1、第六课投资理财的选择商业银行：利息、利率与本金；储蓄存款；中国商业银行体系；商业银行的业务投资：投资收益与投资风险；股票；债券；商业保险融资 基础梳理 一、储蓄存款和商业银行1储蓄存款各商业银行本金存期(1)储蓄机构：主要是_。(2)利息：利息的多少取决于三个因素：_、_和利息率水平。利息的计算公式：存款利息_。存款期限活期定期(3)类型：_储蓄和_储蓄两大类。本金利息率(4)特点：活期储蓄_强、灵活方便，但_低；定期储蓄_差，收益_活期储蓄，但一般低于债券和股票。流动性收益流动性高于2我国的商业银行公众存款办理结算利润(1)含义：是指经营吸收_、发放贷款、_等业务，并以_为主要经营目标的金融
2、机构。存款业务(2)主要业务：_(基础业务)。_(主体业务、也是银行利润的主要来源)。_。贷款业务结算业务二、股票、债券和保险股份有限公司出资人1高风险、高效益同在股票其持有者(1)含义：股票是_在筹集资本时向_出具的股份凭证。股票代表_(即股东)对股份公司的所有权。(2)收益：一部分是_，它来源于企业利润；另一部分收入来源于_。股票价格要受到诸如_、_、银行利率、大众心理等多种因素的影响。股息或红利收入股票价格上升带来的差价(3)特点：高_、高_。公司经营状况供求关系风险收益2稳健的投资债券债务筹资者投资者利息(1)含义：债券是一种_证书，即_给_的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的_，并到
3、期偿还本金。国债金融债券(2)分类：根据发行者不同，主要分为_、_和_。企业债券国债企业债券国债(3)特点：从风险性看，_最小，金融债券次之，_最大。从收益性来看，_最小，金融债券次之，_最大。企业债券3规避风险的途径保险(1)类型：在我国，商业保险分为_和_两大类。人身保险财产保险公平互利(2)投保原则：订立保险合同应当遵循_、协商一致、_的原则。自愿订立规避风险(3)特点：购买商业保险是一种_的投资方式。自测自评 1储蓄存款利息的多少取决于()本金存期利息率水平银行利润ACBD解析利息的多少取决于本金、存期和利息率水平三个因素，因此符合题意，故选 B。答案B2目前对我国公民而言，风险最大也
4、是获利可能性最高的投资方式是()A.储蓄存款B.购买国库券C.购买商业保险D.购买股票解析储蓄存款、债券和股票三者收益和风险是递增的，而商业保险是为规避风险而进行的投资。故选 D。答案D3当前，我国居民理财方式多样化。储蓄存款和个人购买的保险、股票、债券，它们的共同点是()A.都有稳定的收益C.都是为了获得利息B.都是集资手段D.都是一种投资行为解析A、C 两项均错误，储蓄存款、保险、股票和债券都属于一种投资行为，但不能说是集资行为，存在不同的风险。C 项错误，只有债券和存款储蓄可以获得利息。故选 D。答案D4张先生打算用 5 万元进行投资。他没有医疗保险，希望在这方面有所投入。除此之外，他还
5、想选择风险较小的其他投资方式。比较适合张先生的投资理财组合是()A.人身保险和股票C.财产保险和金融债券B.人身保险和政府债券D.财产保险和企业债券解析购买股票、债券、商业保险都是投资行为，根据张先生的情况，他需要购买人身保险；风险较小的投资行为是买债券，而债券中政府债券风险又最小，故选 B。答案B考点 1 商业银行1利息、利率与本金(1)利息的含义：存款利息是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分。(2)利率的含义：利率，是利息率的简称，是一定期限内利息与本金的比率。(3)利息的决定因素：本金、存期、利息率水平。(4)存款利息的计算公式：存款利息本金利息率存款期限。2储蓄存款
6、(1)含义：个人将属于其所有的人民币或外币存入储蓄机构，储蓄机构开具存折或存单作为凭证，个人凭存折或存单可以支取存款的本金和利息，储蓄机构依照规定支付存款本金和利息的活动。(2)储蓄机构：主要是各商业银行。(3)类型：主要有活期储蓄和定期储蓄两大类。(4)特点：活期储蓄具有流动性强、灵活方便的特点，但收益较低。定期储蓄流动性较差，但收益高于活期储蓄，但一般低于债券和股票。3.我国的商业银行体系(1)含义：商业银行是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。(2)地位：我国的商业银行以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。4商业银行的业务(1
7、)存款业务。含义：存款业务是商业银行以一定的利率和期限，向社会吸收资金，并且按规定还本付息的业务。地位：是商业银行的基础业务。(2)贷款业务。含义：贷款是指商业银行以一定的利率和期限向借款人提供货币资金，并要求偿还本金和利息的行为。地位：是我国商业银行的主体业务，是商业银行营利的主要来源。贷款方式：工商业贷款和消费贷款。贷款条件：银行要评估借款人的信用状况，根据评估的结果决定是否发放贷款。(3)结算业务。含义：结算业务是商业银行为社会经济活动中发生的货币收支提供手段与工具的服务。特点：银行从中收取一定的服务费用。(4)除上述三大业务外，商业银行还为我们提供债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险
8、、提供保管箱等服务。正确把握利率变动对经济的影响1存款利率变动的影响。存款利率的调整主要是通过调节存款量来控制流通中的货币量和社会对生活资料的需求量。通常利率上调会吸引公民储蓄，使流通中的货币量减少，从而使生活消费支出相对下降；利率下调会使储蓄减少，流通中的货币量增大，从而使生活消费支出相对增加，同时还会改变居民的投资方向，如转向股票和债券等。2贷款利率变动的影响。贷款利率的调整主要是通过调节贷款量来控制流通中的货币量和社会对投资的需求量。贷款利率上调会加大借款成本，抑制借款者的积极性，从而抑制银行贷款规模，减少流通中的货币量，并使投资需求相对下降；利率下调会减小借贷成本，刺激借款，使银行贷款
9、规模扩大，流通中的货币量增加，并使投资需求相对增长。辩证地认识我国城乡居民的储蓄存款增长一方面，居民储蓄存款增加，意味着经济发展态势良好，居民收入水平提高，生活水平改善。同时，居民储蓄在国家的经济建设中起着重大作用，能为经济建设提供资金，使再生产顺利进行。居民储蓄对个人而言，有利于培养科学合理的生活习惯，建立文明健康的生活方式。另一方面，居民储蓄过量，则会导致消费市场的萎缩，造成消费品的积压，对企业生产的扩大造成不良影响，这不仅弱化了消费对生产的促进作用，制约了经济的发展，最终也必然影响居民生活水平的改善和提高。误区 1：利息就是利率。注意：不要将两者混淆。利息是人们从储蓄存款中获得的唯一收益
10、，而利息率是一定期限内利息与本金的比率。它由中国人民银行拟定，经国务院批准后公布。误区 2：商业银行营利的主要来源是银行利润。注意：商业银行营利的主要来源是贷款业务。【过关训练】1在我国，银行是国家宏观调控的关键部门，对国民经济的发展具有巨大作用。银行能把“小钱”变成“大钱”，把“死钱”变成“活钱”。这一作用是通过业务实现的。()A发放货币，管理货币C转账结算B吸收存款，发放贷款D货币兑换，货币收存解析本题考查银行的作用与业务。银行通过吸收存款，把“零钱”变成“整钱”，把“小钱”变成“大钱”；通过发放贷款，把“死钱”变成“活钱”，为我国经济发展提供资金。A、C、D 三项均不符合题目要求。答案B
11、220052009 年，广东居民人民币储蓄存款余额从 19 051亿元增至 31 346 亿元。若其间伴随如下变化：利息税税率上升利息率上升 居民收入上升消费上升储蓄机构增加其中导致储蓄增长的原因是(AC)BD解析利息税税率上升，储户得到的收益会减少，因此会打击储户的积极性，进而减少储蓄，因此不符合题意，不选；利息率上升，储户获得的收益会增加，因此符合题意，入选；居民的收入上升后，可能将多余的钱存入储蓄机构，导致储蓄额增加，因此符合题意，入选；消费上升，与之对应的储蓄就会减少，储蓄机构的增加与储蓄额的增长没有必然的因果关系，因此不符合题意，不选。故选 C。答案C考点 2 投资与融资1股票(1)
12、股票的含义：是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。(2)股票持有者(股东)的权利：参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利等。(3)股票投资的特点：流通性：经国家证券管理部门审批同意后，股票可以在证券市场上流通买卖。收益性：投资股票可以获得较高的收益。风险性：股票是一种高风险的投资方式。不可返还性：股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，股东不能要求公司返还其出资。如果要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人。(4)股票上市的条件：股份有限公司申请其股票上市交易必须符合一定的条件，并要经国家证券监管部门的批准。(5)股票投资的收入：包括两
13、部分：股息或红利收入，这是从股份公司取得的利润分配收入。它来源于企业利润。股票价格上升带来的差价。(6)发展股票市场的意义：股票市场的建立和发展，对搞活资金融通，提高资金使用效率，筹措建设资金，促进企业的改革和发展，具有重要作用。2债券(1)含义：债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。发行主体 偿还保证收益风险性流动性国债 中央政府 中央政府的税收利率高于储蓄，低于其他债券利率风险最小强金融债券银行和非银行金融机构利润利率高于国债，低于一般的企业债券安全系数比国债低，但比企业债券高较强企业债券企业利润利率高于国债、金融债券风险较高较弱(2
14、)分类：根据发行者不同，目前我国的债券主要有国债、金融债券和企业债券。3.商业保险(1)含义：是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的行为。(2)作用：通过购买保险，投保人把风险转移给保险人，使自己所承担的风险损失下降。这不仅体现出保险的保障功能，还显示出保险“人人为我，我为人人”的互助特征。(3)分类：商业保险分为人身保险和财产保险两大类。A.人身保险是以人的寿命和身体为保险对象，如健康险、意外伤害险、人寿险等。B.财产保险是以财产及
15、其有关利益为保险对象，如汽车保险、运输保险等。近几年，国内保险市场出现了诸如分红保险等新险种。分红保险除在具备保障功能之外，还可分配保险公司经营盈余，使投保人的资金保值增值。(4)订立保险合同的原则：公平互利、协商一致、自愿订立。4融资(1)融资的含义：通常情况下，融资主要强调的是资金的筹集，也叫资金的融通，即当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。(2)融资的途径和方式：按资金的来源分类：内源融资和外源融资。内源融资是指将本企业的留存收益和折旧转化为投资的过程。外源融资是指吸收其他经济主体的资金转化为自己投资的过程。按资金的融通是否通过媒介分类：直接融资和间接融资。(3)融资的作
16、用：积极作用：当企业面临良好商机时，若融资能力强，迅速筹集到所需资金，则该企业可能快速发展，否则会丧失这个发展机会。消极作用：错误的融资容易引发企业债务危机，导致企业破产。(4)融资注意事项：企业经营者既要敢于融资，大胆融资，充分发挥融资的推动力；又要谨慎融资，善于融资，有效防范融资风险。特点收益风险储蓄便捷的投资方式可以获得利息，在这几种投资方式中收益最低在这几种投资方式中风险最低债券稳健的投资方式可以获得利息，收益高于同期银行储蓄存款利率风险高于储蓄储蓄、债券、股票、商业保险几种投资方式的比较特点收益风险股票高收益和高风险同在的投资方式可以获得股息和红利以及购买股票的差价，但收益不稳定风险
17、较高商业保险规避风险的投资方式保险事故没有发生时，投保人的投资没有回报；保险事故发生时，保险人赔付的保险赔偿金就是投保人的投资回报本身就是针对风险的投资续表误区 1：股票是一种表明债权、债务关系的凭证。注意：混淆了股票和债券。股票代表所有权，债券代表债权。误区 2：债券和股票都是有价证券，都以定期收取利息为条件。注意：虽然债券和股票都是有价证券，但股票不是定期收取利息的，只有债券才是。【过关训练】3股民张某信奉做投资不能透支，反对贷款炒股，更反对)卖房去买股票。这一投资理念的合理之处在于(A.贷款成本总是高于买股收益B.投资股票风险大，应该分散投资C.投资股票风险大且收益不确定D.股票投资不适
18、合普通民众解析A 项说法过于绝对。D 项说法不符合实际。材料中的投资理念实际上强调的是要控制风险，B 项中“分散投资”在材料中没有体现。故选 C。答案C4国有企业职工李某 2007 年年收入 10 万元，他支付购买家用小车费 5 万元；到银行存款 3 万元；购买债券 l 万元；缴纳人身意外伤害保险费 500 元；剩余的 9 500 元现金用于家庭生活开销。这 10 万元中，李某用于个人投资的有()A.10 万元C.5 万元B.9.05 万元D.4.05 万元解析居民存款储蓄、购买债券和商业保险都属于投资行为，因此材料中李某用于个人投资的有 4.05 万元，故选 D。答案D5为保护广大学生的合法
19、权益，维护正常的保险市场秩序，国家反复强调，任何单位和个人均无权强制学生购买学生平安保险。这表明()A.从事商业保险活动必须遵循自愿原则B.保险公司是办理各种保险业务的专业公司C.购买商业保险完全由参与保险者自主决定D.保险公司开展业务，应当遵循公平竞争原则解析材料信息“任何单位和个人均无权强制学生购买学生平安保险”表明购买商业保险要遵循自愿订立的原则,故选 A。答案A易错点不能正确选择投资方式【典题】小张在 2007 年将 30 万资金全部用于投资股票，年底赚了 10 万。而 2008 年同样的投资却亏损了 16 万。小王在这两年内将 30 万资金中的 5 万投资股票，6 万投资国债，18
20、万存入银行，1 万购买保险，共获利 2 万。上述事例从一个侧面说明()盈亏取决于投资结构分散投资有利于规避风险风险与收益是对等的投资项目越多收益越大ABCD错因分析本题容易误选。因为，材料表明小王投资项目多元化。带来了巨额亏损，反映了股票高收益、高风险同在的特征，体现了风险与收益的对等。小王采取分散投资的方法，虽然收益低但风险也小，说明分散投资有利于降低投资的风险。表述错误。投资的盈亏取决于投资者对风险的把握。分散投资目的是减少风险，而不是为了追求收益的最大化。尝试解题D【指点迷津】如何选择正确的投资方式：(1)要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。高收益高风险。购买股票和公司债券、金融债
21、券等风险较大，投资时应该慎重。(2)投资要注意多样化。这样既能增加收益渠道，又能分散投资风险。(3)要针对家庭的经济情况，量力而行。经济实力微薄，可投资储蓄和购买政府债券；经济实力允许可选择风险高、收益高的投资，如购买债券、股票等。(4)要注意投资的合法性，不得违反国家的法律、政策。真题体验 1(2011 年广东卷)2011 年一季度我国消费者价格指数(CPI)同比上升 5.0%，居民的通货膨胀预期日益强烈。在此情况下，)不考虑其他因素，消费者理性的应对措施是(A.增加现期消费B.提前归还债务C.持有债券D.增加储蓄解析本题考查对投资理财的方式的理解。“居民的通货膨胀预期日益强烈”表明未来物价
22、会上涨，所以将未来要购买的商品提前购买，以减轻货币贬值带来的影响，故选 A。在通货膨胀形势下，由于货币贬值，若不考虑其他因素的影响，以货币支付的债务也在缩水，这对借入方是有利的，没必要提前归还债务。B 项错误。而对贷出方是不利的，因此不宜持有债券和增加储蓄(储蓄可看作居民借钱给银行)。C、D两项均错误。答案A2.(2011 年江苏卷)某家庭共有闲置资金 10 万元，其投资理财方案如下图所示。该家庭理财方案的特点是()采用了多种理财方式，资产组合合理偏重于风险资有较强的风险规避意识 储蓄和债券投资所占比产投资例偏低A.BCD解析由图可知，该家庭用于风险较大的股票投资占总投资的 80%，股票投资过
23、多，用于安全性较好的储蓄和债券投资所占比例仅占 20%，其他投资比例过低，偏重于风险资产投资，风险较大，风险意识不强，正确，判断不准确。答案D3.(2011 年上海卷)下图是商业银行作为信用中介进行存贷款业务活动的流程。选择适当的选项完成该图。A.存款B.存款C.贷款D.贷款贷款贷款存款存款还款还贷还款还贷还贷还款还贷还款解析要读懂材料的示意图，存款人向银行肯定是存款，银行给贷款人是贷款，贷款人向银行还贷，银行向存款人还款。故选 B。答案B4.(2011 年海南卷)2011 年第一季度我国一年期定期存款利率为 3%，而消费价格指数为 5%，同期居民储蓄仍然大幅增长。对居民储蓄大幅增长的合理解释
24、是()人们要应对未来住房、养老等支出 居民的消费趋于饱和储蓄对利率的变化有弹性 股票、债券等有价证券投资风险大ABCD解析居民储蓄增加的原因，一是人们预期未来支出较大，二是其他投资方式风险较大。故选 B。答案B 考题预测 1据国家统计局广东调查总队的数据显示，2011 年 10 月份全省居民消费价格指数(CPI)同比上涨 5.3%。当前，一年期定期存款利率为 3.5%。对此，下列说法正确的是()储蓄存款存在一定的风险存款利息受 CPI 涨幅的影响储蓄存款不具有投资功能当前居民存款的实际收益是负的A.CBD解析表述错误，存款利息与 CPI 涨幅没有直接关系，因为：存款利息本金利息率存款期限。表述
25、错误，储蓄存款是一种投资行为。材料表明 2011 年 10 月居民消费价格指数(CPI)涨幅高于一年期定期存款利率，这说明当前居民存款的实际收益是负的，也体现了储蓄存款存在一定的风险，因此入选。故选 B。答案B2.2011 年上半年，股票市场在震荡中下行，CPI 高位运行。在这种情况下，以下投资行为合理的是()适当购买各种债券将主要资金投入股票市场将将资金按合理比例分散在不同的投资品主要资金存入银行种中ABCD解析股票风险大、收益大，将主要资金投入股票市场与材料中“股票市场在震荡中下行”不相符合，不选。CPI 高位运行，物价上涨，货币贬值，将主要资金存入银行对投资者不利，不选。答案D32011
26、年7月25日，大连港股份公司公开发行不超过26.5亿元人民币债券的申请获中国证券监督管理委员会发行审核委员会通过，大连港股份公司本年度第二期债券即将发行。大连港股份公司此次发行的债券()与金融债券相比较，违约的风险较小其利率通常高是一种风险大的债券 其持有者代表对公司的所于国债有权A.BCD解析说法错误，大连港股份公司此次发行的债券属于企业债券，与金融债券相比，违约的风险较大。说法错误，股票持有者代表对公司的所有权。是对企业债券的正确认识。故选 C。答案C4温州动车追尾事故使得一些经常出行在外的市民更加关注人身保险。下列对购买人身保险的认识中正确的有()属于社会保险建立在商业原则的基础上 购买
27、费用完全由个人承担可以避免意外事故发生A.BCD解析人身保险属于商业保险，是建立在商业原则的基础上，费用完全由个人承担，因此不选，入选。中“避免”说法错误，购买人身保险可以减少意外事故造成的损失。故选 C。答案C5(2012 年广东湛江一模)2011 年以来，我国金融机构存款增长乏力。9 月份全国人民币存款只增加 7 303 亿元，较去年同期人民币存款增加 1.45 万亿元相比，同比减少了近一半。存款减少的根本原因在于存款实际利率为负，9 月份全国 CPI 同比上涨 6.1%，高出一年期存款利率 2.6 个百分点，长期存款负利率状况促使居民储蓄存款从银行转移到其他投资渠道。(1)请列出居民个人
28、投资理财的几种主要方式。(2)如果你是投资顾问，请你为居民投资提出五点投资建议。解析本题考查对居民投资的认识。第(1)问考查投资理财的方式，直接依据教材内容组织作答即可。第(2)问考查投资应注意的事项，结合教材知识，从投资的风险性、投资的多元化、投资的收益等角度组织答案。答案(1)主要有储蓄存款，购买债券、商业保险、股票和基金等。(2)要注意投资的回报，也要注意投资的风险性。理由：投资的目的是为了收益，但每种投资方式的风险大小不同，储蓄存款的风险较小，而购买股票和公司债券、金融债券等风险较大，投资时应该慎重。投资要注意多元化，不应该只是局限在储蓄存款上，我国金融市场的不断完善给我们提供更多的投资机会。要量力而行。经济实力微薄，可进行储蓄存款和购买政府债券；经济实力允许可选择风险高、收益高的投资，如购买股票等。投资既要注意考虑个人利益，也要考虑国家利益，不可违反国家法律、政策。
