1、股票、债券和保险学习目标1.了解股票投资的基本特征及股票投资收入的构成。2.了解债券的含义。3.理解和区分三种不同的债券。4.了解商业保险的含义、分类及订立保险合同的基本原则。重点：各种投资方式的异同、收益与风险。难点：全面认识投资理财。一、股票1含义：股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。2意义：代表其持有者对股份公司的所有权。3偿还方式：不能返还其出资，要么转售，要么在证券市场流通买卖。4收益构成：一部分是股息或红利收入，这来源于企业利润；另一部分是股票价格上升带来的差价。5股票价格(1)影响因素：公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等。(2)特点：其波动有不确定性，是高风
2、险的投资方式。6股票市场的作用：促进资金融通，提高资金使用效率，推动企业改革和发展。二、债券1含义：债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定利息，并到期偿还本金。2要素：由期限、面值、利率和偿还方式等组成。3类别：根据发行者不同，分为国债、金融债券和企业债券。三、保险1购买目的：规避风险。2承办机构：依法设立的保险公司。3分类：分为人身保险和财产保险两大类。(1)人身保险是以人的寿命和身体为保险对象。(2)财产保险是以财产及其有关利益为保险对象。4遵循原则：公平互利、协商一致、自愿订立。1判断(1)股票是高风险高收益的投资方式。()(2)股票所代表的所有权就是收取
3、股息或分享红利权。()(3)债券是一种股份凭证，是债权人与债务人关系的体现。()(4)人们购买保险，主要是为了获得收益。()2填空下列债券分别属于哪一种类型？(1)财政部发行总额为500亿元的储蓄国债。(国债)(2)兴业银行开始在银行间市场发行总额不超过人民币150亿元的债券。(金融债券)(3)武汉钢铁股份有限公司面向社会公众投资者公开发行总额不超过人民币83亿元的债券。(企业债券)先思考再核对答案1教材P49探究问题【提示】 (1)股票是一种高收益、高风险的投资方式。居民投资股票一方面有利于解决企业资金不足的问题；另一方面，还可能为居民带来一定的投资收益。投资股票要承担较大的风险，所以一定要
4、谨慎。(2)发行股票是企业的一种重要的融资行为，有利于充实企业资金，促进企业改革和发展；股票市场的建立和发展，对搞活资金融通、提高资金使用效率具有重要作用。2教材P50探究问题【提示】 (1)国债的优势在于以中央政府的信誉为担保，以税收作为还本付息的保证，风险较小；企业债券的优势在于利率高于国债；股票的优势在于代表了股东对股份公司的所有权，享有多种权利，收益可能较高，且流动性强。(2)从安全性角度看，最适合沈爷爷的是国债。3教材P51探究问题【提示】股票 债券不同点功能获得股息和红利，经营好坏决定股票的收益定期收取利息，安全性比股票大性质入股凭证债务证书，限期偿还偿还方式股金不能退，只能转售股
5、票或让股票在市场上流通，或等待公司的破产清盘有明确限期，还本付息相同点都是有价证券；都是集资手段；都是能获得一定收益的金融资产4.教材P52探究问题【提示】(1)人身保险。(2)通过购买保险，投保人把一部分风险转移给保险机构，一旦发生保险合同承保范围内的事故，可以将自己的损失降到最低。保险不仅有利于个人生活的稳定，而且对整个社会的稳定起着重要作用。预习完成后，请把你认为难以解决的问题记录在下面的表格中问题1问题2问题3问题4学生分组探究一股票第1步背景鲜活材料，审清细节作为全国石英材料行业中的龙头企业，江苏太平洋石英股份有限公司于2014年10月31日首次公开发行股票在上海证券交易所上市，小李
6、购买了该公司10万元的股票，成为了该公司的股东。第2步探究分层设问，破解疑难1小李作为公司的股东，享有哪些权利？【提示】依法享有参加股东大会、投票表决，参与公司的重大决策、 收取股息或分享红利等权利。2小李投资该公司的股票，获得收益的来源有哪些？从股东收益来源中你能看到股票的风险吗？【提示】股票投资的收入：股息或红利收入；股票价格上升带来的差价。股息和红利来源于公司的利润，公司只有盈利，股东才能获得股息和红利，如果亏损，股东利益就会受损；故该部分收入有风险；股票价格带有很大的不确定性，容易受公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理，甚至政治等因素的影响，股价下跌，股东收益减少，股票上升，股东
7、收益增加，故该部分收入也有风险。第3步结论自我总结，素能培养全面认识和把握股票1性质一种所有权证书，入股凭证。对发行企业来说是融资方式；对持股者来说，是一种投资，是能够取得一定收入的有价证券。2是一种不可退还的永久性证券。人们一旦购买了股票，便无权向公司要求退股。若要获得资金，只能通过股票交易市场，将股票转售给他人。3股票的交易价格和股票的票面金额是不同的。股票的票面金额是固定的，而股票价格则是变动的。股票的交易价格主要取决于预期股息和银行存款利息率。此外，股票价格还受公司的经营状况以及国家经济政策等诸多因素的影响，处于不断的起伏波动之中。4股票具有风险性。当公司经营不善、盈利下降时，股票持有
8、者将承受较大的损失。一旦公司破产，股票持有者甚至无法收回其股本投资。此外，由于股市价格瞬息万变，股票持有者可能在股票下跌时，丧失资本收益，甚至倾家荡产。第4步巧练习题印证，落实强化1某公司在2014年10月中旬发布的业绩报告中称，公司上半年的净利润比去年同期下降94%。随后，该公司的股票价格从10.5元跌到了9元。这说明()投资股票具有高风险企业盈利影响股票价格投资者只能从股票价格上升带来的差价中获得收益股票价格影响企业竞争力ABCD【解析】股票价格快速下降体现了；企业业绩下滑导致股票价格下降体现了。股票投资的收入包括两部分，一部分是股息或红利收入，另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价，故
9、错误；颠倒了股票价格与企业竞争力之间的关系。【答案】A 2刘先生在2014年10月购买了一些股票，由于亏损便一直没有出手。如果急需现金，他可以把这些股票()退给公司，要求公司返还其投资向他人作抵押，借得一定现金到商业银行换得一定的现金在证券市场转售给第三人，取得一定现金ABCD【解析】购买股票后不能要求公司返还其投资；股票可作抵押；股票不能到商业银行兑换现金；股票可买卖。【答案】D学生分组探究二债券第1步背景鲜活材料，审清细节2014年11月3日，中华人民共和国财政部第一次续发行280亿元三年期记账式附息国债。本次续发行国债的起息日、兑付安排、票面利率、交易及托管方式等与之前发行的同期国债相同
10、。从2014年9月11日开始计息，票面利率4%，按年付息，每年9月11日(节假日顺延)支付利息，2017年9月11日偿还本金并支付最后一次利息。第2步探究分层设问，破解疑难1我国政府发行国债的目的是什么？【提示】政府发行国债的目的往往是为了弥补国家财政赤字，或为一些耗资巨大的建设项目、某些特殊经济政策乃至为战争筹措资金。2你还知道哪些债券？它们各有哪些特点？【提示】除此之外，还有企业债券，金融债券。企业债券的风险最大，收益最高，但流通性最差；金融债券的风险和流通性处于国债和企业债券之间，收益大于国债而小于企业债券。第3步结论自我总结，素能培养1比较国债、金融债券与企业债券国债金融债券企业债券不
11、同点发行主体国家金融机构公司(企业)风险状况风险最小安全系数比国债低，但比企业债券高风险较高收益情况利率高于银行储蓄利率，低于金融债券利率利率高于政府债券和银行存款收益率较高流通性能流通性强流通性较强流通性较差相同点都是一种债务凭证，都是一种有价金融债券，到期还本付息2.存款利率对债券的影响储蓄存款利率会影响债券利率。如果储蓄存款利率提高了，势必会带动债券利率提高，只有这样才能显示债券在收益上的优势地位。第4步巧练习题印证，落实强化3国债之所以受投资者青睐是因为()A储蓄涨息预期刺激了人们的国债购买欲B国债较储蓄收益高、风险小、流动性好C国债是可以规避风险的投资方式之一D当前企业经营困难，居民
12、投资渠道单一【解析】国债收益高于储蓄存款、风险小于储蓄存款、债券和股票，因此应选B。其他均不符合题意。【答案】B4按照从安全性差(而收益较高)到安全性强(而收益较低)的顺序排列各种债券，正确的是()A政府债券、公司债券、金融债券B公司债券、政府债券、金融债券C公司债券、金融债券、政府债券D政府债券、金融债券、公司债券【解析】政府债券风险最小，但收益低于其他债券；企业债券风险最大，收益也最高，故选C。【答案】C学生合作绘制概念地图师生归纳必记核心要点3个概念：股票、债券、商业保险。2个比较：投资理财方式比较、不同类别的债券间比较。1个原则：订立保险合同的原则。1个作用：股票市场建立、发展的作用。
13、对于广大投资者来说，首先，要树立科学的理财观。在进行理财投资时，要把安全放在第一位，盈利性放在第二位。其次，要注重做好资产配置。由于每位投资者的自身情况、收益预期、风险偏好、资金周期都不尽相同，因此一定要根据个人实际情况配置适合自身风险承受能力的资产组合，合理控制风险。先对接知识材料信息知识对接获得收益、安全第一兼顾投资的收益与风险资产组合投资多元化原则再演练应用1“不要把所有鸡蛋都装在一个篮子里”的投资理念，针对的是股票、债券等投资方式的()A流动性B灵活性C风险性 D高收益性【解析】“不要把所有鸡蛋都装在一个篮子里”强调的是投资的多元化原则，这样做可以分散股票、债券等投资方式的风险性，C正
14、确。A、B、D与题意不符。【答案】C2俗话说：“你不理财，财不理你。”投资和理财已经成为现代人经济生活的重要内容。下列理财观念中错误的有()购买国债成为国家股东，是支援国家建设的行为买股票就是从股票的涨跌差价中获得收益，风险太大保险是一种既可规避风险，又能到期还本付息的好方式储蓄是一种既安全又方便，还可以取得利息的理财方式ABCD【解析】购买国债并不能成为国家股东，故应入选。买股票收入包括两个部分，除了从股票的涨跌差价中获得收益外，还可以获取股息和红利收入，故应入选。保险不能到期还本付息，故应入选。【答案】D3某家庭共有闲置资金20万元，其投资理财方案如图所示。该家庭理财方案的特点是()采用了多种理财方式，资产组合合理偏重于风险资产投资有较强的风险规避意识储蓄和债券投资所占比例偏低A BC D【解析】该家庭的投资有股票、国债、定期储蓄、保险，而且股票投资占80%，定期储蓄只占5%，保险占5%，说明偏重于风险投资，定期储蓄和国债投资所占比重偏低，这种理财方式不合理，风险规避意识也不强，排除；因为风险投资在该家庭中占的比重较大，所以入选。【答案】D
