1、第二框股票、债券和保险情景导入学习目标“你不理财，财不理你。”在现有的金融市场中，个人和家庭的投资已不再局限于银行储蓄存款，而是向多样化发展。有人期待股票鸡年反弹；有人看好债券稳健依然；有人坚信购买保险安全。专家建言：投资各有风险，最好“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”。作为投资方式，股票、债券、保险各有什么特点？居民应如何理性选择投资理财的方式？让我们走进今天的课堂，学习股票、债券和保险的有关知识。1.了解利润、利息、股息等投资回报方式。2理解股票、债券、商业保险的异同，明确投资收益与风险并存。重点3分析不同投资行为的特点，制定一份家庭理财方案。难点一、股票1股票与股东(1)股票是股份有限公司在
2、筹集资本时向出资人出具的股份凭证。(2)股票代表其持有者(股东)对股份公司的所有权，包括参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利等权利。(3)股东不能要求公司返还其出资。如要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人。经国家证券管理部门审批同意后，股票可以在证券市场上流通买卖。2股票投资收入的来源及股票投资的特点(1)股票投资的收入包括两部分。一部分是股息或红利收入。它来源于企业利润。另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。(2)由于股票价格要受公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。因此，股票是一种高风险的
3、投资方式。3建立和发展股票市场的意义对促进资金融通、提高资金使用效率、推动企业改革和发展具有重要作用。1.（1）股票是一种债务凭证。（）（2）股票的股息或红利来源于企业利润。（）（1）（2）在各种投资方式里，股票投资风险最大，相应的回报较其他方式也高些，因为风险和收益往往成正比。股市有风险，入市应谨慎。 教材P49“探究问题” (1)对股票投资我们应辩证地看待，既要看到股票投资的高收益，又要看到股票投资的高风险。由于股息(红利)的来源是企业的利润，如果企业没有营利，股东就无法获得股息；如果企业破产，股东甚至会连本赔上。所以，投资股票必须谨慎。(2)企业发行股票是一种重要的融资方式。通过居民投资
4、股票，有利于解决企业资金不足的问题，搞活资金融通，提高资金利用率，促进企业改革和发展，对于国民经济发展具有重大意义。二、债券1债券的含义债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。2债券的分类及其特点(1)目前在我国，根据发行者不同，债券主要分为国债、金融债券和企业债券。国债是中央政府发行的，其目的是弥补国家财政赤字，或者为一些耗资巨大的建设项目、某些特殊经济政策乃至为战争筹措资金。(2)在国债、金融债券和企业债券这三者中，国债信誉最高，流通性最强，风险最小，收益最小；企业债券信誉最低，流通性最差，风险最大，收益最高；金融债券居中。2.（1）国
5、债是无风险、收益高的理财方式。（）（2）投资债券可以在追求高收益的同时，规避风险。（）（1）（2）选择储蓄存款、股票、债券和保险等投资方式时最重要的是综合考虑收益和风险。收益就是“赚钱”，风险就是“有可能赚，有可能赔，结果不确定”。而且风险和收益是对等的关系，想获得更多的收益，就要承担更大的风险。在日常经济生活中，要在追求高收益的同时，更好地规避风险，使自己的资金保值增值。 教材P50“探究问题” (1)国债的风险较小、稳定性和安全性高。由于国债以中央政府的信誉为担保、以税收作为还本付息的保证，因而风险较其他债券低，稳定性强，安全性好。企业债券的发行主体是企业，其利率相对于国债来说要高一些，但
6、同时风险也要大一些。股票是一种高风险的投资理财方式，收益相对于国债和企业债券来说要高，但同时风险也较大，稳定性差。(2)从安全性角度看，最适合沈爷爷的投资理财产品是国债。 教材P51“探究问题” 股票债券不同点功能取得股息或红利或股票差价，公司经营好坏决定股票的收益定期收取利息，安全性比股票大性质入股凭证债务证书，限期偿还偿还方式股金不能退，只能卖出股票有明确期限，还本付息相同点都是有价证券；都是融资手段；都是能获得一定收益的理财方式三、保险1商业保险的含义是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死
7、亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的行为。2商业保险业务的基本类型在我国，保险分为人身保险和财产保险两大类。3订立保险合同的原则遵循公平互利、协商一致、自愿订立的原则。 教材P52“探究问题” (1)小明购买的是人身保险。(2)通过购买保险，投保人把风险转移给保险人，一旦发生保险事故，可以将自己承担的风险损失降到最低，它不仅有利于个人生活的稳定，也对整个社会的稳定起着重要的作用。股票【背景材料】材料一老李到银行去取一年前存入的10万元钱。当他拿到2 250元的利息时，叹了口气，觉得利息实在是太少了，还跟不上物价的上涨。在朋友的建议下，老李用10万元购买了某传媒公司的
8、股票1万股，每股买进价10元。材料二没过多久，该传媒公司股票价格跌到9元，老李不仅没赚到钱，反而损失了1万元，心里很是懊悔。于是，老李向该传媒公司提出返还出资的请求。但公司告诉老李材料三老李退股不成，只得持股不卖。几个月后，公司公告称业绩好于预期，每10股分红1元。受此消息影响，公司股价节节攀升，现在已经达到每股12元左右的价格。老李不仅保住了股本，而且还赚到了不少钱，心情也好了起来。(1)什么是股票？(2)传媒公司为什么要发行股票？老李为什么要购买股票？(3)老李购买该传媒公司的股票后有哪些基本权利？(4)你认为传媒公司会同意老李的请求吗？为什么？(5)如果老李要改变其股东的身份，他该怎么做
9、？(6)老李投资股票获得的收入包括哪些？分别受什么因素的影响？(7)老李投资股票由亏损到收益颇丰，说明股票投资有什么特点？ (1)股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。(2)传媒公司发行股票是筹集资金的一种重要方式。老李购买股票是投资的一种方式，其目的是获得收益。(3)老李购买该传媒公司的股票后，成为该公司的股东，享有参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利等权利。(4)传媒公司不会同意老李的请求。因为在股东向股份有限公司参股投资取得股票后，是不能要求公司返还其出资的。(5)如果老李要改变其股东身份，要么等待公司的破产清算，要么将股票转售给第三人。(6)老
10、李获得的收入包括两部分：一部分是从传媒公司取得的股息或红利收入，来源于企业利润，受公司经营状况的影响。另一部分来源于股票价格上升带来的差价，受股票价格波动的影响。(7)老李投资股票由亏损到收益颇丰，说明股票投资是一种高风险和高收益同在的投资方式。1股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。股票对股份有限公司而言是一种筹资方式；对股东而言是一种投资方式，代表着股东对股份有限公司的所有权。因此，股东与股份有限公司之间是一种财产所有权关系，而不是一种债权债务关系。2股票具有不可返还性。即在股东向股份有限公司参股投资取得股票后，是不能要求公司返还其出资的。如果要改变其股东身份，要么等待公司
11、的破产清盘，要么将股票转售给第三人。3股票投资的收入。股票投资的收入包括两部分：一部分是从股份有限公司取得的股息或红利收入，另一部分来源于股票价格上升带来的差价。4股票的高风险性。由于股息或红利收入来源于公司的利润，只有公司盈利才能分配股息，如果公司经营不善没有盈利或破产倒闭，股东不仅无法获得股息，甚至还要赔本。另外，由于股票价格要受到诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。正是这种不确定性，有可能使股票投资者遭受损失。价格波动的不确定性越大，投资风险也越大。因此，股票是一种高风险的投资方式，投资股票必须谨慎。 A公司以巨资购入S公司发行的股份，
12、双方将在多领域进行深入合作，这一合作预计在未来三年内将给S公司带来大约3.8亿美元的营销和电子商务收入。次日，此消息引发S公司股价大幅高开，收盘涨幅达9.4%。A公司与S公司的合作推动了股价上升，说明()A股票是一种高收益的投资方式B企业重组对股价会产生有利影响C股价上升主要是由相关消息推动的D股价受公司经营状况预期的影响解析材料中的两家公司的合作，给企业带来较好的效益预期，因此股票价格大幅上涨，D正确，排除C；股票是一种高风险的投资方式，A错误；企业重组对股价的影响具有两面性，不一定是有利影响，B错误。答案D债券【背景材料】出于对股市风险的考虑，老李想寻找更稳一点、收益又比银行利息高的投资渠
13、道。这时，他想到了债券。可又该选择哪种债券呢？通过比较，他最终选择了购买国债。(1)老李在经历了股票投资的喜与忧后，为什么会想到投资债券？(2)债券有哪几种类型？请分析老李最终选择购买国债的理由。 (1)从投资的安全性看，债券到期还本付息，安全性高于股票。从投资的收益性看，债券的收益虽比股票低，但比储蓄存款高。(2)根据发行者不同，债券主要分为国债、企业债券和金融债券。理由：国债是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，它以中央政府的信誉为担保、以税收作为还本付息的保证，其风险最小；企业债券以企业自身的经营利润作为还本付息的保证，而企业利润受多种因素影响，因此风险较大；金融债券由银行和非银
14、行金融机构发行，与企业债券相比，违约风险较小，但高于国债风险。三种债券的比较国债金融债券企业债券不同点发行主体国家金融机构企业风险性风险最小安全系数比国债低，但高于企业债券风险较高收益率利率一般高于同期存款利率，但低于其他债券利率利率高于国债和银行存款利率，但低于企业债券利率利率较高流通性最强较强较差相同点(1)都是一种债务证书。(2)都以支付约定的利息为条件，到期要偿还本金。(3)都可以进行买卖、抵押和转让 2016年的储蓄国债发行计划：从3月份开始，11月份结束。2016年3月10日、5月10日、9月10日、11月10日起发行凭证式国债。对国债的认识正确的是()发行目的一般是弥补财政赤字
15、其利率通常低于一般企业债券 因以中央政府信誉为担保，没有风险 收益比储蓄存款高，但流通性差ABCD解析国债是中央政府为弥补财政赤字而发行的政府债券，以中央政府信誉为担保，但不能说没有风险，入选，排除；国债利率通常低于一般的企业债券，具有较强的流通性，入选，排除。答案C保险【背景材料】2016年8月23日，中国保监会公布前7个月保险业经营情况。1月7月，保险业原保险保费收入20 830.47亿元，同比增长35.41%。其中，产险业务原保险保费收入4 979.17亿元，同比增长7.03%。寿险业务原保险保费收入12 661.38亿元，同比增长41.65%；健康险业务原保险保费收入2 743.89亿
16、元，同比增长94.05%；意外险业务原保险保费收入446.03亿元，同比增长17.57%。(1)请列举你所知道的保险公司，并说出它们都有哪些保险业务。(2)从材料来看，居民保险投资增长说明了什么问题？ (1)中国平安保险股份有限公司、中国人寿保险股份有限公司、中国太平洋保险股份有限公司。它们开展的保险业务有人身保险如健康险、意外伤害险、人寿险等；财产保险如汽车保险、运输保险等。(2)随着生活水平的提高，人们的消费观念发生变化，投资理财的意识不断完善，尤其是对风险的防控意识增强，所以对商业保险的投资不断增加。1储蓄、债券、股票和商业保险的比较储蓄债券股票商业保险区别性质资金的存取债务凭证、限期偿
17、还股份凭证风险保障受益权取款获息，安全性最大定期收取利息，安全性比股票大获得股息、分享红利及股价上升的差价从保险公司获得相应经济补偿偿还方式按存款方式获得本金和利息有明确的付息期限，必须偿还本金股金不能退，只能出售股票投保人可获得赔偿或保险金投资效益利率较低，风险较小时间长，风险比储蓄大收益高，风险大有回报，时间长联系都是个人投资行为，都能给投资者带来一定的利益，都有利于国家建设和人民生活 2.社会保险和商业保险的比较社会保险商业保险不同点性质解决大多数社会成员共同需要的最迫切的保险项目建立在商业原则基础之上，是参与保险者个人意志的体现给付标准只保障其基本生活保障项目广泛，给付标准较高费用大多
18、是个人、单位和政府共同负担或由政府承担完全由个人负担保险依据国家和有关部门统一规定由参与保险者自主决定保障范围社会成员共同需要的最迫切的保险项目保障项目广泛，保障范围大小与缴纳的保险费成正比相同点都是减少危害、防范后患、保障生活、安定社会的有效方法；都是保险中的一种形式3.家庭投资理财的原则 作为一个理性的投资者，在投资选择时应遵循以下原则：(1)既要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。投资的目的是获得收益，但投资的风险大小不同，在选择时要慎重。(2)要注意投资的多元化，不应只局限在银行储蓄存款上，“不要把鸡蛋装在一个篮子里”，即不要将资金投在一个地方，分散投资是化解风险的最好办法。我国金
19、融市场的不断完善给我们带来了更多的投资机会。(3)投资要根据自己的经济实力量力而行。经济实力薄弱，可投资储蓄或购买国债；经济实力允许，可选风险高、收益高的投资，如购买金融债券和企业债券、炒股、投资房地产等。(4)投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，做到利国利民，同时不违反国家法律法规和政策。 (5)要注意投资的流通性和流动性。 (2016高考天津卷)大多市场风险是可以通过保险手段化解的。以食品安全责任险为例，企业投保后一旦出现问题，保险公司可以按约及时补偿受害人，同时保险公司“连餐馆用啥洗碗都管”，有利于督促企业安全管理。食品安全责任险()是社会保障的重要组成部分发挥了商业保险的经济补偿功
20、能是政府规范市场经济秩序的重要方式 促进食品企业提高产品质量，诚信经营AB C D解析食品安全责任险是商业保险，而非社会保险，不是社会保障的重要组成部分，排除，正确答案只能在B、C之中，说明一定正确，食品安全责任险由保险公司承办，并不是政府行为，不选，故选C项。答案C点拨商业保险是针对风险的投资，有利于降低风险损失，具有保障功能，因而对个人和社会生产、生活具有重要的作用。注意商业保险和社会保险的区别。易混比较储蓄存款、债券、股票、商业保险四种投资方式的优劣储蓄存款债券股票商业保险流动性低较高高低收益性低较高高具体分析安全性高较高低高易错警示 债券和股票都是有价证券，都以定期收取利息为收益来源点
21、拨(1)债券和股票都是有价证券，都是集资的手段，都能获得一定的收益。(2)债券是一种债务凭证，债券发行者到期要归还本金，债券持有者可获得利息收益。(3)股票是所有权凭证。若公司经营状况好，股东可从股份有限公司利润中定期取得股息和红利收入，同时还可以从股票价格上涨中获得差价；反之，股票投资者有可能遭受损失。 购买了商业保险就可以避免危险和事故发生点拨商业保险的作用是补偿损失，分摊损失，而不是避免危险和事故发生。 商业保险费用大多由个人、企业和政府共同承担点拨商业保险与社会保险是有区别的。从费用负担来说，社会保险费用大多由个人、企业和政府共同负担或由政府承担，商业保险费用完全由个人负担。央行发布2
22、016年第三季度城镇储户问卷调查报告央行发布的2016年第三季度城镇储户问卷调查报告显示，就储蓄、投资和消费意愿来看，倾向于“更多储蓄”的居民占43.7%，较上季回落0.2个百分点；倾向于“更多消费”的居民占21.1%，较上季回落0.1个百分点；倾向于“更多投资”的居民占35.2%，较上季提高0.3个百分点。居民偏爱的前三位投资方式依次为：“基金及理财产品”“债券”和“实业投资”，选择这三种投资方式的居民占比分别为31%、16.9%和12.1%。1为什么居民更多倾向于“更多储蓄”，而不是股票和债券？ (1)储蓄是便捷的投资方式，虽收益低，但灵活方便、比较安全，居民更多地倾向于储蓄，以实现资本的
23、保值增值。(2)股票是一种高风险的投资方式。由于股票价格要受到诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。正是这种不确定性，有可能使股票投资者遭受损失。债券是一种稳健的投资方式，但收益时间长，灵活性低于储蓄。2请你为居民投资理财提几条合理化建议。 (1)统筹考虑投资的收益和风险，收益和风险是对等的关系，想获得更多收益，就要承担更大的风险，投资理财首先要处理好收益和风险的关系。(2)做到投资方式多元化。投资方式多元化有利于分散风险，获得较高收益。(3)投资要根据自身的经济实力量力而行，经济实力薄弱可以投资储蓄或是购买政府债券；经济实力允许可选择风险高、
24、收益高的投资方式。(4)投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，做到利国利民，同时不违反国家法律政策。读漫画晕，回答12题。1漫画中的投资者之所以犯“晕”，其原因可能包括()所面临的金融市场太无序，容易折本所面临的投资渠道太丰富，不易选择所掌握的投资知识太匮乏，难以决断所掌握的闲置资金太紧张，无力下手ABC D解析：选B。漫画中的投资者面对众多的投资渠道，无从下手，以至犯晕。客观上因投资渠道多，难以抉择，主观上因投资知识匮乏，无从决断，故应选，在漫画中不能体现。2在投资选择问题上，给该投资者的建议是()只有多投资，才能有多回报既要考虑收益，也要考虑风险根据家庭收入情况，量力而行注意投资多元化，
25、但不要过于分散A BC D解析：选D。该投资者面对众多投资方式时应注意：既要考虑收益，也要考虑风险；实行分散投资，化解风险；根据自己对各种投资方式的了解，结合自己实际情况作出选择。故正确，表述不科学。3居民偏爱的前三位投资方式依次为：“基金及理财产品”“债券”和“实业投资”，选择这三种投资方式的居民占比分别为31%、16.9%和12.1%。下列对此认识正确的是()A债券代表的是债务关系，它是所有权证书B居民偏爱基金及理财产品，因为它们风险很小C我国居民投资理财的方式呈现多样化趋势D实业投资相对来说回报高解析：选C。债券代表的是债务关系，它是债务凭证，A错误；很多基金、理财产品风险也很大，如股票
26、型基金风险仅次于股票，B表述错误；实业投资利润要看具体经济环境及经营状况，排除D。一、选择题1在股评节目中常见这样一句话“股市有风险，投资须谨慎”。“股海泛舟”者需要仔细权衡的是()A预期股息、银行利率B股票价格、股市行情C保险系数、大众心理D投资风险、投资收益解析：选D。股票具有高风险、高收益的特点，投资股票要仔细权衡投资风险、投资收益两方面，A、B、C三项为影响股票市场的因素，与题意不符。2储蓄存款、购买债券、购买股票、参加商业保险是我国公民对金钱的处置方式。它们的共同点是()A都是以获得利息为目的B都是安全性较高、收益较大的投资行为C都是具有较大风险的投资行为D都是个人投资行为解析：选D
27、。A不是共同点，储蓄存款和购买债券是以获得利息为目的的，购买股票是以获得股息、红利或差价为目的的，商业保险是规避风险的；B、C说法错误，股票的安全性较低而收益较高，储蓄存款的收益较低而安全性较高，商业保险是规避风险的投资，其收益性要具体分析。3截至2016年9月20日，太平洋寿险浙江分公司使用“即时赔”智能理赔系统，完成对杭州富阳地区老年人意外保险客户“全流程主动实时理赔服务”634笔，涉及赔款近104万元。从材料可知()商业保险能减少损失、防范后患、保障生活、安定社会 商业保险是国家依法强制实施，为灾民提供物质帮助的制度 保险公司是全心全意为人民服务的社会机构 参保后若发生意外损失，保险公司
28、按保险合同约定赔偿投保人的损失ABC D解析：选C。错误，商业保险坚持自愿的原则。错误，保险公司是以盈利为目的的企业。正确且符合题意。4近两年来，当股市阳光灿烂时居民的储蓄存款纷纷流入股市，当股市阴雨低迷时，银行存款又急剧增加。这一经济现象说明()我国居民的投资意识增强投资股市是实现利益最大化的最佳途径居民投资方式具有灵活性居民的投资理念不断更新A BC D解析：选C。股票具有高风险、高收益的特点，不是投资理财的最佳途径，不选。居民根据经济形势选择投资，体现了。5下图是股票投资的收益和风险关系图，从中可以看出()A不投资股票，风险和收益均为零B投资股票越少，风险越小收益越大C投资股票越多，风险
29、和收益就越大D恰当的资产组合，风险最小收益最大解析：选C。从图中可以看出，投资股票的风险和收益是成正比的，风险越大，收益越大，C应选；A、B错误；D在题干中未体现。二、非选择题6学会理财，用钱去生钱，是时下老百姓的一个美好愿望。随着社会经济发展和生活水平提高，面对多样化的投资方式和投资工具，人们越来越多地把心思花在了“理财”上。新的一年开始，很多人开始忙着制定理财新计划，努力寻找更多“钱生钱”的途径。(1)居民“钱生钱”的途径主要有哪些？ (2)如果你是一个投资者，你认为在选择投资方式时应注意什么问题？解析：本题考查投资理财的有关知识。(1)“钱生钱”强调的是投资方式，依据教材知识列举即可。(
30、2)对投资中应注意的问题要多角度、多层次分析，应该考虑到投资的收益率、风险性、合法性、多元化等。答案：(1)居民“钱生钱”的途径主要有储蓄存款、购买股票、购买债券、购买商业保险、购买基金、直接投资等。 (2)要注意投资的收益，也要注意投资的风险性。要注意投资的多元化，善于规避风险。投资要根据自己的经济实力量力而行。实力弱可投资储蓄或购买国债，实力强可投资股票、房地产等。专业知识丰富可以购买债券、股票，专业知识不丰富则可以购买基金等。投资方式既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，做到利国利民，同时不违反国家法律政策。一、选择题12016年6月30日 (周四)，沪指平开后小幅冲高回落，临近午盘两市相
31、继翻绿，股市最终以2 929.61点收盘，微跌0.07%。对此认识正确的是()股民应该放弃购买股票，把钱用于储蓄 国家应该提振股市，抬高股票价格 股票是一种高风险的投资方式 股民对投资应科学判断，尽量降低风险ABC D解析：选D。仅看到投资股票的风险，观点片面；股票价格由其所代表的公司经营状况决定，受股市供求影响，观点错误；正确说明了股票的特点和投资股票的正确做法。2随着我国人口老龄化高峰日益临近，基本养老金的支付压力持续加大。为了提高基本养老保险基金收益水平，国家决定推进基金市场化、多元化投资运营，这不免引起许多人的担忧。 其担忧的合理性在于()股票投资的风险性大于其收益性养老金投资是规避风
32、险的有效措施养老金盈亏直接影响人们未来收入预期股票的高流动性决定了其收益的不确定性 A BC D解析：选D。股票投资的风险性与收益性是一致的， 没有大小之分，错误；购买商业保险是规避风险的有效措施，错误；养老金盈亏直接影响人们未来收入预期，正确；股票具有较高的风险性和流动性，其收益也是不确定的，人们因此而担忧，正确。3下列关于漫画雪中送炭的理解，正确的是()A购买商业保险是规避风险的有效措施B购买财产保险能使投保人减少损失C购买商业保险可以免受人身伤害D发生意外时保险人能够得到赔偿解析：选A。漫画体现了商业保险的作用，应选A项。B项不符合题意，漫画中的保险属于人身保险，不是财产保险；C项错误，
33、购买商业保险可降低投保人的风险损失，但不能避免意外和风险的发生；D项错误，当发生意外时，被保险人能够获得赔偿，保险人即保险公司应承担给付保险金责任。4一般来说，购买学生平安保险，投保人只要缴纳几十元的保费，就能获得最高保险金额6万元的风险保障。学生平安保险()属于商业保险中的人身保险能够获得稳定的收益具有保障功能和互助特征能实现资金保值增值A BC D解析：选C。本题考查商业保险的作用。购买学生平安保险是一种规避风险的投资，能够在发生意外时获得相应的补偿，故正确，错误。小张所在的企业是一家股份有限公司，2017年3月他曾用10 000元购买了本公司的股票。后来，该公司发行债券，他又认购了10
34、000元债券。同是一家公司，既有股票，又有债券。 同是一个人，既买股票，又买债券。据此回答56题。5下列关于债券与股票的说法中，正确的是()它们都是有价证券，都是能获得一定收益的金融资产都承诺在一定时期内支付约定利息并到期偿还本金债券以定期收取利息为条件，其安全性比股票大股票具有明确的付息期限，其收益比债券大A BC D解析：选D。股票和债券都是有价证券，都能获得一定收益，债券的安全性比股票大，到期还本付息，故正确；购买股票后，股东不得从公司中退还股金，错误；股息受公司效益影响较大，公司有盈利才会支付股息，公司没有盈利就没有股息，因此认为股票有明确的付息期限是错误的，错误。6公司为筹集资金而发
35、行的债券()到期之前，不可以转让是为筹措长期资金、扩大生产而发行的风险较高，收益率也较高利率通常高于银行同期限的定期存款利率A BC D解析：选C。债券在到期前有的也可以转让，错误；是对公司债券发行目的、风险性、收益性的正确认识。7家庭的投资理财应根据不同的经济态势，采取不同的选择。当银行储蓄利率下降、企业经济效益大幅下滑时，图中最适宜的家庭投资理财结构是()解析：选C。本题考查家庭投资理财的有关知识。当银行储蓄利率下降、企业经济效益大幅下滑时，储蓄、股票等都不是理想的投资方式，国债就会成为投资热点，应选C。8下图是a、b两种理财产品在一定时间内的收益率走势图。就这两种产品的比较，分析正确的是
36、()Aa产品投资风险小，适合低收入者投资Ba产品投资收益率波动大，不适合投资Cb产品投资收益率上升幅度小，不适合投资Db产品投资风险小，适合稳健型投资者投资解析：选D。由题图可知，a产品投资收益变化较大，不稳定，风险较大；b产品投资收益较稳定，风险小。因此，A项对曲线图理解错误；B、C两项表述错误；D项正确且符合题意。二、非选择题9北京的李先生听朋友说炒股赚钱比较容易，于是把全部积蓄拿出来进行股票投资。2017年5月李先生以每股20.86元的价格买下了某上市公司的股票1万股，此后，该股票一路狂跌，一度跌破发行价。无奈之下，李先生只好“忍疼割肉”，以每股9.52元的价格将该股票全部抛出，损失惨重
37、。(1)李先生投资股票失利的经历对广大投资者有何启示？(2)假如李先生打算再次投资，请你给他介绍一下当前我国可供投资的对象，并简要谈谈几种主要投资方式的利弊。解析：(1)主要考查投资理财方式和原则的知识，投资股票，风险较大。要根据个人情况，科学理性地设计理财方案，科学投资。(2)主要考查学生调动和运用知识的能力，可依据各种不同投资方式的特点，辩证地认识它们的风险性、收益性。答案：(1)各种投资方式均有不同程度的收益，但也各有风险，要做到合理投资，不宜把资金投向单一渠道，投资要多元化，这样才能降低风险。(2)可供投资的对象：储蓄存款、股票、债券、商业保险等。主要投资方式的利弊：储蓄存款的收益一般
38、低于债券和股票，但由于银行的信用度比较高，比较安全，风险较低。所以，储蓄存款是一种便捷的投资。股票投资的收入包括两部分：一部分是股息或红利收入，它来源于企业利润，只有在公司盈利的情况下才能分配股息，如果公司破产倒闭，股东不但不能获得收入，反而要赔本；另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。由于股票价格受公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性，这使得股票投资者有可能遭受损失。价格波动的不确定性越大，投资风险也越大。所以，股票是一种高风险与高收益同在的投资方式。债券的风险比储蓄存款高，比股票低，但债券的利率比储蓄存款高，尤其是国债，素有“金边债券”之称。所以，债券是一种稳健的投资。商业保险可以将投保人的风险转移给保险人，使自己所承担的风险下降，这是保险所具有的保障功能。所以，商业保险是一种规避风险的投资。
