1、第二单元 生产、劳动与经营 第二框 股票、债券和保险第二单元 生产、劳动与经营 情景导入“你不理财，财不理你。”在现有的金融市场中，个人和家庭的投资已不再局限于银行储蓄存款，而是向多样化发展。有人期待股票猪年反弹；有人看好债券稳健依然；有人坚信购买保险安全。专家建言：投资各有风险，最好“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”。作为投资方式，股票、债券各有什么特点？居民应如何理性选择投资理财的方式？让我们走进今天的课堂，学习股票、债券和保险的有关知识。第二单元 生产、劳动与经营 学习目标了解利润、利息、股息等投资回报方式。理解股票、债券的异同，明确投资收益与风险并存。重点分析不同投资行为的特点，制定一份家
2、庭理财方案。难点一、股票1股票与股东(1)股票是_在筹集资本时向出资人出具的_。股份有限公司股份凭证(2)股票代表其持有者(即股东)对股份公司的_，包括参加_、投票表决、参与公司的_、收取_或分享红利等权利。(3)股东不能要求公司返还其_。如要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票_给第三人。经国家证券管理部门审批同意后，股票可以在证券市场上流通买卖。所有权股东大会重大决策股息出资转售2股票投资收入的来源及股票投资的特点(1)股票投资的收入包括两部分。一部分是_收入。它来源于_。另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。(2)由于股票价格要受公司_、供求关系、_、大众心理等多种因素的
3、影响，其波动有很大的不确定性。因此，股票是一种_的投资方式。3建立和发展股票市场的意义 对促进资金融通、提高资金_、推动企业改革和发展具有重要作用。股息或红利企业利润经营状况银行利率高风险使用效率1.（1）股票是一种债务凭证。（）（2）股票的股息或红利来源于企业利润。（）提示（1）（2）在各种投资方式里，股票投资风险最大，相应的回报较其他方式也高些，因为风险和收益往往成正比。股市有风险，入市应谨慎。教材“探究问题 1”提示(1)对股票投资我们应辩证地看待，既要看到股票投资的高收益，又要看到股票投资的高风险。由于股息(红利)的来源是企业的利润，如果企业没有营利，股东就无法获得股息；如果企业破产，
4、股东甚至会连本赔上。所以，投资股票必须谨慎。(2)大力发展和培育股票市场，逐步完善股票市场的结构和层次，规范监管体系，保证市场监管制度化，不断推动股票市场资源配置的市场化，让股市与国民经济协调发展。二、债券1债券的含义债券是一种_，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付_，并到期偿还本金。债务证书约定的利息2债券的分类及其特点(1)目前在我国，根据发行者不同，债券主要分为_、_和企业债券。国债是_发行的，其目的往往是弥补_，或者为一些耗资巨大的建设项目、某些特殊经济政策乃至为战争筹措资金。(2)在国债、金融债券和企业债券这三者中，国债信誉最高，流通性最强，风险最小，收益最低；_信誉最低
5、，流通性最差，风险最大，收益最高；_居中。国债金融债券中央政府国家财政赤字企业债券金融债券2.（1）国债是无风险、收益高的理财方式。（）（2）投资债券可以在追求高收益的同时，规避风险。（）提示（1）（2）选择储蓄存款、股票、债券等投资方式时最重要的是综合考虑收益和风险。收益就是“赚钱”，风险就是“有可能赚，有可能赔，结果不确定”。而且风险和收益是对等的关系，想获得更多的收益，就要承担更大的风险。在日常经济生活中，要在追求高收益的同时，更好地规避风险，使自己的资金保值增值。教材“探究问题 2”提示(1)国债的风险较小，稳定性和安全性高。由于国债以中央政府的信誉为担保、以税收作为还本付息的保证，因
6、而风险较其他债券低，稳定性强，安全性好。企业债券的发行主体是企业，其利率相对于国债来说要高一些，但同时风险也要大一些。股票是一种高风险的投资理财方式，收益相对于国债和企业债券来说要高，但同时风险也较大，稳定性差。(2)从安全性的角度看，最适合沈爷爷的投资理财产品是国债。教材“探究问题 3”提示 股票债券不同点功能取得股息或红利或股票差价，公司经营好坏决定股票的收益定期收取利息，安全性比股票大性质入股凭证债务证书，限期偿还偿还 方式 股金不能退，只能卖出股票 有明确期限，还本付息相同点都是有价证券；都是融资手段；都是能获得一定收益的理财方式教材“探究问题 4”提示(1)小明购买的是人身保险。(2
7、)通过购买保险，投保人把风险转移给保险人，一旦发生保险事故，可以将自己承担的风险损失降到最低，它不仅有利于个人生活的稳定，而且对整个社会的稳定起着重要的作用。股 票【背景材料】材料一 老李到银行去取一年前存入的 10万元钱。当他拿到 2 250 元的利息时，叹了口气，觉得利息实在是太少了，还跟不上物价的上涨。在朋友的建议下，老李用 10万元购买了某传媒公司的股票 1 万股，每股买进价 10 元。材料二 没过多久，该传媒公司股票价格跌到 9 元，老李不仅没赚到钱，反而损失了 1 万元，心里很是懊悔。于是，老李向该传媒公司提出返还出资的请求。但公司告诉老李材料三 老李退股不成，只得持股不卖。几个月
8、后，公司公告称业绩好于预期，每 10 股分红 1 元。受此消息影响，公司股价节节攀升，现在已经达到每股 12 元左右的价格。老李不仅保住了股本，而且还赚到了不少钱，心情也好了起来。(1)什么是股票？(2)传媒公司为什么要发行股票？老李为什么要购买股票？(3)老李购买该传媒公司的股票后有哪些基本权利？(4)你认为传媒公司会同意老李的请求吗？为什么？(5)如果老李要改变其股东的身份，他该怎么做？(6)老李投资股票获得的收入包括哪些？分别受什么因素的影响？(7)老李投资股票由亏损到收益颇丰，说明股票投资有什么特点？提示(1)股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。(2)传媒公司发行股票
9、是筹集资金的一种重要方式。老李购买股票是投资的一种方式，其目的是获得收益。(3)老李购买该传媒公司的股票后，成为该公司的股东，享有参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利等权利。(4)传媒公司不会同意老李的请求。因为在股东向股份有限公司参股投资取得股票后，是不能要求公司返还其出资的。(5)如果老李要改变其股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人。(6)老李获得的收入包括两部分：一部分是从传媒公司取得的股息或红利收入，来源于企业利润，受公司经营状况 的影响。另一部分来源于股票价格上升带来的差价，受股票价格波动的影响。(7)老李投资股票由亏损到收益颇丰，说明股
10、票投资是一种高风险和高收益同在的投资方式。1股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。股票对股份有限公司而言是一种筹资方式；对股东而言是一种投资方式，代表着股东对股份有限公司的所有权。因此，股东与股份有限公司之间是一种财产所有权关系，而不是一种债权债务关系。2股票具有不可返还性。即在股东向股份有限公司参股投资取得股票后，是不能要求公司返还其出资的。如果要改变其股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人。3股票投资的收入。股票投资的收入包括两部分：一部分是从股份有限公司取得的股息或红利收入，另一部分来源于股票价格上升带来的差价。4股票的高风险性。由于股息或红利收入来源于
11、公司的利润，公司只有盈利才能分配股息，如果公司经营不善没有盈利或破产倒闭，股东不仅无法获得股息，甚至还要赔本。另外，由于股票价格要受到诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。正是这种不确定性，有可能使股票投资者遭受损失。价格波动的不确定性越大，投资风险也越大。因此，股票是一种高风险的投资方式，投资股票必须谨慎。A 公司以巨资购入 S 公司发行的股票，双方将在多领域进行深入合作，这一合作预计在未来三年内将给 S 公司带来大约 3.8 亿美元的营销和电子商务收入。次日，此消息引发 S 公司股价大幅高开，收盘涨幅达 9.4%。A 公司与 S 公司的合作
12、推动了股价上升，说明()A股票是一种低风险的投资方式B企业重组对股价会产生有利影响C股价上升主要是由相关消息推动的D股价受公司经营状况预期的影响解析 材料中的两家公司的合作，给企业带来较好的效益预期，因此股票价格大幅上涨，D 正确，排除 C；股票是一种高风险的投资方式，A 错误；企业重组对股价的影响具有两面性，不一定是有利影响，B 错误。答案 D 债 券【背景材料】出于对股市风险的考虑，老李想寻找更稳一点、收益又比银行利息高的投资渠道。这时，他想到了债券。可又该选择哪种债券呢？通过比较，他最终选择了购买国债。(1)老李在经历了股票投资的忧与喜后，为什么会想到投资债券？(2)债券有哪几种类型？请
13、分析老李最终选择购买国债的理由。提示(1)从投资的安全性看，债券到期还本付息，安全性高于股票。从投资的收益性看，债券的收益虽比股票低，但比储蓄存款高。(2)根据发行者不同，债券主要分为国债、企业债券和金融债券。理由：国债是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，它以中央政府的信誉为担保、以税收作为还本付息的保证，其风险最小；企业债券以企业自身的经营利润作为还本付息的保证，而企业利润受多种因素影响，因此风险较大；金融债券由银行和非银行金融机构发行，与企业债券相比，风险较小，但高于国债的风险。1.三种债券的比较国债金融债券企业债券不同点发行主体国家金融机构企业风险性风险最小风险比国债高，但低于
14、企业债券风险较高利率利率一般高于同期存款利率，但低于其他债券利率利率高于国债和银行存款利率，但低于企业债券利率利率较高国债金融债券企业债券不同点流通性最强较强较差相同点(1)都是一种债务证书。(2)都以支付约定的利息为条件，到期要偿还本金。(3)都可以进行买卖、抵押和转让2.家庭投资理财的原则作为一个理性的投资者，在投资选择时应遵循以下原则：(1)既要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。投资的目的是获得收益，但投资的风险大小不同，在选择时要慎重。(2)要注意投资的多元化，不应只局限在银行储蓄存款上，“不要把鸡蛋装在同一个篮子里”，即不要将资金投在一个地方，分散投资是化解风险的最好办法。我国
15、金融市场的不断完善给我们带来了更多的投资机会。(3)投资要根据自己的经济实力量力而行。经济实力薄弱，可投资储蓄或购买国债；经济实力允许，可选风险高、收益高的投资，如购买金融债券和企业债券、炒股、投资房地产等。(4)投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，做到利国利民，同时不违反国家法律法规和政策。(5)要注意投资的流通性和流动性。2019 年的储蓄国债发行计划：从 3 月份开始，11 月份结束。2019 年 3 月 10 日、5 月 10 日、9 月 10 日、11 月 10 日起发行凭证式国债。对国债的认识正确的是()发行目的一般是弥补财政赤字其利率通常低于一般企业债券因以中央政府信誉为担保
16、，没有风险收益比储蓄存款高，但流通性差A BCD解析 国债是中央政府为弥补财政赤字而发行的政府债券，以中央政府信誉为担保，但不能说没有风险，入选，排除；国债利率通常低于一般的企业债券，具有较强的流通性，入选，排除。答案 C易混比较储蓄存款、债券、股票三种投资方式的优劣储蓄存款债券股票流动性低较高高收益性低较高高安全性高较高低易错警示债券和股票都是有价证券，都以定期收取利息为收益来源 点拨(1)债券和股票都是有价证券，都是集资的手段，都能获得一定的收益。(2)债券是一种债务凭证，债券发行者到期要偿还本金，债券持有者可获得利息收益。(3)股票是所有权凭证。若公司经营状况好，股东可从股份有限公司利润
17、中定期取得股息或红利收入，同时还可以从股票价格上涨中获得差价；反之，股票投资者有可能遭受损失。央行发布2018 年第四季度城镇储户问卷调查报告2018 年 12 月 24 日，央行发布的2018 年第四季度城镇储户问卷调查报告显示，就储蓄、投资和消费意愿来看，倾向于“更多消费”的居民占 28.6%，比上季度上升 2.6 个百分点；倾向于“更多储蓄”的居民占 44.1%，比上季度回落 0.2 个百分点；倾向于“更多投资”的居民占 27.3%，比上季度回落 2.4个百分点。居民偏爱的前三位投资方式依次为：“银行、证券、保险公司理财产品”“基金信托产品”和“股票”。选择这三种投资方式的居民占比分别为
18、 48.9%、20.2%和 17.4%。1为什么居民更多倾向于“更多储蓄”，而不是股票和债券？提示(1)储蓄是便捷的投资方式，虽收益低，但灵活方便、比较安全，居民更多地倾向于储蓄，以实现资本的保值增值。(2)股票是一种高风险的投资方式。由于股票价格要受到诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。正是这种不确定性，有可能使股票投资者遭受损失。债券是一种稳健的投资方式，但收益时间长，灵活性低于储蓄。2请你为居民投资理财提几条合理化建议。提示(1)统筹考虑投资的收益和风险，收益和风险是对等的关系，想获得更多收益，就要承担更大的风险，投资理财首先要处理好收
19、益和风险的关系。(2)做到投资方式多元化。投资方式多元化有利于分散风险，获得较高收益。(3)投资要根据自身的经济实力量力而行，经济实力薄弱可以投资储蓄或是购买政府债券；经济实力允许可选择风险高、收益高的投资方式。(4)投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，做到利国利民，同时不违反国家法律政策。读漫画晕，回答 12 题。1漫画中的投资者之所以犯“晕”，其原因可能包括()所面临的金融市场太无序，容易折本 所面临的投资渠道太丰富，不易选择 所掌握的投资知识太匮乏，难以决断 所掌握的闲置资金太紧张，无力下手A BCD解析：选 B。漫画中的投资者面对众多的投资渠道，无从下手，以至犯晕。客观上因投资渠道
20、多，难以抉择，主观上因投资知识匮乏，无从决断，故应选，在漫画中未体现。2在投资选择问题上，给该投资者的建议是()只有多投资，才能有多回报既要考虑收益，也要考虑风险根据家庭收入情况，量力而行注意投资多元化，但不要过于分散ABCD解析：选 D。该投资者面对众多投资方式时应注意：既要考虑收益，也要考虑风险；实行分散投资，化解风险；根据自己对各种投资方式的了解，结合自己的实际情况作出选择，故正确，表述不科学。3居民偏爱的前三位投资方式依次为：“银行、证券、保险公司理财产品”“基金信托产品”和“股票”。选择这三种投资方式的居民占比分别为 48.9%、20.2%和 17.4%。下列对此认识正确的是()A债
21、券代表的是债务关系，它是所有权证书B居民偏爱基金及理财产品，因为它们风险很小C我国居民投资理财的方式呈现多样化趋势D实业投资相对来说回报高解析：选 C。债券代表的是债务关系，它是债务凭证，A 错误；很多基金、理财产品风险也很大，如股票型基金风险仅次于股票，B 错误；实业投资的回报要看具体经济环境及经营状况，排除 D。一、选择题1在股评节目中常见这样一句话“股市有风险，投资须谨慎”。“股海泛舟”者需要仔细权衡的是()A预期股息、银行利率 B股票价格、股市行情C保险系数、大众心理D投资风险、投资收益解析：选 D。股票具有高风险、高收益的特点，投资股票要仔细权衡投资风险、投资收益两个方面，A、B、C
22、 三项为影响股票市场的因素，与题意不符。2储蓄存款、购买债券、购买股票是我国公民对金钱的处置方式。它们的共同点是()A都是以获得利息为目的B都是安全性较高、收益较高的投资行为C都是具有较大风险的投资行为D都是个人投资行为解析：选 D。A 不是共同点，储蓄存款和购买债券是以获得利息为目的的，购买股票是以获得股息、红利或差价为目的的；B、C 说法错误，股票的安全性较低而收益较高，储蓄存款的收益较低而安全性较高。3企业融资是企业筹集资金的行为与过程，企业的发展就是一个融资、发展、再融资、再发展的过程。下列融资方式中，需要企业到期还本付息的是()发行企业债券 发行政府债券 商业银行贷款 发行公司股票A
23、BCD解析：选 B。企业债券是企业依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的债券，符合题意；政府债券是政府为筹集财政资金而发行的一种债券，不是企业发行的，错误；商业银行贷款需企业到期偿还本金和利息，符合题意；股票是出资人的股份凭证，这表明股票持有者对股份公司拥有所有权而不是债权，所以发行公司股票是不需要企业到期还本付息的，不选。4购买股票是一种高风险的投资方式，这种投资的风险主要来自()发行股票的股份有限公司经营不善，可能亏本或破产大量投资者在公司效益不好的时候要求公司退还本金受多种因素影响，股票价格的波动具有很大的不确定性股东人数的不确定性及股东将股票在交易市场低价转让ABCD解析：选 C
24、。购买股票的风险主要来自受多种因素影响造成的股票价格波动，而企业经营状况是影响价格波动的主要因素，符合题意；股票投资者不能要求公司退还本金，错误；不是引起股票投资风险高的主要因素，不选。5下图是股票投资的收益和风险关系图，从中可以看出()A不投资股票，风险和收益均为零B投资股票越少，风险越小收益越大C投资股票越多，风险和收益就越大D恰当的资产组合，风险最小收益最大解析：选 C。从图中可以看出，投资股票的风险和收益是成正比的，风险越大，收益越大，C 应选；A、B 错误；D 在题干中未体现。二、综合题6学会理财，用钱去生钱，是时下老百姓的一个美好愿望。随着社会经济发展和生活水平提高，面对多样化的投
25、资方式和投资工具，人们越来越多地把心思花在了“理财”上。新的一年开始，很多人开始忙着制定理财新计划，努力寻找更多“钱生钱”的途径。(1)居民“钱生钱”的途径主要有哪些？(2)如果你是一个投资者，你认为在选择投资方式时应注意什么问题？解析：本题考查投资理财的有关知识。(1)“钱生钱”强调的是投资方式，依据教材知识列举即可。(2)对投资中应注意的问题要多角度、多层次分析，应该考虑到投资的收益率、风险性、合法性、多元化等。答案：(1)居民“钱生钱”的途径主要有储蓄存款、购买股票、购买债券、购买商业保险、购买基金、直接投资等。(2)要注意投资的收益，也要注意投资的风险性。要注意投资的多元化，善于规避风险。投资要根据自己的经济实力量力而行。实力弱可投资储蓄或购买国债，实力强可投资股票、房地产等。专业知识丰富可以购买债券、股票，专业知识不丰富则可以购买基金等。投资方式既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，做到利国利民，同时不违反国家法律政策。本部分内容讲解结束 按ESC键退出全屏播放
