1、第二单元生产、劳动与经营第六课 投资理财的选择第二课时 股票、债券和保险课时作业自主学习夯基础课堂探究破重难经典题型巧破解学习目标学科素养核心提示1.了解股票的含义：知道股票投资的基本特征以及股票投资收入的构成；了解债券的含义；理解国债、金融债券、企业债券的风险与收益；了解商业保险的含义和保险业务的基本分类；知道订立保险合同的基本原则。2各种投资理财方式的特点。(重点)3投资理财的原则。(难点)【科学精神】增强投资理财风险防范与控制意识。【公共参与】理性投资、理性理财。两个种类：债券的种类、商业保险的种类。三个原则：购买商业保险的三个原则。四个股价影响因素：公司经营状况、供求关系、银行利率、大
2、众心理。一、股票1股票的基本知识：2.股票市场建立和发展的意义：对促进，提高资金使用效率、推动企业改革和发展具有重要作用。资金融通二、债券1重要性：企业或政府的一种重要方式。2含义：是一种债务证书，即筹资者给投资者的，承诺在一定时期支付约定的，并到期偿还本金。3要素：主要由期限、和偿还方式等组成。4分类：在我国，根据发行者不同，债券主要分为、金融债券和。筹集资金债务凭证利息面值利率国债企业债券5风险性、收益性和流动性：(1)风险性：21最小，金融债券次之，22较大。(2)收益性：23较大，金融债券次之，24最小。(3)在我国，有的债券可以上市交易，具有较好的25。国债企业债券企业债券国债流动性
3、三、保险1特点：26的有效措施。2商业保险的含义：投保人根据合同约定，向保险人支付27，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付28责任的行为。规避风险保险费保险金3商业保险的承办机构：只有依法设立的29才能经营保险业务。4商业保险的分类：在我国，商业保险分为30(以人的寿命和身体为保险对象)和31(以财产及其有关利益为保险对象)两大类。5商业保险投保应遵循的原则：投保人和保险人应当遵循公平互利、协商一致、32的原则。保险公司人身保险财产保险自愿订立知识点一 股票1股票的作用与性质(1)股
4、票的作用：股票对股东来说，是投资方式，可获得一定收益；对股份有限公司来说，是筹集资本的一种重要方式。(2)股票的性质：股票本身只是一种股份凭证，即所有权证书，它本身没有价值，不是商品；它之所以能够买卖，主要是基于它的权属性质，即它体现了对公司资产的所有权，是可能带来一定收益的金融资产。2股票投资的收益和风险收益来源对应的风险(高风险)股息或红利收入，即股票持有人作为股东享有的从股份公司取得的利润分配收入。它来源于企业利润股息或红利受企业利润影响，公司有盈利才能分配股息或红利。如果公司破产倒闭，股东不但不能获得收入，反而要赔本股票价格上升带来的差价股票价格受公司经营状况、供求关系、银行利率、大众
5、心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。价格波动的不确定性越大，投资的风险也越大影响股票价格的因素。公司经营状况是股票价格的决定因素，股票价格从根本上说是由公司经营业绩决定的。供求关系影响股票价格。股票供应量增加，股票价格水平下降；股票供应量减少，股票价格上升。利率等国家政策影响股票价格。银行利率上调，储蓄存款收益增加，资金回流，购买股票的资金减少，需求量下降，股票价格下降；银行利率下调，股票价格上升。社会心理影响股票价格。大众心理改变预期，影响股票价格。其他因素，如自然灾害、战争等也会影响股票价格。误区 股票可以随意买卖解析 在我国，并不是所有股份有限公司的股票都能上市交易。股份有限公
6、司申请其股票上市交易必须符合一定的条件，并要经国家证券管理部门审批同意。股票买卖一般通过证券交易所进行。知识点二 债券1债券的作用和性质(1)债券的作用：对企业或政府来说，是筹集资金的一种重要方式；对投资者来说，是一种投资方式，可以获得利息收入。(2)债券的性质：是一种债务证书，本身没有价值，不是商品；对投资者来说，不同于股票代表的所有权，债券代表的是债权。2债券的主要类型目前在我国，根据发行者不同，债券主要分为国债、金融债券和企业债券。1在储蓄、债券和股票等投资方式中，一般来说，收益与风险对等，收益高，风险大。2但要注意，具体到储蓄与国债比较，有特殊性。国债的收益比储蓄高，但风险却比储蓄要低
7、。因为，一方面，国债出现晚于储蓄，中国人有传统的储蓄观念，对国有银行比较放心，如果国债利率不高于储蓄，人们一般也就不会把储蓄存款拿出来购买国债了；另一方面，国债以中央政府信誉为担保，以税收作为还本付息的保证，而储蓄毕竟要以企业性质的商业银行的利润来担保，因而国债比储蓄风险低。误区一 国债没有风险解析 国债以中央政府的信誉为担保，风险小，但不等于没有风险。最大的风险来自于发行主体破产；其次是银行加息和时间成本，银行加息意味着国债利息相对减少，且国债到期才能还本付息，中间支取会损失利息。另外，发行国债主要是为了弥补财政赤字，因此当出现政府对债务无力偿还或必须延期偿还的情况时，就可能导致债务危机，严
8、重的还可能导致国家的经济出现崩溃。误区二 仅根据收益率进行投资解析 投资要追求利益最大化，但不能仅看收益，还应看到风险。风险性一般与收益率呈正相关，收益率越高，风险也越大。忽视风险会导致投资遭受重大损失。知识点三 保险1商业保险的功能和特征(1)功能：保障功能，可以转移风险、减少风险损失。有些兼有更多的功能，如分红保险。在基本功能上，商业保险与社会保险相互补充；在保障社会成员生活安定、保证社会再生产顺利进行、促进社会经济发展的基本目的和作用上，商业保险与社会保险是相同的。(2)特征：商业保险具有“我为人人、人人为我”的互助特征。2比较社会保险与商业保险1商业保险只能补偿风险造成的损失，而不能避
9、免风险的发生。保险实际上并没有消灭风险，而是转移了风险。原来由投保人自己承担的风险，现在由保险公司承担。从某种意义上看，在没有保险事故发生时，投保人的投保没有回报；当发生事故时，保险人的赔偿就是投保人投资的回报。(2)把握各种投资方式的本质：储蓄存款的本质是一种保管关系，所有权和使用权都归储户。债券的本质是一种债权关系，投资人享有债权，欠债还钱。股票的本质是一种所有权关系，要改变所有者身份只能转让或公司破产。保险是一种保障关系，保险金不能退不能取，只能发生风险后理赔。(3)投资理财应注意的问题。安全性(风险性)。让钱流向安全的地方、低风险的地方。在投资时，安全性绝对要首要考虑。收益性(增值性)
10、。在进行投资时，考虑最关键的是最大获利的可能。储蓄虽说稳定但收益太少，炒股风险大收益也大，要根据自己的爱好和专长来定。分散性。“不要把鸡蛋装在一个篮子里”，也不要将你的资金投在同一个地方，分散性是化解风险的最好办法。变现性(流通性)。现金是理财上的“万能工具”，财富在积累时必须注意在需要时能否还原为现金。体系建构股票、债券和保险 股票含义：股份有限公司在筹集资本时向出资人 出具的股份凭证收入：股息和红利；股票价格上升带来的差价意义：促进资金融通，提高资金使用效率，促进企业改革和发展债券性质：债务证书分类：国债、金融债券、企业债券商业保险功能：规避风险的有效措施分类：人身保险和财产保险订立原则：
11、公平互利、协商一致、自愿订立知识整合1储蓄、债券、股票、保险的比较 2.科学投资理财(1)投资理财就是将手中的闲散资金，加以合理利用，通过购买某种资产，使自己的资金得到增值的行为。(2)可供投资的对象。目前国内居民可以投资的对象有：银行储蓄，国债，金融债券，企业债券，保险，股票，基金，外汇，贵金属，邮票、钱币、艺术品、古董等收藏品，房地产，实业投资等。(3)如何选择投资对象？正确选择投资对象要把握以下原则：统筹考虑投资的收益与风险，投资要考虑的最大的两个方面是收益和风险，两者是对等的关系，要想获得更大收益，就要承担更大的风险，投资理财首先要处理好收益和风险的关系。做到投资方式多元化。投资方式多
12、元化有利于分散风险，获得较高收益。投资要根据自身的经济实力量力而行，经济实力薄弱可以投资储蓄或是购买国债；经济实力允许可选风险高、收益高的投资。投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，做到利国利民，同时不违反国家法律政策。例 1(2019全国卷)2019 年 1 月，证监会发布关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见。科创板是专门服务有良好发展前景和市场认可度的科技型与创新型企业的股票板块。与现行股票市场中的主板不同，科创板试行注册制，并允许尚未盈利的公司上市。设立科创板旨在()放宽市场准入，支持科创企业发展完善资本市场，提高资本配置效率A增加投资选择，控制资本市场风险加速资金流动
13、，提高股市投资回报率A BCD解析 不同于主板市场，科创板面向科技型与创新型企业试行注册制，允许尚未盈利的公司上市，这样做的目的是通过降低股市融资的门槛，支持科技型和创新型企业发展，正确；通过设立科创板，弥补主板市场的不足，有利于完善资本市场，促进资源优化配置，提高资本利用效率，故正确。科创板允许尚未盈利的企业上市，这样可能会增加资本市场的风险，故错误；设立科创板的目的是引导资金支持企业创新，促进资本优化合理配置，而不是加速资金流动，提高股市投资回报率，错误。例 2(2019天津卷)年初，小高将 M 元存为 2 年定期储蓄，年利率为 2.25%；将 N 元以每股 5 元的价格购买某股票，该股票
14、在当年年底跌到每股 4 元，第二年年底涨到每股 6 元时，小高把它卖了出去。若忽略其他费用，小高两年投资总收益的计算方式为()AM2.25%N5(54)BM2.25%2N5(65)CM2.25%N5(65)DM2.25%2N5(64)B解析 存款利息本金利息率存款期限，所以小高的存款利息收入M2.25%2。投资股票的收入来源于股票价格上升带来的差价，小高购买的股份数是(N5)股，两年后每股出售所得是卖出价买入价65，小高所持股票出售后得到的效益是(N5)(65)。综合以上计算，B 正确。例 3(2018江苏卷)证监会针对内幕交易，利用大数据筛查异常交易线索，本着“零容忍”“全覆盖”“无死角”的
15、原则从严监管，2017 年共作出行政处罚决定 224 件，罚没款金额74.79 亿元，市场禁入 44 人。上述举措旨在()提高资本市场交易效率促进资本市场健康发展保护投资者的合法权益消除资本市场投资风险A BC DC解析 本题考查规范市场秩序。证监会针对内幕交易，利用大数据筛查异常交易线索，本着“零容忍”“全覆盖”“无死角”的原则从严监管，旨在促进资本市场健康发展，保护投资者的合法权益，符合题意。证监会对资本市场进行监管，有利于提高资本市场的交易效率，但这并非市场监管的主要目的，不符合题意。“消除”表述错误。答案为 C。例 4(2016天津卷)大多市场风险是可以通过保险手段化解的。以食品安全责
16、任险为例，企业投保后一旦出现问题，保险公司可以按约及时补偿受害人，同时保险公司“连餐馆用啥洗碗都管”，有利于督促企业安全管理。食品安全责任险()是社会保障的重要组成部分发挥了商业保险的经济补偿功能是政府规范市场经济秩序的重要方式促进食品企业提高产品质量，诚信经营A BC DC解析 由材料可知，食品安全责任险是由保险公司承办的，属于商业保险，不是社会保险，不属于社会保障的组成部分，故排除，入选。食品安全责任险由保险公司承办，不属于政府规范市场经济秩序的方式，排除。保险公司接保以后，对相关食品企业的生产经营活动进行监督，有利于食品企业提高产品质量，诚信经营，故符合题意。1居民用闲置的资金购买股票，
17、主要是为了取得股息和从股票升值中获取收入。所以居民购买股票是()A一种消费行为 B一种投资行为C一种投机行为 D一种储蓄行为B解析：购买股票主要是为了取得股息和从股票升值中获取收入，因此它是一种投资行为，故选 B。2下列关于公司股票与企业债券的区别，认识正确的是()前者由证券公司发行，后者由企业发行前者以取得股息和红利为补偿条件，后者以定期收取利息为条件两者都具有风险大、收益高的特点前者不能从公司中退出股金，后者具有明确的付息期限，必须偿还本金A BC DC解析：本题考查对股票与债券的异同点的识记、理解和比较能力。公司股票与企业债券的发行主体都是企业，错误；表述的是二者的相同之处而非区别，舍去
18、。正确答案为，即 C项。3风险性是居民投资理财考虑的一个重要因素。下列投资理财产品的风险性从低到高排序，正确的是()金融债券 企业债券 国债 股票A BC DB解析：本题考查投资方式的特点，投资最重要的两个方面是收益和风险。任何投资都有风险，其中就股票和债券而言，股票风险最大，债券较小；债券又包括国债、金融债券和企业债券，其中国债风险最小，金融债券次之，企业债券风险最大，因此本题正确选项应为 B 项。4工薪族李先生有积蓄 10 万元，他拿出 5 万元购买了股票，2 万元购买了政府债券，2.5 万元存入银行，另外 5 000 元购买了商业保险。李先生的上述投资方式()A都以政府信用为基础，风险小
19、B投资过于分散，收益小且安全性差C实现了投资多元化，每项投资都稳获利D注重多元投资，但股票投资过多D解析：从材料可以看出，李先生的投资方式多元；但投资收益与风险呈正相关，李先生属于工薪族，不适合对风险高的股票安排过多投入。只有政府债券以政府信用为基础，A 错误。投资分散有利于分散风险，且题中的几种投资方式收益与风险各不相同，B 说法错误。任何投资方式都有风险，C 中“每项投资都稳获利”的说法错误。D 符合题意。5王先生是自由职业者，打算用 5 万元进行投资。因没有医疗保险，希望在这方面有所投入。除此之外，他还想选择风险较小的其他投资方式。那么，比较适合王先生特点的投资理财组合应当是()A人身保险和股票B人身保险和政府债券C财产保险和金融债券D财产保险和企业债券B解析：王先生的 5 万元投资意向是：一是解决医疗保险问题(故应选择人身保险)；二是用于风险较小的投资，从三种债券类型看，政府债券风险最小，所以 B 项符合题意。温示提馨请 做：课时作业 12PPT文稿（点击进入）温示提馨请 做：单元综合测试(二)PPT文稿（点击进入）