1、民营企业融资方式的探讨晏建英摘要：随着经济的快速发展，民营企业已经成为了国家经济的重要组成部分，客观地说，民营企业的发展正从发展初期向发展中期转变，向着更合理、更科学的方向发展。然而民营企业由于自身原因、相关的政策原因、金融机构抵押等原因，融资在一定程度上成为民营企业发展壮大的“瓶颈”。文章为解决民营企业融资难，资金成本高等问题提出对策与建议，望政府能够加强融资政策支持，企业也应加强自身文化建设，提高自主创新能力，加强品牌建设，加强质量管理，自觉完善民营企业的信用问题，加强担保体系，对金融模式不断改变和创新，建立全民自觉守法的体系，规范融资环境，从而大力推动民营企业的发展环境显得非常重要。关键
2、词：民营企业;融资困境;资金成本一、引言随着改革发展，民營经济取得了令人瞩目的成就，已成为我国国民经济发展的新增长点。数据显示，民营企业对我国 GDP 贡献率高达 60%以上，提供了 80%的城镇就业岗位，吸纳了 70%以上的农村转移劳动力，新增就业 90%在民营企业，来自民营企业的税收占比超过 50%。因此，要实现经济的快速稳定的发展，就必须着力解决民营企业经济持续快速发展面临的融资问题。针对民营企业，融资难和融资贵的相关问题，近期有关金融部门和一些地方都出台了一系列政策措施，取得了一定效果，但在外部环境因素和周期性因素等影响下，部分民营企业经营风险上升，融资难问题继续升温。部分企业仍然面临
3、“缺少抵押担保”、“贷款融资难”的问题。有的企业甚至还遇到银行“抽贷、压贷、停贷”的情况。二、民营企业融资难的原因分析（一）民营企业自身因素1.管理水平较低部分民营企业选择“亲戚式”管理，他们往往表现在对他人的不放心，重要的岗位全部由亲戚掌舵，无论是采购部门主管、销售部门主管、生产车间主管，还是财务主管均由亲戚担任和决策。但是，当企业具备一定规模，“亲戚式”管理太过偏激，长此以往，其他管理人员失去信心，反正干好干坏一个样。如此严重打击员工积极性，让企业失去各种“积极”的岗位竞聘机制。这种唯亲是贤的管理模式，大大制约了民营企业的发展。从而导致金融机构对民营企业创造利润的管理水平失去信心。2.人才
4、重视程度不够随着经济的快速发展，部分民营企业家逐步意识到人力资源的重要性，但现实情况是，他们往往不知道该怎么重视人才，主要原因是部分民营企业家仍然怀着落后观念，认为员工和企业之间的关系只是简单的劳动雇佣关系。正由于这种没有把员工当做是创造价值源泉的宝贵财富，导致民营企业用人不当，因而导致民营企业失去团队力量，失去竞争力，这也导致政府或金融机构对民营企业失去信心，无法做到最大化融资。3.企业家自身因素部分民营企业家目光短浅，只顾眼前利益。认为现在能挣钱的项目，那就是好项目，没有长远规划和远期目标，当然也就没有企业的总体战略。导致企业的生命周期过短。据数据显示，我国民营企业的平均寿命只有 2.9
5、年。北京中关村“电子一条街”5 家民营企业，生存时间超过 5 年的只有 43 家，其余 91.4%的企业已烟消云散，生存期超过 8年的企业仅占总数的 3%左右。民营企业家自身因素，导致生命周期短的特点，严重影响了金融机构对企业的判断。从而导致民营企业新增加授信融资时，必须有严格的初始考核体系和复杂的评审手续。4.风险意识薄弱民营企业发展初期，很大程度已经得到了政府的大力支持和帮助。但部分经营者因此而淡化了风险意识，认为只要政府支持，便可不顾一切，到处投资，“鸡蛋放在任何篮子里都会孵出小鸡”，这种过于自信，未能认真看到项目的风险性，未能正确合理地评价自己。最后导致融资虽然成功，却导致资金链断裂的
6、现象也常有发生。5.企业创新程度不高部门民营企业大都为劳动密集的制造业或者传统的轻工业，一是企业家自己未想到创新的一面;二是员工素质也偏低，企业管理制度都采用以前的老套模式，未把社会发展和人类文明产生的矛盾考虑进来，根本没有企业文化来做支撑。加之生产设备是国内淘汰的设备，生产工艺采用旧的工艺模式，从而导致企业失去强大的竞争优势。（二）政府对融资政策扶持不够活跃随着民营企业的不断发展壮大，政府近来年不断加大对民营企业的融资政策扶持，特别是最近对小微企业的扶持力度加大。但是政府对部分民营企业的融资政策扶持不够活跃。例如部分民营企业处于发展投资期时，需要巨额资金，即使不动产抵押给银行之后，资金缺口仍
7、比较大，这时企业已经无任何资产可抵。严重限制了企业的发展，特别是当企业面临好的项目的时候，往往会因为资金问题束手无策，导致企业放弃项目。（三）金融机构因素民营企业资金需求和银行融资往往相互矛盾。民营企业投资初期，当不动产都抵押给银行后，企业无资产再抵，只能寻找第三方来担保，这时却要承担高额的资金利息成本。此做法，无疑给投资初期的民营企业更是雪上加霜。再者，企业投资初期，当不动产全部抵押给银行之后，资金仍然出现尚缺的情况下，部分金融机构不再接受其他资产的抵押，融资方式过于单一。往往对资金需求的企业，一定的限制，无法有效盘活企业资产。三、完善我国企业融资中存在问题的对策建议（一）企业自身应完善的地
8、方1.重要岗位唯“亲”制改为任“贤”制，提高管理水平部分民营企业对重要岗位，总是担心对他们不够忠诚，于是任人唯亲，对管理起到了相反的作用。企业应对重要岗位的唯“亲”制，改为任“贤”制。只要制定好相关制度，就能充分发挥员工的积极性。利用人性是自私的，人性是自由的，人性是有个性的等特点，做好对人的管理，引进创新的管理理念阿米巴管理，将每个部门为一个阿米巴管理中心，各阿米巴部门根据以往经验和目前市场行情，制定目标利润。每个阿米巴部门把目标分解到每个月和每一天。每天对照目标，找出完成和未完成的原因分析，成本高在哪里，问题出现在哪里，方便为企业快速查补漏缺。阿米巴是一整套系统工程，是全员参与的过程。当完
9、成目标利润，并采取一定的奖惩措施。例如，食堂给全体员工加餐并发一定的奖金，而未完成的部门，全员必须参加执行力学习等。通过阿米巴的管理模式，我们将被动转为了主动，每个阿米巴部门都在努力为自己部门创造丰厚的利润。从而员工们也找到归属感和认同感。2.注重人才管理民营企业家应重视人力资源，改变过去落后的“资本雇佣劳动力”观念，把员工当做是创造财富的宝贵资源，使优秀人才真正融入民营企业，尊重每一位员工，尽一切能力关心他们和他们的家人，让他们对企业有高度的认同感和归属感。只有让每一位员工努力奋斗，合力打造出团队，企业才有最大的竞争力。3.制定长远规划企业应避免短期行为，做好长远归还，把目光看得更远一些。首
10、先，企业应制定自己的愿景和使命，以及至少 35 年的目标，甚至更长时间的目标与计划。4.增加风险意识对于一个项目，企业应审视夺度，全面考虑，在利用资产负债率制定借入资金决策时，必须充分考虑估计预期的利润和增加的风险，认真地评估风险性和收益性，在二者之间权衡利害得失，做出正确决策。5.不断创新企业应赋予创新精神，不断研发和创新新产品，从而为企业赢得较强的竞争优势，让企业永远处于不败之地。这里的创新，可以是管理的创新，例如把公益活动等企业文化作为打造凝聚力的先驱，提倡所有员工日行一善，做好身边的每件小事，成就别人，其实就是丰富自己。又例如，每个月举行中高层管理人员的徒步活动，达到强体健身的目的，同
11、时增加大家互帮互助的精神。此外，创新可以是生产部门对产品的颜色、包装的创新，包括生产部门研发的节省原材料的配方改进，或者是动力部门设备的节能创新等。（二）政府层面做好政策的制定和引导随着民营企业规模的不断扩大，小微企业和部分民营企业得到了政府的大力扶持，但仍有部分中小型民营企业的融资政策仍然不够活跃。企业和金融机构之间的矛盾仍时常有发生，企业需要资金时，银行无法提供，企业资金丰厚时，银行又主动上门送钱，往往出现比较矛盾的局面。此时，政府应加大银行与企业之间的“联姻”，出台一系列的措施来扶持企业，例如金融方式的大力创新流动资产的抵押，设备融资租赁，信用贷款，股权质押，企业资质证件抵押等模式。金融
12、业根据不同企业的情况，配套不同的融资模式，为企业量身定做，从而改变过去单一的抵押融资模式。例如染整行业，政府可联动环保部门对排污权公开市场价格的模式，对企业排污权进行评估，参考不动产模式抵押，从而为企业融资难撬开了一块砖。（三）金融机构对融资模式进行创新首先，金融机构应改变过去陈旧的观念，不仅只对资金充裕的企业“送钱”，更要为资金紧缺的企业“抛玉”，只要对企业有一个整体的评估，企业风险尚在可控的范围，我们就要大胆的支持民营企业。从企业整体评估，可参考企业最高管理层个人的信用度，企业的管理水平，企业的团队精神等各方面进行综合评价。同时，企业新投入项目的前瞻性，带来的现金流量等各方面进行评估。其次
13、，虽然现金流带来的资金周转速度足以让企业正常运作，随着民营企业的发展动向，金融机构如何合理、有效地对融资模式进行创新变革，编制出一整套扶持民营企业的融资模式显得非常重要。除了不动产抵押外，金融机构应考虑对存货进行抵押，对企业资质证书进行质押，对设备采用融资租赁模式，对企业研发项目备案后也可作为融资等创新模式，从而改变过去单一的不动产抵押融资模式，给企业大大盘活资产利用率，从而解决企业需要资金的时候，成为“雪中送炭”，而不是“雪上加霜”。最后，对于企业新投入的项目，金融机构在给企业盘活资产的基础上，进一步大力扶持企业，给他们合理的资金贷款利率。特别是投资初期，昂贵的资金成本，也会给企业一定压力，
14、这时如果能够按照资金使用年限长短把利率划分为低档，中档，高档等不同等级，让资金成本率依托于项目本身。例如，某项目，第一年利率为基准利率，第二年开始利率在基准利率的基础上上调 5%，第三年上调 10%等，最后一年为最高利率。从而真正做到为企业保驾护航的作用。四、总结民营企业已经非常重要。民营企业只有自身不断蜕变，创新，注重管理，注重信用，才能赢得政府和金融机构信任，要别人看得起自己，自己必须先强大。同时政府也应做好企业和金融机构的联姻工作，出台一些列为民营企业的融资政策，协助企业渡过难关。参考文献：1郭建杰.浅议我国民营企业的融资模式J.商场现代化，2018（15）.2赵天月.浅谈我国民营企业融资难的成因与对策J.现代经济信息，2017（11）.3楊琳.浅议民营企业基于生命周期理论的融资问题J.经营管理者，2017（24）.【作者单位：博森织染（嘉兴）有限公司】