1、第六课 投资理财的选择第二框 股票、债券和保险相关链接：继2006年中国股市超级火爆之后，2007年的中国股市再接再厉，年K线再以硕大殷红大棒收官，指数的历史峰值再度被不断的刷新：以上海市场为例，年初开盘2728，最低2541，最高6124，岁末收盘5251 08年A股沪市的最高点是08年01月14日5499.6点，最低点是08年10月28日1664.93点。一、高风险高收益股票 正是由于沉睡了将近十年的股市终于醒了，很多人在这个股市动荡的年代也跃跃欲试。从06年开始，不管懂不懂股票，几乎是“全民炒股”，针对这种情况，很多退休了的老年人也加入了炒股大军。王伯伯就是其中一位。但是王伯伯对于选择哪
2、种投资方式还是比较谨慎的。那么今天我们就来帮王伯伯排忧解难吧。假如，你是股票专家，你怎么帮助王伯伯的解决购买股票的问题？（1）股票的含义：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。（2）股东的所有权：参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策，收取股息或分享红利。（3）股票的返还方式：不能退股，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人。（经国家证券管理部门审批同意后，股票可以在证券市场上流通买卖。）上海证券交易所深圳证券交易所创业板又称二板市场，即第二股票交易市场，是指主板之外的专为暂时无法上市的中小企业和新兴公司提供融资途径和成长空间的证券交易市场，是对主板市场的有效补给，
3、在资本市场中占据着重要的位置。对投资者来说，创业板市场的风险要比主板市场高得多。当然，收益可能也会大得多。王伯伯一听到收益有点心动了，刚准备去买的时候，正好一熟人经过，“老王！先听我说说，你再决定，不错，股票确实有可能让你获得较高的收益，让你一日暴富，但现在更可能是让您一日暴穷，钱途渺茫呀！渺茫呀！”为什么呢？因为：股票不能退股，只能出卖或转让。（4）股票投资收入的来源：来源于企业利润，公司有盈利才有收入，如果公司经营不善破产倒闭，股东不但不能获得收入，反而要赔本，这就是购买股票的一种风险。(1)股息和红利收入(2)股票的价格升值带来的差价 股票价格受公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理
4、等多种因素影响，其波动有很大的不确定性，有可能使股票投资者遭受到损失，价格波动的不确定性越大，投资风险就越大。新华网深圳月日电（记者何广怀）日深交所创业板交易的只股票早盘虽有只高开飘红，但到收盘时尚报升的个股仅剩只，其余只均大幅下挫，跌幅超过的个股多达只。（4）股票市场的作用股票市场的建立和发展：“对搞活资金融通，提高资金使用效率，为企业筹措建设资金，促进企业改革和发展，具有重要意义。”王伯伯：专家呀，可以给我介绍一些股票常识吗？听说股市中有什么“牛市”“熊市”“套牢”。你能告诉王伯伯吗？股票小常识“牛市”是指股票价格不断上升，形容有如牛眼永远向上望，且跑动强劲有力。“熊市”是指股票价格不断下
5、跌，如熊眼下看，且跑动迟钝。“套牢”是指投资人原预期股价上涨，因而买进，但结果股票价格下跌，投资人在不愿承受重大损失、或没人承接的情况下，只有抱住股票。年新年钟声终于为全球股市一年的糟糕表现画上句号。过去一年中，全球股指跌幅前位的市场股指均遭遇至少“腰斩”的悲惨境地，其中冰岛股市下跌成多，可谓去年全球最“熊”市场。法新社列出的全球个最“熊”市场中，冰岛股指下跌.，居首位；俄罗斯首都莫斯科的指数、阿联酋迪拜的指数以及罗马尼亚首都布加勒斯特的指数以.、.和.的跌幅分列第二至第四位。此外，前九位跌幅均超过。虽然不在最“熊”排行榜前位中，但发达经济体证券市场去年的指数跌幅多数在左右，创下几十年来纪录。
6、其中，美国道琼斯和标准普尔指数一年内跌幅分别在和，是年大萧条以来最差表现；纳斯达克综合指数以创下有史以来最大年度跌幅。（5）股票投资的特点：高风险，高收益股票市场动荡不安，最终王伯伯决定再考虑一下刚好，王伯伯有个朋友股票被套牢了，于是他建议王伯伯购买债券。王伯伯：债券是什么呢？买债券有什么好处呢？假如你是王伯伯的朋友，你怎么跟王伯伯介绍债券？二、稳健的投资债券（1）债券的含义：债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定利息，并到期偿还本金。（2）购买债券的好处：它的利息高过储蓄。比股票的风险小。并且到期可以归还本金。流通性好。买债券，为国家，为企业建设筹集了资金，支
7、援了国家、企业的发展，为我国经济发展作出了贡献！债券品种多。我国债券市场比较规范，而股票市场还不很规范。不需要什么专业知识，不需要什么精力。根据发行者不同，债券可以分为：国债、金融债券和企业债券。（3）债券的分类国债、金融债券和企业债券比较区别 联系 发行主体 风险状况 收益情况 流通性能 国债 中央政府 风险最小（以中央政府的信誉担保以税收为还本付息的保证）利率高于储蓄，低于金融债券和企业债券 最强 都是债券，都是债务凭证，都是到期还本付息。金融债券 金融机构 风险比政府债券大，比企业债券小 利率高于政府债券，低于企业债券 较强 企业债券 企业 风险最大（以自身经营利润为还本付息的保证）收益
8、最高 最差 王伯伯一看这个分析，就觉得买国债最安全可靠。资料链接：汶川大地震发生后，全国上下纷纷动员各种社会力量对灾区实施援助。目前几方面筹集到的资金能够解灾区一时之需，但从长远来看，要保持灾区可持续重建，非得采取特殊手段，才能募集到更多、更大、使用更科学的资金。专家建议政府可发行3000亿灾后重建特别国债所以说，三种债券中国债不仅风险最小，因为是以中央政府的信誉作担保的，是以税收作为还本付息的保证的。而且还可以有益于国家的在危难时刻的建设。所以国债被称为“金边债券”。债券与股票比较表债券 股票 不同点 性质 债务凭证，限期偿还 入股凭证 受益权 定期收取利息，其安全性比股票大 取得股息和红利
9、，经营好坏决定着股票的收益 偿还方法 有明确的付息期限，必须偿还本金 股金不能退，只能出卖股票 相同点 都是有价证券，都是集资的手段，都是能获得一定收益的金融资产。友情提醒：股票和债券的间接投资方式基金 陈大伯又有点心动了，又盘算着买点国债，可回到家一说，他侄子又跟他讲：“大伯、大伯，请等一下，股票、债券都是有风险的。那么，你还是买保险吧。”陈大伯的侄子说的有无道理？三、规避风险的投资保险 人祸天灾（1）商业保险的含义：指投保人根据合同的约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期
10、限时，承担给付保险金责任的行为。究竟哪个是投保人，哪个是保险人，哪个又是被保险人呢？（3）商业保险业务的基本类型商业保险的分类人身保险：以人的寿命和身体为 保险对象。财产保险：以财产及其有关利益为 保险对象。（4）订立保险合同的原则 订立保险合同应遵循：公平互利、协商一致、自愿订立的原则。（2）商业保险的特点-规避风险的投资投保人可以把风险转移给保险人，使自己的损失降低到最低限度，充分体现了保险的保障功能，有利于个人生活。保险还有“人人为我，我为人人”的互助特征，可以减轻社会的负担。注意：这里所讲的保险是区别于社会保险的商业保险。保险的功能：四种投资方式的比较储蓄股票债券商业保险偿还方式效益和
11、风险性质债务凭证入股凭证储蓄风险保障取款获息股金不能退，只能出卖股票有明确的付息期限，必须偿还本金保险事故发生后，投保人获赔偿金收益低，风险也低收益高，风险大收益较储蓄高，有一定的风险回报与交纳的保险费成正比 活动一）同学们，你们听了这些介绍以后，假如王伯伯有20万，请为王伯伯设计一个投资方案。学生回答1.可以用3万元买点国债。2.可以用5万元买份医疗保险，或者人寿保险。3.可以将10万元储蓄存款。4.可以用2万元玩玩股票。（活动二）如果同学们有20万，你会如何去投资？在这个投资过程中，你要注意哪些方面？作为一个理性的投资者，在选择投资方向时应该遵循4个原则：1：要注意投资的回报率，也要注意投
12、资的风险性。投资的目的是为了获得收益，但投资的风险大小不同，收益一般和风险成正比，投资时候，应根据自己的风险承受能力去选择投资方式。2：要注意投资的多元化。投资就象装鸡蛋，不能把所有的鸡蛋都装在一个篮子里。投资也一样，不应只局限在储蓄上，我国金融市场的不断完善给我们带来了更多的投资机会3：投资要根据自己的实际情况，自己的经济实力，量力而行。经济实力微薄，可投资储蓄或购买政府债券，经济实力允许，可选风险高，如买债券，炒股，投资房地产。4：投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。做到利国利民，同时不违反国家法律，政策。同学们，以上的四点是作为一个理性的投资者，应该注意的原则。以后，同学们家中如果有投资的计划，希望大家能用到我们今天所学的知识，为家里出谋划策。THANK YOU VERY MUCH!
