1、第二框 股票、债券和保险一、学习指导(一)学习内容 (二)课程标准要求 要求同学们识记的知识点有：股票的基本含义、特点；债券的基本含义、种类、特点；商业保险的基本含义、种类、特点。需要理解的知识有：股票、债券、保险等各投资方式在国民经济建设和个人生活中的意义。能够根据储蓄、股票、债券、保险各自的特点，安排一项综合投资计划。 要求培养综合概括能力、运用所学知识分析问题的能力、参与经济生活的实践能力。 要求培养为社会主义国家经济建设服务的观念以及积极进取的意识和精神。 比较商业保险、债券、股票的异同，解释利润、利息、股息等回报形式，说明不同的投资行为。(三)学法指导 同学们在学习的过程中应注意自主
2、探究、自主学习，通过阅读教材、查阅资料、亲身实践，提高解决实际问题的能力。在学习中要特别注意以下几点：要学会简要概括学习内容，掌握知识要领；要学会把握知识结构；要学会把握关键知识点；要学会将所学知识进行归纳总结，使之系统化、层次化；要敢于大胆质疑，养成思考习惯，培养思维能力。二、知识点拨(一)股票投资的特点股票购买后不能退回发行公司取回资金，但可以转让。股票的持有者即股东既可因公65司盈利而获收益，也可因公司破产倒闭而受损失，因而购买股票是有风险的，股东能否获取股息收入完全取决于公司的生产经营状况。股东还可因股票的市场价格波动带来收益或损失，股东往往利用股票价格升降出现的差价，通过证券交易市场
3、买卖股票以期获利。当然，这也是有很大风险的。股票价格是依据股市的行情变化的，通常总是大于或小于它的票面金额。股票价格的高低，一般取决于两个基本因素：预期股息和银行存款利息率，用公式表示：股票价格一预期股息银行存款利息率。居民购买股票是为了获得收人。一般来讲，投资股票的收入包括两部分，一部分是股息和红利收入，另一部分收入来源于股票价格升值带来的差价。股票价格要受到诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。正是这种不确定性，有可能使股票投资者遭受损失。价格波动的不确定性越大，投资风险也越大。因此，股票是一种高风险的投资方式。 例题：就一般而言，风险最大
4、也是获利最高的投资方式是( ) A储蓄存款 B购买国债 C购买商业保险 D购买股票 解析：本题选D。此题考查几种常见投资方式的风险与回报，稍加分析或回忆即可选出。风险与回报一般情况下是成正比的。 (二)债券与股票的比较 二者的不同点。性质不同。筹资者与债券持有者是债权债务关系，筹资者是债务人，债券持有者是债权人；而股票持有者是股东，也是所有者。受益权不同。债券以定期收取利息为条件，其安全性比股票大。股票以取得股息和红利为补偿条件，经营状况好坏决定着股票的效益。偿还方法不同。债券具有明确的付息期限，必须偿还本金。股票的持有者叫股东，股份公司不准股东退出股金，股东要退股，只能转让股票，股份公司的股
5、东可以变化，但资金额不会减少。 二者的相同点。都是有价证券。有价证券是指证明持券人拥有按期取得票面约定收入的债权或所有权证书。有价证券可以在证券交易所买卖，债券和股票是它的主要形式。都是集资的手段。政府、金融机构和公司发行债券、股票，目的是以有偿的形式聚集社会闲置资金。债券、股票的持有者都能获得一定收益。债券持有者能获得一定的利息收入，股票持有者可以获得股息等。， 例题：某股份公司向社会发行股票和债券，股票和债券的主要区别表现在( ) A股票是有价证券，债券仅是一种债务凭证 B购买者与公司的实际经济关系不同 c股票可以买卖，债券只能到期还本付息 D股票收益总大于债券收益 解析：本题选B。此题需
6、要在准确把握股票和债券区别的基础上加以比较分析。 (三)债券的种类债券种类比较多。根据发行者不同，可分为政府债券、金融债券和公司债券。 政府债券、金融债券、公司债券比较表政府债券金融债券公司债券发行单位 国家银行等金融机构，主要是商业银行公司为筹集资金而发行 特点信用度高、收益稳定、流通性强安全系数较政府债券低，但比公司债券高；利率一般高于政府债券和银行存款；可以进入一定的市场流通转让，流通性较强期限长、可转让、风险大、收益率高 例题：继1996年三峡债券成功发行、上市后，中国三峡总公司根据三峡工程二期建设设计对资金的需求，以及整个建设期资金的流势，决定再发行三峡工程建设债券20亿元人民币。这
7、种债券( ) A是企业为筹集资金而发行的 B到期之前，不可以转让 C信用度高，代用率高 D风险最小，安全性最好 解析：本题选A。要求准确把握政府债券、金融债券和公司债券的区别。 (四)保险的基本含义和功能 保险，是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的行为。保险有社会保险和商业保险之分。教材中所指的保险是商业保险。公民购买商业保险，是一种针对风险本身的投资方式。商业保险建立在商业原则基础之上，是参与保险者个人意志的体现。商业保险的保障
8、项目广泛，形式多样，给付标准较高。参加商业保险的费用完全由个人负担，是否购买保险、何时购买，完全由参与保险者自主决定，保障范围的大小、赔付标准的高低与缴纳的保险费成正比。从经济上说，保险是分摊意外事故损失的一种财务安排。因此，保险是一种有效的财务安排，并体现了一定的经济关系。从法律角度来看，保险是一种合同行为，体现的是一种民事法律关系。保险具有经济性、互助性、法律性和科学性。通过购买保险，投保人把风险转移给保险人，使自己所承担的风险损失降到最低点。这不仅体现出保险的保障功能，还显示出保险“人人为我，我为人人”的互助特征。从某种意义上看，在没有保险事故发生时，投保人的投保是一种没有回报的投资；当
9、发生保险事故时，保险人所作的赔偿就是投保人投资的回报。 例题：某学校突发一场火灾，造成一定的经济损失，正当学校领导和全体教师发愁时，保险公司及时送来了财产保险赔付款，帮学校渡过了一道难关。事实说明，购买商业保险( ) A能补偿灾害或意外事故造成的损失 B可以避免危险和灾难事故C保费的下降有利于消费者D可以使居民生活水平日益提高解析：本题考查了商业保险的功能，要紧紧结合题目中的材料分析。正确答案为A。(五)社会保险与商业保险的比较社会保险商业保险不同点 性质解决大多数社会成员最迫切的保险项目建立在商业原则的基础上，是参与保险者个人意志的体现 保障水平只保障其基本生活水平保障项目广泛，给付标准较高
10、 费用负担大多数由个人、企业和政府共同负担或由政府承担完全由个人负担 保险依据国家和有关部门统一规定被保险人的需要 保障范围社会成员最迫切的保险项目保险项目广泛，保障范围的大小与缴纳的保险费成正比 保险对象以法定的社会成员为对象全体公民均可自由选择，自愿参加 相同点都是一种投资行为都是减少风险、防范后患、保障生活、安定社会的有效方法都是保险的组成部分 例题：随着我国市场经济的发展，社会保险正在逐渐建立和不断完善，在此同时，商业保险也日益发展起来。社会保险与商业保险相比，最大的不同是( ) A国家强制性与个人自愿性的区别 B基本生活保障和不受标准限制的区别 C国家负担和个人自愿购买的区别 D单一
11、险种和多种险种的区别 解析：答案为A。本题考查社会保险和商业保险的基本内涵，把握课本基本知识很关键。三、学习自评 (一)单项选择题 1国债成了我国人民经济生活中的一个亮点。我国国债热销的原因是( ) 1A 我国经济增长势头良好增加了公众持有和购买国债的信心 国债具有信用度高、代用率高和流通性强的特点 在各种债券中，国债风险最小，安全性最好，收益率最高 国债以定期取得红利为补偿条件，其安全性比股票大 A B C D 2公民存款储蓄、购买债券、参加保险的共同点有( ) 2B A都以获得利息为目的 B都是个人投资行为，对国家建设和公民生活有利 C都是针对风险的投资行为D都存在借贷关系3国债与股票相比
12、，其不同点在于( ) 3A A国债是一种债务，股票是股东人股凭证 B国债是金融资产，股票是集资手段 C国债风险性大，股票无风险 D国债不能买卖，股票可以上市4公民为了防范因天灾人祸造成损失的最佳投资方式是( ) 4C A存款储蓄 B购买政府债券 C购买商业保险 D加入社会保险5下列对股票和债券认识正确的是( ) 5C 股票和债券都是有价证券，都是能获得一定收益的金融资产 都承诺在一定时期内支付约定利息并到期偿还本金 债券以定期收取利息为条件，其安全性比股票大 股票具有明确的付息期限，其收益比债券大 A B C D(二)非选择题1简答：商业保险的作用是什么?商业保险是否比储蓄优越?为什么?1商业
13、保险把分散的社会资金集中起来，用以补偿自然灾害或意外事故造成的损失，对企业生产发展和人民生活稳定提供重要保障。商业保险和储蓄没有谁比谁优越的问题。因为它们都是一种投资行为，都是公民个人意愿决定的，它们都受法律保护，都对国家和个人有着重要作用。从这些相同之处，不能说谁比谁优越。商业保险和储蓄又有着各自不同的特点和具体作用。商业保险是把分散的社会资金集中起来，用以补偿自然灾害或意外事故造成损失的一项必要措施；而储蓄是把社会上的闲散资金集中起来，参加社会主义现代化建设。商业保险中的投保人在遇到自然灾害或意外事故时，可以得到补偿；储蓄者在支取时可按规定得到利息。商业保险要到保险公司办理；储蓄到银行、信
14、用社、邮局、储蓄所办理。从以上不同点来看，也说明不了谁比谁优越。2辨析：股票和债券都是有价证券，买股票和买债券都一样。2债券和股票都是有价证券，购买债券和购买股票都可给购买者带来一定的收益，都是集资的手段，都对社会主义现代化建设有利，这是相同的。但股票和债券又不完全相同。性质不同。债券持有者与筹资者是债权债务关系，筹资者是债务人，债券持有者是债权人；而股票持有者是股东，也是所有者。受益权不同。债券以定期收取利息为条件，其安全性比股票大；股票以取得股息和红利为补偿条件，经营状况好坏决定着股票的效益。偿还方法不同。债券具有明确的付息期限，必须偿还本金。股票的持有者叫股东，股份公司不准股东退出股金，
15、股东要退股，只能转让股票，股份公司的股东可以变化，但资金额不会减少。因此，不能说购买股票和购买债券是完全一样的。3辨析：公民购买商业保险的目的是为了获得赔付收入。3公民购买商业保险，是一种针对风险本身的投资方式。公民储蓄、购买债券的直接目的是为了获得利息收入；而公民购买商业保险，是为了减少危险，防范后患，安定生活。商业保险的目的不仅是为了获得赔付收入，更重要的是保障生活，这是与其他投资方式的不同。四、能力拓展 2001年17月，国内各保险公司共实现保费收1 16335亿元，同比增加26925亿元，增幅3011。其中，人身险业务保费收fl,74055亿元，同比增加21267亿元，增幅4029；财
16、产险业务保费收k42280亿元，同比增加5658亿元，增幅1545。中资保险公司保费收ft,1 14545亿元，同比增加26462亿元，增幅3004；外资保险公司保费收A,1790亿元，同比增加463亿元，增幅3489。 阅读上述材料，回答下列问题： (1)材料中的财产险和人身险有何共同点?(2)保险公司办理的保险和社会保险是否相同?为什么?解题指导：此题考查了财产保险与人身保险的共同点及商业保险与社会保险的不同。考查对于知识的再认再现、理解、比较、判断、分析、应用等能力。 参考答案：(1)财产险和人身险属商业保险。公民参加这两种保险以后，都要交付一定的保险费，一旦发生意外损失，即可按照合同的
17、规定，从保险公司那里获得相应的经济补偿。(2)不相同，保险公司办理的保险是商业保险。商业保险与社会保险的区别在于：第一，社会保险是解决大多数社会成员共同需要的最迫切的保险项目，只保障其基本生活水平。商业保险是建立在商业原则基础之上，是参与保险者个人意志的体现，给付标准较高。第二，社会保险的费用多是个人、企业和政府共同负担或由政府承担，它不是以被保险人的需要为依据，而是由国家和有关部门统一规定。商业保险的费用完全由个人负担，是否购买保险，何时购买，购买什么样的保险，购买多少，为谁购买，完全由参与保险者自主决定，保障范围的大小与缴纳的保险费成正比。五、相关信息(一)红利 普通股股东所得到的超过股息
18、的那部分利润称为红利。股份公司在派发优先股与普通股的股息后，常将盈余的部分作为红利分配给普通股的股东。股东之所以认购普通股，其目的也在于获得红利。 (二)证券交易术语 在证券市场进行股票或债券交易，常使用具有特定意义的词汇。例如：坚挺、强硬，表示价格上升；呆滞、疲软，表示价格下跌；在发达国家的证券市场，还使用一些有关投资者类型的词。空头，表示这样一些投资者，他们预期股票价格下跌时，抛出股票然后在其价格下跌后再买回。当多数人想卖出而不想买人时，价格就下降，这叫空头市场，即空头投资者能够获利的市场；当多数人想买人而不想卖出时，股票或债券的价格上升，这叫多头市场，即作多头投资的人在股票上升后获利的市场。新股套利者，指新股上市时超额认购，希望这些股票首次在市场交易时价格会上升，这样，他们马上可以高价出售。空头与多头在英文中分别指熊与牛。
