1、第六课 投资理财的选择 必备知识自主排查【必备知识】【判断纠偏】1.银行存款利率提高,储户的实际收益一定会增加。()2.储蓄存款是没有风险的投资方式。()3.(2018浙江4月选考真题)通常来说,银行存贷款利率下调,上市公司的股票 价格也会下跌。()4.(2017浙江4月选考真题)小明妈妈决定买国债,因为与金融债券、企业债券 相比,国债更安全、利率也更高。()5.(2016浙江10月选考真题)某上市公司发布了利润大幅增长的公告,该公司 股票的价格必然应声上涨。()6.股票代表其持有者对股份公司的所有权。()7.居民投资理财一定会带来收益,实现资本保值增值。()关键能力素养提升 考点一储蓄存款和
2、商业银行【考点重难研析】1.存款利息的多少取决于本金、存期和利息率水平,其计算公式为:存款利息=本金利息率存款期限。2.储蓄存款比较安全,但并不是没有风险。如存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险。3.我国的商业银行体系:以国家控股银行为主体,是我国金融体系中最重要的组成部分。中国人民银行(央行)不是商业银行。4.商业银行的业务:存款业务基础业务,资金主要来源、其他业务的基础贷款业务利润的主要来源,要评估借款人的信用状况结算业务为货币收支提供手段与工具并收取服务费用其他业务债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保管箱等服务5.利率变动对经济生活的影响:存款利率变动上
3、调会吸引居民储蓄,使流通中的货币量减少,抑制物价,给经济“降温”下调会使居民减少储蓄,流通中的货币量增加,刺激消费,同时促进居民投资方向转变,使经济“升温”贷款利率变动上调会加大贷款成本,抑制贷款者的贷款积极性,减少流通中的货币量,给经济“降温”下调会减少贷款成本,刺激贷款,使银行贷款规模扩大,增加流通中的货币量,投资需求相对增加,使经济“升温”【题组精练通关】考查角度一:储蓄存款 1.(2020宁波模拟)为进一步支持实体经济发展,解决企业融资难问题,人民银行决定,9月16日起全面下调金融机构存款准备金率0.5个百分点。不考虑其他因素,中国人民银行此举()有利于筑牢现代化经济体系的坚实基础 属
4、于实行扩张性的财政政策 一定程度上会降低社会融资的实际成本 增加了储蓄存款风险和收益 A.B.C.D.【解析】选A。本题考查宏观调控。下调金融机构存款准备金率,金融机构留存资金增多,可以促进实体经济融资,有利于筑牢现代化经济体系的坚实基础,正确。下调金融机构存款准备金率,属于货币政策,不属于财政政策,错 误。下调金融机构存款准备金率,金融机构留存资金增多,一定程度上会降低社会融资的实际成本,正确。下调金融机构存款准备金率,不会增加储蓄存款风险和收益,错误。2.(2020杭州模拟)2020年11月,某股份合作制食品企业三个普通岗员工收入和支出情况如下:月收入食品支出娱乐支出教育、医疗、旅游支出储
5、蓄支出甲5 0007503001 3002 650乙7 0001 2005001 5003 800丙11 0001 2001 0002 0006 800不考虑其他因素,从中可以得出的结论有()该企业员工收入属于按劳分配 三者的恩格尔系数是乙甲丙 储蓄存款适合日常生活待用资金的存储 收入是消费的基础和前提 A.B.C.D.【解析】选D。这三位员工是股份合作制食品企业员工,不属于公有制经济,不是按劳分配。错误。甲员工的恩格尔系数是750(750+300+1 300)0.32,乙员工的恩格尔系数是1 200(1 200+500+1 500)=0.375,丙员工的恩格尔系数是1 200(1 200+1
6、 000+2 000)0.29,因此,乙甲丙,正确。储蓄存款是指将闲置资金存在储蓄机构获取利息的理财行为,活期储蓄流动性强、灵活方便,适合个人日常生活待用资金的存储,但收益低,错误。收入是消费的基础和前提,由三人的消费情况可以看出,消费支出的多少受收入多少的影响较大,正确。考查角度二:商业银行 3.浙江是中国民营经济最活跃的地区之一,这里国有大行纷纷成立普惠金融事业部,也出现了一些以服务民营企业、小微企业为特色的中小银行。以服务民营企业、小微企业为特色的中小银行()A.是以存款为利润主要来源的金融企业 B.是以贷款为基础业务,以服务劳动来取得利润的金融机构 C.要加大对小微企业的支持力度,尽可
7、能多地发放贷款 D.能为社会经济活动中发生的货币收支结算提供有偿服务【解题思路】关键信息:中小银行以服务民营企业、小微企业为特色。注意区分:商业银行的基础业务和主要业务、利润的来源和主要来源。【解析】选D。中小银行服务民营企业、小微企业,能为社会经济活动中发生的货币收支结算提供有偿服务,D符合题意;中小银行是商业银行,存款业务是其基础业务,贷款业务是其利润的主要来源,且是否向小微企业发放贷款,要根据他们的还贷能力,而不是随意尽可能多地发放贷款,A、B、C错误。4.(2020平湖模拟)“不需要带卡,靠脸就行”。各大银行相继宣布,ATM机“刷脸”不仅可以取款,还可以办理各种业务。商业银行此举的根本
8、目的是()A.方便客户 B.办理结算 C.发放贷款 D.获取利润【解析】选D。材料中商业银行的做法,有助于方便客户,但方便客户并不是商业银行此举的根本目的,排除A。办理结算、发放贷款都是商业银行的业务,并不是商业银行此举的根本目的,排除B、C。企业经营的目的是营利。可见,商业银行作为企业,此举的根本目的是获取利润,D正确。考点二投资理财的方式、原则及作用【考点重难研析】1.四种投资方式的区别:储蓄债券股票保险性质 存款凭证债务证书股份凭证索赔凭证收益 利息定期收取利息股息、红利或股票差价按保险条款的补偿风险 风险小风险较大风险最大没有事故,则得不到保险金偿还方式 按存款方式支取本金和利息到期必
9、须还本付息股金不能退,只能卖事故后获得保险金2.投资理财应遵循的原则:(1)正确处理好收益与风险的关系。既要注意投资的收益率,也要注意投资的风险性,应根据自己对风险的承受能力选择适当的投资方式。(2)要注意投资方式多元化。这样有利于分散风险,给自己带来较好的收益。(3)投资要根据自身的经济实力,量力而行。若经济实力薄弱,可以投资风险较小、收益较低的储蓄或购买政府债券;若经济实力允许,可选择风险大、收益高的投资方式,如购买企业债券、股票等。(4)投资理财既要考虑个人利益,也要考虑国家利益,做到利国利民,同时不违反国家法律政策。【题组精练通关】考查角度三：投资理财的方式 5.(2020金华模拟)现
10、在投资理财的方式越来越多,每个人可以根据自己的情况,选择不同的理财方式。从预期收益最大化的角度,你会选择表中哪种理财产品()A.股票 B.债券 C.基金 D.储蓄 理财产品储蓄债券股票基金投资额(万元)46210年预期收益(万元)0.81.260.42.04【解析】选B。从材料提供的投资额和年预期收益情况看,储蓄的收益率为0.84100%=20%;债券的收益率为1.266100%=21%;股票的收益率为0.42100%=20%;基金的收益率为2.0410100%=20.4%;从预期收益最大化的角度会选择的理财产品是债券,B符合题意;A、C、D均与题意不符。6.国家发展改革委印发通知,我国将深入
11、开展“信易贷”,缓解中小微企业融资难融资贵问题,提高金融服务实体经济质效。在下列融资方式中,需要企业到期还本付息的融资方式是()发行企业债券 发行公司股票 商业银行贷款 政府债券 A.B.C.D.【解题思路】关键信息:需要企业到期还本付息的融资方式。注意区分:银行贷款需要企业到期还本付息;债券是一种债务证书,发行企业债券需要企业到期还本付息。政府债券的发行主体是政府,与企业无关。【解析】选B。企业发行债券、向商业银行贷款,都需要企业到期还本付息,符合题意;在向股份有限公司参股投资取得股票后,股东不能要求公司返还其出资,不符合题意;的主体是政府,不符合题意。考查角度四:投资理财的原则和作用 7.
12、下表是a、b、c三类投资理财产品2019年的收益率情况,下列分析比较可靠的是()时间a类产品b类产品c类产品2019年3月9%5.5%3.0%2019年6月1.8%4.5%2.5%2019年9月4.5%3.0%2.2%A.a产品若是股票,收益率较高,适合中低收入者投资 B.若b产品是企业债券,c产品可能是国债,所以c收益更低,流通性更低 C.三类产品收益率总体呈下滑趋势,a产品可能是股票 D.假如c产品是活期储蓄,则收益最低,安全性最好【解析】选C。读表格可知,三类产品收益率总体呈下滑趋势,a产品可能是股票,C符合题意;a产品收益率较高,风险性也大,不适合中低收入者投资,A错误;国债流通性比企
13、业债券更强,B错误;活期储蓄安全性比国债低,D错误。8.下面漫画警示我们,要注意投资理财的 ()A.收益性 B.风险性 C.灵活性 D.多样性【解析】选B。从漫画中可以看出,漫画中的人物投资股市是在悬崖上收获,暗示投资理财的风险性,B符合题意,A、C、D都不符合题意。【社会广角】引导居民正确看待投资理财 随着时代与经济的快速发展,人们的生活水平有了大幅提升,理财产品日趋增多,但对于部分居民来说,理财有风险的意识还较低。如今,打破刚性兑付、保本保息走向历史的舞台。没有了保本保息的理财,大部分居民陷入了慌乱与茫然之中,同时也让投资者真正明白了“理财有风险,投资需谨慎”中的“风险”只会迟到,不会缺席
14、。思考:理财产品打破刚性兑付、保本保息,对居民投资理财有哪些启示?提示:(1)树立理财有风险的意识,注意投资方式多元化,分散投资风险,给自己带来较好的收益。(2)正确处理收益与风险的关系。既要追求投资的收益,也要注意投资的风险,选择适当的投资方式。课时提升作业 六 投资理财的选择(20分钟 70分)一、判断题(本大题共3小题,每小题3分)1.存款业务是商业银行的基础业务,是商业银行利润的主要来源。()2.一般来说,国债的风险比存款储蓄低,但是收益却高于相同期限的银行储蓄。()3.小王将长期持有的某公司股票卖出,其投资股票收益来源于股票买卖差价。()二、选择题(本大题共8小题,每小题5分。每小题
15、列出的四个备选项中只有一个 是符合题目要求的,不选、多选、错选均不得分)4.为全面落实保居民就业、保基本民生等“六保”任务,努力克服新冠肺炎疫 情带来的不利影响,我国2020年继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。据此推断,2020年我国可能采取的措施有()增发国债,适度扩大财政赤字规模 降低增值税税率,减轻企业税费负担 央行在市场上出售债券,释放流动性 央行提高存款准备金率,优化信贷结构 A.B.C.D.【解析】选A。“增发国债,适度扩大财政赤字规模”以及“降低增值税税率,减轻企业税费负担”均属于积极的财政政策,这两项政策的实施均有利于克服 疫情带来的不利影响,促进“六保”任务的完成,正确
16、。央行在市场上出售 债券,可以回笼部分流通中的货币,减少市场中货币的流通量,减少流动性,而不 是释放流动性,故排除。“央行提高存款准备金率”属于紧缩性的货币政策,与题意不符,排除。5.众所周知,中国老百姓一直以来都比较偏爱银行存款,尤其是中老年投资者更青睐储蓄。“偏爱”银行存款是因为()银行存款灵活方便,收益稳健而且没有风险 银行存款安全可靠,居民还能获得既定利息 银行信用程度较高,存款安全而且风险较低 我国理财产品较少,居民投资选择的渠道少 A.B.C.D.【解析】选C。中国老百姓偏爱银行存款、青睐储蓄,是因为银行存款安全可靠,居民还能获得既定利息,银行信用程度较高,存款安全而且风险较低,符
17、合题意;银行存款也存在一定风险,错误;我国理财产品比较丰富,居民投资选择的渠道较多,不符合现实。6.“建行快速贷款”(简称“快贷”)是建设银行运用大数据与互联网技术,创新个人融资模式的网上自助贷款产品系列。客户可全流程网上自助办理贷款,在线申请、实时审批、在线签约、自助支用与归还。那么,在“互联网+”条件下()A.建设银行的存款业务成为其利润的主要来源 B.建设银行仍以获得银行利润为主要经营目标 C.“互联网+”降低了银行新产品的市场风险性 D.“互联网+”改变了建设银行的信用中介作用【解析】选B。在“互联网+”条件下,建设银行仍以获得银行利润为主要经营目标,B符合题意;建设银行的贷款业务仍然
18、是其利润的主要来源,A错误;“互联网+”只是建设银行在办理业务上采用的一种新方式,并不能降低银行新产品的市场风险性,C错误;“互联网+”没有改变建设银行的企业的性质,未改变建设银行的信用中介作用,D错误。7.2020年第一季度,我国公司信用类债券共发行3万亿元,同比增长35%;净融资规模超1.7万亿元,同比增加8 000多亿元,处于历史同期高位。其中,民营企业发债约2 100亿元,同比增长50%。对此,下列观点正确的是()信用越高的公司发行的债券收益率就越高 投资者看好我国经济发展前景 信用债券的流通性强、风险低、收益大 国家支持民营企业发行债券融资,推动民营经济发展 A.B.C.D.【解析】
19、选C。债券的收益率是在发行前就确定的,与公司信用无直接关系,排除。我国增发公司信用类债券,且处于历史同期高位,净融资规模增长显著,这说明投资者看好我国经济发展前景,符合题意。风险与收益成正相关关系,风险低收益大的观点错误,排除。“民营企业50%”表明国家支持民营企业发行债券融资,推动民营经济发展,符合题意。8.A股市场建立伊始,在为市场搭建基本的法律框架时,就没有将个人投资者排斥在外,个人投资者不仅获得了参与股票交易的基本权利,而且也有成为上市公司大股东,甚至控股股东的资格。上市公司大股东、控股股东()有权参与公司的重大决策 到期可以获得约定的利息 有权收取股息或分享红利 可以要求公司返还其出
20、资 A.B.C.D.【解析】选B。股票代表股东对股份公司的所有权,包括参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或红利等权利,符合题意;股东不能要求公司返还其出资,也不能获得约定的利息,错误。9.曾经的对手如今成为商业伙伴,京东金融选择与工商银行合作,将利用在大数据、人工智能等科技方面的优势,与工行在用户运营、智能风控等各核心业务层能力上优势互补,这表明()金融科技的创新正在加速重构银行经营发展的模式 生产领域的合作会促进社会分工,降低成本,提高效益 企业合作的根本出发点是为消费者提供更好的服务与体验 传统商业银行与网络金融结合改变了金融服务的供给方式 A.B.C.D.【解析】选C。
21、由于金融科技进步,加速重构银行经营发展的模式,促进了经济结构的调整,优化了产业,同时传统商业银行与网络金融结合改变了金融服务的供给方式,正确。材料指的是服务行业,不是生产领域,错误。任何企业的根本出发点都是为了营利,错误。10.公安部交通管理局部署开展的“一盔一带”安全守护行动引发了市场上安全头盔价格波动。对此,公安部联合国家市场监督管理总局严查价格违法行为。受此影响,头盔概念股全线下跌。这表明()股票是一种高风险的投资方式 市场不能解决公共物品供给问题 股票价格由股民心理预期决定 国家运用行政手段加强市场监管 A.B.C.D.【解析】选B。这表明股票是一种高风险的投资方式,国家运用行政手段加
22、强宏观调控,规范市场秩序,加强市场监管,符合题意。“市场不能解决公共物品供给问题”,说法正确但材料没有体现,排除。股民心理预期影响股票价格,但不起决定作用,错误。11.2020年3月23日,美国联邦储备委员会宣布,将继续购买美国国债和抵押贷款支持证券,不设额度上限,开启“无上限”量化宽松政策。出台这一政策的原因可能是()A.美国经济正迈向严重衰退 B.美国政府的债务风险不断增加 C.美国推出大规模基建法案 D.美元对人民币汇率中间价走低【解析】选A。根据美国开启“无上限”量化宽松政策看出,出台这一政策可能是美国经济正迈向严重衰退,A符合题意。如果美国政府的债务风险不断增加,不会继续购买美国国债
23、和抵押贷款,B不合题意。美国推出大规模基建法案不是开启“无上限”量化宽松政策的原因,C不合题意。美元对人民币汇率中间价走低,美元贬值,这是“无上限”量化宽松政策的结果,不是原因,D不合题意。三、综合题(本大题共1小题,共21分)12.阅读材料,完成下列要求。随着市场竞争的不断加剧,银行的存款市场竞争变得更加激烈,银行的日子变得越来越难过。吸收存款已经成为了各大银行头等任务。为了吸收更多的存款,各大银行纷纷推出各种促销活动,甚至上浮更高的存款利率。有市民表示,在利率差别不大的情况下,会选择服务好的银行,如果利率差得多的话会首先考虑利率的问题。(1)运用储蓄存款有关知识,说明大小银行纷纷“抢夺”存
24、款的原因。(10分)(2)虽然银行存款有利率上浮等优惠,甚至不少银行还返点、送储户礼品等,但部分客户还是不愿将钱全部存入银行,他们更倾向于买债券和股票。请运用投资理财的选择有关知识对此现象进行分析说明。(11分)【解析】本题考查居民投资理财的选择的相关知识。第(1)问,银行纷纷“抢夺”存款、吸收存款,是因为存款业务是商业银行的基础业务,为了其更好地生存和发展,吸收更多的资金。第(2)问,部分客户更倾向于买债券和股票,从债券和股票的收益方面分析回答。答案:(1)商业银行是以利润为主要经营目标的金融机构,存款业务是商业银行的基础业务。没有存款,就没有足够的资金和基础开展其他业务。因此,各商业银行纷纷将存款利率上浮,并推出各种让利服务,以更好地吸收公众存款。(2)居民投资的目的主要是获得收益。股票和债券的收益均高于银行存款,投资股票可以获得股息或红利收入,还可以获得股票价格上升带来的差价;国债是一种稳健的投资方式,收益相对较高,以中央政府的信誉作担保,以税收作为还本付息的保证。因此部分客户不愿将钱全部存入银行而更倾向于购买债券和股票。