1、 必修一 经济生活 第6课 投资理财的选择 1利率变动如何影响经济 利率是宏观调控的重要杠杆，是调节货币供给量的重要手段。利率的变动对经济的影响主要表现在以下几方面。(1)存款利率变动的影响。通常利率上调会吸引公民储蓄，使流通中的货币量减少，从而使生活消费支出相对下降；利率下调会使储蓄下降，流通中货币量增大，从而使生活消费支出相对增加，同时还会改变居民的投资方向，如转向股票和债券等。可见，存款利率的调整主要是通过调节存款量来控制流通中的货币量和社会对生活资料的需求量。(2)贷款利率变动的影响。贷款利率上调会加大借款成本，抑制借款者积极性，从而抑制银行贷款规模，减少流通中的货币量，并使投资需求相
2、对下降，利率下调会减小借贷成本，刺激借款，使银行贷款规模扩大、流通中货币量增加，并使投资需求增长。可见，贷款利率的调整主要是通过调节贷款量来控制货币量和社会对投资需求量。利率杠杆的运用，通常是政府、中央银行和商业银行等根据经济发展状况，尤其是总供给与总需求比例状况和物价指数，进行逆向调节。当总需求大于总供给，或出现通货膨胀时，会提高利率，以减少货币量，抑制总需求和物价增长；当总需求小于总供给和物价指数过低时，则会降低利率，以增加货币量，刺激总需求的增长。【例1】(2010广东卷)20052009年，广东居民人民币储蓄存款余额从19051亿元增至31346亿元，若其间伴随如下变化：利息税税率上升
3、；利息率上升；居民收入上升；消费上升；储蓄机构增加。其中导致储蓄增长的原因是()A B C D【方法】利息税税率上升和消费上升只可能导致储蓄减少，储蓄机构增加与储蓄增长与否无关。2正确理解股票的性质和投资股票的收入(1)股票的性质。股票是股份公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。股票对发行的企业来说，是筹集资金的一种形式，是债务；对持股的股东来说，是一种入股凭证，是一种投资，是取得收入的一种有价证券。股票购买后不能退回发行公司取回资金，但可以转让。股票的持有者即股东既可因公司盈利而获收益，也可因公司破产倒闭而受损失。因而购买股票是有风险的，股东能否获取股息收入完全取决于公司的生产经营状况。股
4、东还可因股票的市场价格波动带来收益或损失。股东往往利用股票价格升降出现的差 价，通过证券交易市场买卖股票以期获利。当然，这也有很大的风险。股票价格是依据股市行情而变化的，通常总是大于或小于它的票面金额。(2)一般来讲，投资股票的收入包括两部分。股息或红利收入。它来源于企业利润，这是因为公司用发行股票筹集的资金用于生产，股息或红利就是其获得利润的一部分。公司有盈利才能分配股息，如果公司破产倒闭，股东不但不能获得收入，反而要赔本，这就是购买股票的一种风险。可见，股东能否获得股息收入完全取决于公司的生产经营状况。所以购买股票时，一定要选择经济效益好的公司。股票价格升值带来的差价，这也存在着风险。股票
5、价格要受到诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。正是这种不确定性，使股票投资者有可能遭受损失。价格波动的不确定性越大，投资风险也越大。因此，股票是一种高风险的投资方式。【例2】(2010安徽卷)风险性是居民投资理财考虑的一个重要因素。下列投资理财产品的风险性从低到高排序，正确的是()金融债劵 企业债券 国债 股票 A B C D【方法】股票是高风险、高收益同在的投资方式，债券是稳健的投资方式，因此，债券的风险总体上小于股票。国债以中央政府的信誉担保、以税收作为还本付息的保证，因此风险最小；企业债券以企业自身的经营利润作为还本付息的保证，而企业利
6、润受多种因素影响，因此风险较大；金融债券由银行和非银行金融机构发行，与企业债券相比，违约风险较小，但高于国债。故题中理财产品的风险性从小到大的正确排序是，正确选项为B。3融资的含义 从狭义上讲，融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程。也就是公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要、经营管理活动需要的理财行为。从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资金的融通，当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。当前，融资的主要渠道有：境内商业银行贷
7、款；公司上市，发行股票；发行企业债券；民间私募基金。【例3】小张在2007年将30万资金全部用于投资股票，年底赚了10万。而2008年同样的投资却亏损了16万。小王在这两年内将30万资金中的5万投资股票，6万投资国债，18万存入银行，1万购买保险，共获利2万。上述事例从一个侧面说明()盈亏取决于投资结构 分散投资有利于规避风险 风险与收益是对等的 投资项目越多收益越大 A B C D【方法】分析题干，小张、小王投资，一个单一化，一个多样化，单一投资亏，多样投资赢，可见，投资应该分散。分析题肢，选项本身有误，盈亏取决于投资结构是否合理，而不能简单理解为盈亏取决于投资结构；本身说法错误，因此，正确
8、选项是D。【观点1】中国人民银行经营存贷款业务 中国人民银行是中华人民共和国的中央银行，是在国务院的领导下制定和实施货币政策的国家行政机关，是我国政府的组成部分。不经营存贷款业务。【例1】下列银行中，经营货币存贷款业务、已经或可能成为股份有限公司的有()中国人民银行 中国农业银行 深圳发展银行 中国农业发展银行 A B C D【方法】中国人民银行不具体经营货币存贷款业务，排除；中国农业发展银行属于政策性银行，承担国家粮油储备、农副产品合同收购和为农业基本建设发放专项贷款，排除；B正确。【观点2】对商业保险的性质和作用认识错误 商业保险是把分散的社会资金集中起来，用以补偿自然灾害或意外事故造成的
9、损失的一项措施。多年来，我国的商业保险为企业生产发展和人民生活稳定提供了重要保障。商业保险不同于社会保险。【例2】2010年洪灾、地震给人民的生命、财产安全造成巨大损失，而购买了保险的居民和企业却真切地感受了保险的优越性。因为这种保险()是国家对受灾居民和企业的救助 是对企业、个人有利的投资行为 是补偿灾害损失的有效措施 能够解决多数社会成员的最迫切需要 A B C D【方法】本题学生容易误选。项是社会救济的范畴，不属于商业保险的业务范围；项的表达也不对，因为光靠商业保险解决不了多数社会成员的最迫切需要；正确，选D。12011年上半年，中国、希腊、西班牙股市并称为全球下跌最多的股市，亏损面高达
10、70%。据有关机构调查统计，居民投资意向结果如下：2.2011年10月17日，继农业银行执行首套房贷利率上浮10%后，建设银行、中国银行等多家银行也相继调整，首套房贷利率最低上浮5%。如果是同样贷款50万元，贷款利率上浮10%，每个月要多还240元，30年下来多还近9万元，而与去年七折利率优惠政策相比的话，每月要多还900多元，30年下来多还32万元，这个数字太庞大了，让刚性需求购房者难于承受。3中华人民共和国社会保险法(以下简称社会保险法)于2011年7月1日起施行。社会保险法规定，国家建立基本养老保险、基本医疗保险、工伤保险、失业保险、生育保险等社会保险制度，保障公民在年老、疾病、工伤、失
11、业、生育等情况下依法从国家和社会获得物质帮助的权利。1股票投资有风险，但仍是居民首选。投资理财产品出现多样化，居民投资结构显得单一。2提高银行存贷款利率，有利于控制住房价格过快上涨，维护储蓄者利益，对生产和消费产生重大影响，是运用经济手段进行宏观调控的表现。3社会保险法的颁布实施，是深入贯彻落实科学发展观的集中体现，对于更好地维护公民参加社会保险和享受社会保险待遇的合法权益，使公民共享发展成果，促进社会主义和谐社会建设，对于促进劳动关系和谐稳定，具有十分重要的意义。1.国家统计局发布数据显示，2011年7月份，全国居民消费价格(CPI)总水平同比上涨6.5%，创下37个月新高。在未来物价上涨压
12、力依然存在的情况下，如何理性安排消费降低生活成本，增加财产性收入，已经成了很多老百姓无法回避的问题。作为一个普通的消费者来说，面对高居不下的CPI，除了要勤俭节约，合理消费外，更重要的是形成投资理财习惯。下列投资理财方式中，属于投资者暂时让渡资金获得收益的有()购买房产 购买政府债券 存款储蓄 购买商业保险 A B C D 方法：购买房产和购买政府债券获得收益的时间比较长，不合题意。2.漫画股海冲浪集中体现了股票投资特点中的()A高刺激性 B高收益性 C高风险性 D高流动性 方法：本题以漫画的形式考查对股票特点的分析、理解。在股海中冲浪，随时都有翻船的危险，因此，漫画主要体现了股票投资的高风险性。A、B、D不符合漫画的主旨。
