1、学案2股票、债券和保险学习目标要点晨背1.了解股票、债券和商业保险的含义、种类和特点。了解利润、利息、股息等投资回报形式。2.比较几种主要投资方式及特点，明确投资收益与风险并存。(重点) 3.理解各种投资方式在国民经济建设和个人生活中的意义。1.股票投资的收入包括两部分，一是股息或红利收入，二是来源于股票价格上升带来的差价。2.在我国，根据发行者不同，债券主要分为国债、金融债券和企业债券。国债风险最小，收益最低。3.商业保险具有规避风险的功能，分为人身保险和财产保险两大类。探究一股票1股票的基本知识含义股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证特点股票代表其持有者(股东)对股份公司的
2、所有权经国家证券管理部门审批同意后，可以在证券市场上流通买卖股东不能要求公司返还其出资。改变股东身份，要么等待公司的破产清算，要么将股票转售给第三人股东权利参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利等权利股票收益一是股息或红利收入，来源于企业的利润二是来源于股票价格上升带来的差价影响股价的因素受公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等因素的影响想一想所有股份有限公司发行的股票都能够上市吗？提示在我国，并不是所有的股份有限公司发行的股票都能上市交易。股份有限公司申请其股票上市必须符合一定的条件，并要经国务院证券监管机构核准。股票买卖一般通过证券交易所进行，我国现有上海证券
3、交易所和深圳证券交易所两个证券交易所。判断股票是一种商品，可以自由买卖。提示错误。股票是一种股份凭证，代表股东对股份有限公司的所有权，股票不同于商品，自身没有价值；上市公司的股票可以自由转让。2发展股票市场的意义对促进资金融通、提高资金使用效率、推动企业改革和发展具有重要作用。2015年中国股市如同乘坐了过山车一般，在股民惊悚的叫喊声中度过了不太平的一年。从2014年的2 000点到2015年6月12日的5 178.19点，再到8月26日的2 850.71点，短短一年多的时间，A股市场以前所未有的速度先后经历了一场“疯牛”和“闪电熊”，广大投资者短暂地享受了牛市带来市值增长之后还没来得及“落袋
4、为安”，就被屡屡发生的千股跌停击倒在地，恍如黄粱一梦。根据央行公布的个人投资者持股数据计算，个人投资者的人均损失约为6万元，损失比例约40%。问题探究(1)为什么说股票是一种高风险的投资方式？(2)怎样做一个理性的股民？答案(1)由于股票价格要受到诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。正是这种不确定性，有可能使股票投资者遭受损失。价格波动的不确定性越大，投资风险也越大。因此，股票是一种高风险的投资方式。(2)要量力而行，理性判断自己是否具备投资股票的基本条件。要注意投资的风险性，谨慎行事。要注意投资多元化，不应只局限在股票上。要有长期投资的意识
5、，要掌握必备的专业知识。名师点拨全面认识股票的基本特征(1)股票是一种股份凭证。对发行企业来说是融资方式；对持股者来说，是一种投资，是能够取得一定收入的有价证券。(2)股票具有不可返还性；人们一旦购买了股票，便无权向公司要求退股。若要获得资金，只能通过股票交易市场，将股票转售给他人。(3)股票投资高收益与高风险同在。当公司经营不善、盈利下降时，股票持有者将承受较大的损失。由于股市价格瞬息万变，股票持有者可能在股票下跌时，丧失资本收益，甚至倾家荡产。典例1 A公司以巨资购入S公司发行的股份，双方将在多领域进行深入合作，这一合作预计在未来三年内将给S公司带来大约3.8亿美元的营销和电子商务收入。此
6、消息引发S公司股价大幅高开，收盘涨幅达9.4%。A公司与S公司的合作推动了股价上升，说明()A股票是一种高收益的投资方式B企业重组对股价会产生有利影响C股价上升主要是由相关消息推动的D股价受公司经营状况预期的影响答案D解析材料中，A公司和S公司合作推动股价上升，这与投资股票高收益无关，故A不选；B说法片面，企业重组对股价的影响并不一定都有利；C说法错误，股价上升主要受公司经营状况的影响。A公司和S公司合作预计在未来给S公司带来巨大的收入，使人们看好该公司的股票，争相购买，使该公司股票需求增加，价格上涨，故D符合题意。 探究二债券1性质债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时
7、期支付约定的利息，并到期偿还本金。判断债券是一种股份凭证。提示错误。债券是一种债务证书，即债务凭证。股票是一种股份凭证。2要素：主要由期限、面值、利率和偿还方式等要素组成。3种类：在我国，根据发行者不同，债券主要分为国债、金融债券和企业债券。4风险性、收益性和流动性(1)风险性：国债最小，金融债券次之，企业债券最大。(2)收益性：企业债券最大，金融债券次之，国债最小。(3)在我国，有的债券可以上市交易，具有较好的流动性。这是一个对债券市场分外“眼红”的时期。当更多的人还在纠结判断着股市的牛熊时，那些在债券市场上布局的人已经不露声色地赚得盆满钵满。问题探究(1)国家为什么要发行国债？(2)居民为
8、什么竞相购买国债？答案(1)国债往往是为弥补国家财政赤字，或为一些耗资巨大的建设项目、某些特殊经济政策乃至为战争筹措资金。在内需不旺的条件下，为抵御世界金融危机，扩大内需，发行国债是重要措施之一。(2)国债以中央政府的信誉为担保、以税收作为还本付息的保证，因此风险小。国债利率虽比其他债券低，但一般高于相同期限的银行储蓄存款利率。名师点拨三种债券比较国债(政府债券)金融债券企业债券不同点发行主体国家金融机构企业风险情况信用度高，风险最小安全性较政府债券低，比企业债券高风险最高收益情况高于储蓄存款，低于其他债券高于政府债券，低于企业债券收益较高流通情况最强较强流通性不强，但可转让相同点都是一种债务
9、，限期偿还，都以定期收取利息为条件，必须偿还本金典例2 我国第一次招标续发行2015年记账式附息(二期)国债，票面利率3.36%。中央政府发行国债的目的，往往是()A吸收居民闲置资金，增加居民收入B弥补国家财政赤字，筹措资金C拓展居民理财渠道，完善社会保障D实现利润最大化，提高经济发展水平答案B解析本题考查国债的有关知识。中央政府发行国债的目的，往往是弥补国家财政赤字，或者是为一些耗资巨大的建设项目、某些特殊经济政策乃至为战争筹措资金，B项符合题意；其余三项不是发行国债的目的。探究三商业保险1含义商业保险指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成
10、的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的行为。2功能：规避风险的有效措施。3分类：在我国，商业保险分为人身保险和财产保险两大类。判断购买了商业保险就等于消除了风险。提示错误。商业保险具有规避风险的功能，但不是消除了风险，而是转移了风险，将原来由投保人自己承担的风险，转移给了保险公司承担。4投保原则：投保人和保险人应当遵循公平互利、协商一致、自愿订立的原则。在学习股票、债券和保险这一内容时，小陈同学课下收集到以下广告语：平时注入一滴水，难时拥有太平洋。(太平洋保险广告词)漫漫人生路，泰康伴你行。(泰康人寿保险广告词)中国平安，
11、平安中国。(平安保险广告词)天地间，安为贵。(天安保险广告词)问题探究(1)上述保险有什么功能？主要分类有哪些？(2)从性质上看，上述保险与社会保险有什么区别？答案(1)上述保险为商业保险，是规避风险的有效措施。主要分类有人身保险和财产保险。(2)商业保险的目的是盈利；社会保险是解决大多数社会成员最迫切的保险项目，具有非盈利性。名师点拨1比较社会保险和商业保险社会保险商业保险不同点性质解决大多数社会成员最迫切的保险项目建立在商业原则的基础上，是参与保险者个人意志的体现给付标准只保障其基本生活水平保障项目广泛，给付标准较高费用大多是个人、企业和政府共同负担或由政府承担完全由个人负担保险依据国家有
12、关部门统一规定被保险人的需要保障范围社会成员最迫切的保险项目保险项目广泛，保障范围大小与缴纳的保费成正比相同点它们都是减少危险、防范后患、保障生活、安定社会的有效方法；它们都是保险的重要组成部分2.投资方式比较：储蓄、债券、股票、保险储蓄债券股票保险不同点性质不同存款凭证债务证书入股凭证风险保障受益权不同取款获息，安全性最大定期收取利息，到期偿还本金，安全性比股票大取得股息或红利，股价上升带来的差价，经营好坏决定股票收益按合同条款从保险公司获得相应经济补偿偿还方式不同获得本金和利息有明确的付息期限，必须偿还本金股金不能退，只能转让股票事故发生后，投保人可获得赔偿或保险金投资效益不同利率较低，风
13、险最小信用度高，收益高，代用率高，流动性强，风险较大收益高，风险大有回报率，时间长相同点都是个人投资行为，对国家建设和公民生活有利，都能给投资者带来一定的收益3.投资理财的原则(1)要注意投资的回报率和风险性。投资的目的是获得收益，不同投资方式的风险大小不同，在选择投资方式时要慎重。(2)要注意投资方式的多样化，不应只局限在银行储蓄上，我国金融市场的不断完善给我们带来了更多的投资机会。(3)投资要根据自己的经济实力量力而行。经济实力薄弱，可投资储蓄或购买政府债券；经济实力允许，可选择风险高、收益高的投资方式，如购买股票等。(4)投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，做到利国利民，同时不违反国
14、家法律、政策。典例3 现实生活中，我们可能面临各种各样的风险。下列属于规避风险的投资方式是()A购买商业保险B办理储蓄存款C参加社会保险D购买企业债券答案A解析C项不属于居民的投资方式；购买商业保险正是规避风险的有效措施，故A项正确；B、D两项作为投资方式不具备规避风险的特点。新闻播报2015年互联网理财走向多元化与传统金融理财相比，互联网金融理财产品具有更低的准入门槛、更高的收益率和更强的流动性，为大众的理财需求提供了更加多样化的选择。随着余额宝的诞生、理财通的上线，宝宝类理财产品扩容步伐大提速，掀起了互联网理财的高潮。“未来，为了追求更高收益，互联网金融理财已不仅局限于货币基金范畴，而将更
15、多地对接众筹、保险理财、票据理财等领域，朝着更加契合用户需求、个性化定制的方向发展，帮助用户获得更高的收益。” 深度思考(1)居民投资方式是多种多样的，其投资理财的主要目的是什么？(2)选择互联网理财产品时，我们应注意哪些问题？答案(1)对于投资者来说，获得资产增值，保证资金安全，预防意外事故等是其投资理财的主要目的。(2)要注意投资的回报率和风险性。投资的目的是获得收益，不同投资方式的风险大小不同，在选择投资方式时要慎重。要注意投资方式的多样化，选择不同的理财产品。投资要根据自己的经济实力量力而行。经济实力薄弱，可投资储蓄或购买政府债券；经济实力允许，可选择风险高、收益高的投资方式，如购买股
16、票等。投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，做到利国利民，同时不违反国家法律、政策。1“风险”一词与人类的决策和行为后果联系越来越紧密。股票投资的风险源于() 股票交易次数的不确定性企业利润的不确定性股东人数的不确定性股票价格波动的不确定性A B C D答案C解析影响股票投资收益的因素很多，主要是企业的利润不确定和股票价格的不确定，符合题意；不是投资股票的风险来源；故选C项。2中国铁路总公司2015年8月17日发行总规模为150亿元的“2015年第五期中国铁路建设债券”。下列对中国铁路建设债券说法正确的是()中国铁路建设债券属于国债该债券是公司筹措资本时向投资者出具的所有权证书铁路建设债券以
17、企业经营的利润作为还本付息的保证购买该类债券的风险一般要低于股票，高于金融债券A B C D答案D解析本题考查债券的知识。说法错误，中国铁路建设债券属于企业债券；说法错误，该债券是公司筹措资本时向投资者出具的债务证书；说法正确；故选D项。3风险性是居民投资理财考虑的一个重要因素。下列投资理财产品的风险性从低到高排序，正确的是()金融债券企业债券国债股票A B C D答案B解析股票风险性最大，金融债券风险性小于企业债券，国债风险性最小，综合得知，的排序符合题意；故选B项。4深圳发生泥石流滑坡后，太平洋保险公司面对不断增多的受灾报案，抓紧调配人力物力资源，派出勘理赔小组，及时对客户损失进行查勘定损
18、、理赔。从材料中我们可知的信息有( )商业保险分为社会保险和人身财产保险两类商业保险能减少损失、防范后患、保障生活、安定社会保险公司是全心全意为人民服务的社会机构参加保险后，如果发生意外损失，保险公司需按保险合同约定赔偿投保人损失A B C D答案B解析商业保险分为人身保险和财产保险两类，表述错误；保险公司是企业法人，不是社会机构，表述错误；符合材料主旨，故选B项。5金融搭载互联网的快车，使得互联网金融快速发展。但某些企业在开展互联网金融业务中涉嫌违法经营，受到有关部门调查。这提示我们在投资理财时要考虑()A收益率 B风险性C流动性 D变现性 答案B解析企业在开展互联网金融业务中涉嫌违法经营，
19、说明居民在进行投资时具有风险，B项符合题意；A、C、D三项不符合题意。基础自测知识点一股票1投资股票是居民理财的重要方式之一。对于股票，下列说法正确的有()股票代表股东对股份公司的所有权所有股票都可以在证券市场上流通买卖股东要改变股东身份需向公司退股股票是股份有限公司向出资人出具的股份凭证A B C D答案B解析股票是股份有限公司发给出资人的股份凭证，代表对公司的所有权，说法正确；经国家证券管理部门审批同意后，股票可以在证券市场上流通买卖，说法错误；股东要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人，说法错误；故选B项。2某股份有限公司2015年11月发布的业绩报告中称，公司上
20、半年的净利润比2014年同期下降60%。随后，该公司的股票价格从10.5元跌到了8元。这说明()投资股票具有高风险企业盈利影响股票价格投资者只能从股票价格上升带来的差价中获得收益股票价格影响企业竞争力A B C D答案A解析股票价格快速下降体现了；企业业绩下降导致股票价格下降体现了；股票投资的收入包括两部分，一部分是股息和红利收入，一部分收入来源于股票价格上升带来的差价，故错误；颠倒了股票价格与企业竞争力之间的关系；故选A项。3在股评节目中经常听到这样一句话：“股市有风险，投资需谨慎。”“股海泛舟”者需仔细权衡的是()A预期股息、银行利率 B股票价格、股市行情C保险系数、所有权限 D投资风险、
21、投资收益答案D解析一般而言，不管哪种投资方式，投资者都需要考虑投资的风险与收益。预期股息与银行利率只是影响股票价格，没有体现投资的风险性；股票价格与股市行情同样不能体现股票投资的风险性；股票投资不存在保险系数。A、B、C三项都不符合题意。4国务院总理李克强提出制定“互联网”行动计划。受此影响，A股市场中的互联网医药、互联网保险等“互联网”等概念股大涨。这表明()股票价格受公司经营状况影响股票价格受供求关系的影响股票价格受大众心理影响股票价格受银行利率影响A B C D答案C解析政府提出制定“互联网”行动计划，这一信号影响了人们对相关概念股的投资信心，从而使股民对相关概念股的需求增加，导致相关概
22、念股价格大涨，符合题意；材料未体现，故选C项。5中国人民银行官网发布中国金融稳定报告(2015)，提出要促进股票市场平稳健康发展。下列不属于股票市场建立和发展的重要作用的是()A促进资金融通B提高资金使用效率C推动企业改革和发展D它是社会再生产顺利进行的纽带答案D解析A、B、C三项都是建立和发展股票市场的作用，不符合题意；D是商业银行的作用，符合题意。故选D项。知识点二债券6发行国债是政府重要的融资手段，投资国债是人们的一种理财方式。投资者购买了国债意味着()投资者成了政府的股东高收益伴随着高风险获得了国家的信用担保政府承诺到期还本付息A B C D答案B解析国债不同于股票，是一种债务证书，代
23、表的是债权和债务关系，不是所有权凭证，排除；高收益伴随着高风险指投资股票，故排除，故选B项。72015年第一季度，江苏省共有8家企业获准发行企业债券，核准规模合计80亿元。企业债券与国债、金融债券相比()具有风险大、收益高的特点具有较好的流动性具有风险小、收益高的特点主要优势在于专家经营、专业管理A BC D答案A解析一般来说，投资的收益与风险成正比，符合题意；错误；是投资基金的特点，不符合题意；故选A项。知识点三商业保险8某次台风带来的强降雨导致某地被淹，居民生产、生活都受到严重影响。该城市大量被淹的汽车发动机进水后损坏，一些购买了涉水险和车损险的车主惊喜地发现能从保险公司获得相应的理赔。这
24、说明购买这类保险()是规避风险的一种有效选择能够为投保人带来意想不到的额外收益能够降低投保人承担的风险损失能够使投保人的资金保值增值A B C D答案B解析材料中的保险属于商业保险，说法正确；购买商业保险未必会带来额外收益，也未必会使资金保值增值，说法错误；故选A项。9为保护学生的合法权益，维护正常的保险市场秩序，中国保监会发出公告，任何单位和个人均无权强制学生购买学生平安保险。这表明()签订保险合同必须遵循自愿订立原则保险公司开展业务应当遵循公平竞争原则学生平安保险没有实际意义保险公司是办理各种保险业务的专业公司A B C D答案A解析材料强调的是“任何单位和个人均无权强制学生购买学生平安保
25、险”，这是自愿订立原则的体现，符合题意；观点错误；与题意不符；故选A项。综合提升10下表是2015年1月2016年1月小张的投资情况。你认为让小张改变投资结构的原因，最可能的有()项目房地产存款储蓄国债股票2015年30%28%22%20%2016年10%15%27%48%央行连续宣布上调存贷款利息率政府继续加强对房地产业的调控预期上市公司业绩水平大幅提高我国物价总水平仍全面持续上涨A B C D答案B解析由图表可知小张投资结构的变化，即房地产和存款储蓄的比重下降，而国债的比重小幅提高，股票的比重大幅提高。所以其原因可能是由于我国政府加强了对房地产行业的调控，所以降低了对房地产行业的投资；同时
26、预期上市公司业绩水平提高导致其对股票的投资比重加大，符合题意；错误，不符合现实情况，且上调存贷款利率会减少对股票的投资；错误，与现实情况相背离。故选B项。11解决漫画该往哪里投呢？中的困惑，正确的做法是()该往哪里投呢？A股票投资是一种收益率最高的投资品种B上述投资方式均可给人们带来稳定收益C理财切忌盲目，应选择科学的投资组合D我国居民的投资方式呈现出多元化特点答案C解析居民选择投资方式时，要考虑收益性与风险性，投资方式多元化，C项符合题意；A项不符合题意；B项说法错误；D项不符合题意；故选C项。12一家原本苦恼于无法获得天使投资扩大经营的初创企业“夹克厨房”，通过京东股权众筹平台，4小时闪募
27、600多万元，顺利解决了资金问题。2015年，随着股权众筹的兴起，很多类似“夹克厨房”的企业通过这一模式解决了融资问题。股权众筹是一种基于互联网渠道而进行融资的新兴模式，这一模式()具有低风险、高回报的功能拓宽了民众投资渠道能够规避市场竞争的风险能够助力大众创业，万众创新A B C D答案C解析本题考查投资理财、融资的知识。股权众筹是一种新兴融资模式，有助于解决中小企业融资难的问题，对居民来说是一种投资方式，故正确；投资的风险与收益成正比，低风险、高回报的现象不存在，错误；投资不可能规避竞争风险，错误；故选C项。13读漫画晕，回答下列问题。(1)储蓄、债券和股票这三种投资方式的区别是什么？储蓄
28、债券股票性质不同偿还方式不同收益和风险不同(2)导致漫画中投资者犯晕的原因有可能是什么？依据所学知识，请你给该投资者提供一些可行性建议。答案(1)储蓄债券股票性质不同存款凭证债务凭证所有权证书偿还方式不同按存款方式获得本金和利息有明确的付息期限，必须偿还本金股金不能退，只能出售股票收益和风险不同利率较低，风险较低收益较高，风险较大收益高，风险大 (2)原因：可能是由于所面临的投资方式太丰富，不易选择；也可能是由于所掌握的投资知识太少，难以决断。建议：要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性；要注意投资的多元化；投资要根据自己的实际情况，量力而行。解析第(1)问比较储蓄、债券和股票这三种投资方式
29、，要求从性质、偿还方式、收益和风险三个方面加以区别。第(2)问可以考虑投资的收益与风险、投资的多样化、投资要量力而行等方面。14南京的李先生听朋友说炒股赚钱比较容易，于是把全部积蓄拿出来进行股票投资。2015年6月李先生以每股20.86元的价格买下了某上市公司的股票1万股，此后，该股票一路狂跌，一度跌破发行价。无奈之下，李先生只好“忍痛割肉”，以每股9.52元的价格将该股票全部抛出，损失惨重。(1)李先生投资股票失利的经历对广大投资者有何启示？(2)假如李先生打算再次投资，请你给他介绍一下当前我国可供投资的对象，并简要谈谈几种主要投资方式的利弊。答案(1)各种投资方式均有不同程度的收益，但也各
30、有风险，要做到合理投资，不宜把资金投向单一渠道，投资要多样化，这样才能降低风险。(2)可供投资的对象：银行储蓄、债券(国债、金融债券、企业债券)、保险、基金、外汇、贵金属、邮票、钱币、艺术品、古董等收藏品，房地产、实业投资等。主要投资方式的利弊：存款储蓄的收益一般低于债券和股票，但由于银行的信用度比较高，比较安全，风险较低。股票投资是高收益、高风险。股票收入包括两部分。一部分是股息或红利收入，它来源于企业利润，只有在公司盈利的情况下才能分配股息，如果公司破产倒闭，股东不但不能获得收入，反而要赔本。另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。由于股票价格受公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性，这使股票投资者有可能遭受损失。价格波动的不确定性越大，投资风险也越大。债券的风险比存款储蓄高，比股票低，但债券的利率比存款储蓄高，尤其是国债，素有“金边债券”之称。商业保险可以将投保人的风险转移给保险人，使自己所承担的风险下降，这是保险所具有的保障功能。解析此题主要考查理财的方式和原则，第(1)问主要考查投资多样化的原则。第(2)问主要考查投资方式的特点。
