1、第六课投资理财的选择BEI KAO XIANG DAO LI SI LU备考向导理思路 考 情 展 示素 养 目 标核 心 线 索术 语 必 背1.商业银行：利息、利率与本金、储蓄存款、中国商业银行体系、商业银行的业务2.投资：投资收益与投资风险、股票、债券、商业保险3.融资科学精神：了解储蓄存款、股票、债券、商业保险等投资方式的收益与风险，学会正确认识投资的风险，做到科学理财，理性投资法治意识：远离非法集资，依法维护自己的合法权益，防止上当受骗1.一个公式：利息本金利率存款期限2.两个三：商业银行三大业务；三种债券投资3.四种方式：四种投资理财方式1.投资收益计算公式为：收益本金收益率期限2
2、.商业银行三大业务：吸收存款、发放贷款、办理结算3.风险与收益成正相关：高风险高收益；低风险低收益4.股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证5.债券是筹资者给投资者的债务凭证6.商业保险是规避风险的投资KAO DIAN SHU LI GU JI CHU考点梳理固基础 考 点 剖 析(一)商业银行1储蓄存款(1)存款利息：存款利息的多少取决于三个因素：本金、存期和利息率水平。存款利息的计算公式为：存款利息本金利息率存款期限。思维拓展利率可以分为存款利率和贷款利率、浮动利率和固定利率、年利率、月利率和日利率等。利率是国家宏观调控的重要杠杆，是调节货币供给量的重要手段。(2)储蓄存款的
3、特点：活期储蓄流动性强、灵活方便；定期储蓄流动性较差，收益高于活期储蓄。2商业银行(1)商业银行：是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。(2)我国商业银行的主要业务：第一，存款业务。存款业务是商业银行的基础业务。第二，贷款业务。贷款业务是我国商业银行利润的主要来源。第三，结算业务。(二)投资与融资1股票(1)股票：是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。股票代表其持有者(即股东)对股份公司的所有权。(2)股票作为投资方式的特点：股票投资的收入包括两部分：一是股息或红利收入，二是股票价格上升带来的差价。股票投资的风险也包括两部分：一是公司破产
4、倒闭，股东不但不能获得收入，反而要赔本；二是股票价格具有很大的不确定性，股票价格下跌，股东可能赔本。2债券(1)债券：是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。(2)债券的种类：目前在我国，根据发行者不同，债券主要分为国债、金融债券和企业债券。(3)债券作为投资方式的特点：收益较高，风险较低，流动性较好。3商业保险(1)商业保险的分类：商业保险分为人身保险和财产保险两大类。(2)订立商业保险合同的原则：公平互利、协商一致、自愿订立。(3)商业保险作为投资方式的特点：购买商业保险是规避风险的有效措施。4融资从狭义上讲，融资即是一个企业筹集资金的行为
5、与过程。从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资金的融通，是当事人通过各种方式到金融市场上筹措或放贷资金的行为。这里要注意，对于资金的需要方(主要是企业)而言，就是融资；而对于资金的提供方(主要是其他企业、个人、国家等)而言，就是投资。易 错 辨 析【易错1】储蓄存款余额越多越好分析：储蓄存款余额增加，表明国家经济发展，居民收入增加。储蓄存款余额增加，有利于为我国经济建设筹集和分配资金，支援国家经济建设，有利于增加居民利息收入，有利于居民计划消费。但储蓄存款余额太多，表明居民用于消费的支出减少，不利于扩大居民消费需求，进而会加剧通货紧缩，影响经济发展。【易错2】银行存款利率提高，居民存款的实际收益
6、增加分析：银行存款利率提高，居民存款的利息收入增加。但存款的实际收益不一定增加，存款的实际收益取决于存款利率提高幅度和物价涨幅的对比。【易错3】储蓄存款信用度高，比较安全，没有风险分析：储蓄存款比较安全，风险较低，但也存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险。【易错4】贷款业务是商业银行的基础业务，是商业银行利润的主要来源分析：贷款业务是商业银行利润的主要来源。但没有存款，就没有足够的资金和基础开展其他业务，就没有商业银行。因此，存款业务是商业银行的基础业务。【易错5】在利率市场化条件下，商业银行可以根据市场需要提高或者降低存款准备金率分析：存款准备金是指金融机构为保证客户
7、提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。存款准备金制度成为国家调节经济的重要手段，是中央银行对商业银行的信贷规模进行控制的一种制度。中央银行控制的商业银行的准备金的多少和准备金率的高低影响着银行的信贷规模以及市场上货币的流通量。调高存款准备金率，就会缩小商业银行的信贷规模，减少市场上的货币流通量；反之，就会扩大商业银行的信贷规模，增加市场上的货币流通量。【易错6】债券和股票都是有价证券，都是表明债权、债务关系的凭证分析：债券和股票都是有价证券是正确的。但是，债券是表明债权、债务关系的凭证，股票则是股东持有的股份有限公司的所有权
8、证书。【易错7】现实生活中，我们可能面临各种风险，规避风险的有效措施是参加社会保险分析：现实生活中，我们可能面临各种风险，购买商业保险，投保人可以把风险转移给保险人，从而使自己承担的风险损失下降，是规避风险的有效措施。社会保险是政府为保障社会成员的基本生活水平而建立的社会保障制度，包括养老保险、医疗保险、失业保险等。【易错8】购买商业保险可以避免自然灾害等意外事故的发生分析：购买商业保险是一种规避风险的投资行为，它可以在自然灾害等意外事故发生后获得相应赔偿，使自己承担的风险损失下降，但不能避免自然灾害等意外事故的发生。HE XIN TU PO SHI YI DIAN核心突破释疑点 核心考点一：
9、储蓄存款与商业银行1正确看待利率变动的影响利率是国家宏观调控的经济手段，存款利率和贷款利率的变动都会带来相应的影响。(1)存款利率变动的影响。通常存款利率上调会吸引公民储蓄，使流通中货币量减少，从而使生活消费支出相对下降；存款利率下调会使储蓄下降，流通中货币量增大，从而使生活消费支出相对增加，同时还会改变居民的投资方向，如转向股票和债券等。(2)贷款利率变动的影响。贷款利率上调会加大借款成本，抑制借款者积极性，从而抑制银行贷款规模，减少流通中的货币量，并使投资需求相对下降；贷款利率下调会减小借贷成本，刺激借款，使银行贷款规模扩大、流通中货币量增加，并使投资需求增长。(3)利率杠杆的运用。利率是
10、国家宏观调控的重要杠杆，当总需求大于总供给或出现通货膨胀时，会提高利率，以减少流通中的货币量，抑制总需求和物价上涨；相反，当总需求小于总供给和物价指数过低时，则会降低利率，以增加流通中的货币量，刺激总需求的增长。图解2辩证看待我国居民储蓄存款的快速增加从原因看积极方面是我国经济发展和居民收入增加的结果消极方面表明我国社会保障体系不健全、投资渠道单一其他因素中国传统文化、社会结构、家庭观念等从作用看积极方面作为一种投资行为，利国利民消极方面意味着居民消费和投资会在一定程度受到抑制，对改善居民生活质量、刺激消费、扩大内需有不利影响命题点1储蓄存款的考查命题揭秘：近年高考对于存款储蓄最常见的考法是考
11、查利息的相关计算。通过设定情境，以生活中的鲜活例子为出题素材，由考生通过计算得出最佳答案。曾经以国家不断增长的存款储蓄额为背景，考查其积极影响和消极影响。典例1当前，我国商业银行1年期的定期储蓄存款基准利率是1.75%。某城市商业银行坚持利率市场化原则，在存款基准利率基础上再上浮基准利率的30%。小明爸爸在该银行存入10 000元的定期储蓄，存期1年，到期后全部取出，他可以从银行取回(D)A3 150元B13 150.5元C195元D10 227.5元解析根据题目的表述，我国商业银行1年期的定期储蓄存款基准利率是1.75%，现在存款基准利率基础上再上浮基准利率的30%，故存入10 000元，存
12、期1年，到期后全部取出，他可以从银行取回10 00010 00011.75%(130%)10 227.5元，D符合题意；A、B、C均计算错误。故选D。变式训练1“想要高收益又害怕钱打了水漂，大额存单应该是个不错的选择。”所谓大额存单，是指由银行业存款类金融机构面向非金融机构投资人发行的、以人民币计价的记账式大额存款凭证。它不同于不保本的银行理财产品，大额存单在性质上是存款，不过利息比定期存款高，灵活性相对定期存款也更好。由此可见，大额存单(C)存款门槛要比银行理财产品低，更适合广大城乡居民个人理财收益情况一般高于银行定期存款，低于不保本的银行理财产品适合有闲置资金又对资金流动性要求较高的非金融
13、机构投资人购买可以由商业银行、信用合作社及保险公司等各类金融机构发行ABCD解析大额存单，是指由银行业存款类金融机构面向非金融机构投资人发行的、以人民币计价的记账式大额存款凭证，说明大额存单门槛较高，不针对个人，错误；大额存单在性质上是存款，不过利息比定期存款高，灵活性相对定期存款也更好，说明其收益情况一般高于银行定期存款，低于不保本的银行理财产品，适合有闲置资金又对资金流动性要求较高的非金融机构投资人购买，正确；所谓大额存单，是指由银行业存款类金融机构面向非金融机构投资人发行的，说明不包含保险公司，错误。故选C。利息是借款人因使用借入的货币而支付给贷款人的报酬。它是根据利息率来计算的，一定时
14、期存款或贷款利息的多少，取决于利息率的高低。计算公式：银行利息存(贷)款数利率存(贷)期限(1)注意材料提供的是何种利率，如果没有特殊说明就是指年利率，那么，年利率月利率12 ，月利率日利率30。(2)银行利润贷款利息存款利息银行费用。(3)复利的计算是对本金及其产生的利息一并计算，也就是利上有利。命题点2商业银行命题揭秘：选择题对于商业银行的考查有三种方式：一是从货币政策的角度考查国家宏观调控与通货膨胀及通货紧缩的相关知识；二是考查与商业银行有关的金融体制改革的知识。这两种出题方式最常见的是以利率或利率政策的变化为出题素材，从原因、意义或方法、措施角度考查；三是以商业银行的具体活动为背景，考
15、查商业银行业务的相关知识。典例2(2019全国卷，14)存款准备金是商业银行为保证客户提取存款和资金结算需要而按规定向中央银行缴存的部分存款。存款准备金占商业银行吸纳存款总额的比率就是存款准备金率。2018年以来，中国人民银行先后6次降低存款准备金率。降低存款准备金率是为了(C)加快货币流通速度，稳定物价水平扩大投资及社会支出，刺激经济增长满足客户资金结算需求，防范挤兑风险增加信贷资金供应，提高商业银行信贷能力ABCD解析正确：央行降低存款准备金率的目的是增加信贷资金的供应，从而扩大投资及社会支出，刺激经济增长。排除：央行降低存款准备金率的目的不是稳定物价水平，它不能满足客户资金结算需求。变式
16、训练2存款准备金，是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款，存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。为促进实体经济发展，我国已经多次下调金融机构存款准备金率。据此，下列传导路径正确的是(D)A货币供应量减少银行利率提高提高实体经济投资回报率B货币供应量增加银行贷款积极性提高降低实体经济经营风险C货币供应量增加银行利率降低缓解实体经济融资贵D货币供应量增加银行信贷规模扩大缓解实体经济融资难解析央行多次下调金融机构存款准备金率，此时货币供应量增加，A错误；下调金融机构存款准备金率，货币供应量增加，银行贷款积极性提高，但不能降低实体经济经营风险，B错误；下调金融机构
17、存款准备金率，货币供应量增加，不是银行利率降低，C错误；下调金融机构存款准备金率，货币供应量增加，银行信贷规模扩大，有利于缓解实体经济融资难，D正确。故选D。核心考点二：投资与融资1储蓄、债券、股票、保险四种投资方式比较表比较储蓄债券股票保险区别性质不同资金的存取债务凭证、限期偿还股份凭证风险保障受益权不同存款获息，安全性最大定期收取利息，安全性比股票大收得股息、分享红利，经营好坏决定收益按保险条款，从保险公司获得相应经济补偿偿还方法不同按存款方式获得本金和利息有明确的付息期限，必须偿还本金股金不能退，只能出售股票保险事故发生后，投保人可获得赔偿或保险金投资效益不同利率较低，风险较低信用度高，
18、收益高，代用率高，流通性强，时间长，风险较储蓄大收益高，风险大有回报，时间长联系都是个人投资行为，对国家建设和公民生活有利，都能给投资者带来一定的利益2如何选择正确的投资方式(1)要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。投资的目的是为了获得收益，但投资的风险大小不同，在选择时要慎重。各种投资方式的优劣比较见下表。项目储蓄存款债券股票保险流动性高高高低收益性低较高高具体分析安全性高较高低高(2)要注意投资的多样化，不应只局限在银行储蓄上，我国金融市场的不断完善给我们带来了更多的投资机会，投资方式多元化也可降低投资风险。(3)投资要根据自己的经济实力量力而行。经济实力薄弱，可投资储蓄或购买政府债
19、券；经济实力允许，可选风险高、收益高的投资，如购买债券、炒股、投资房地产等。(4)投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，做到利国利民，同时不违反国家法律、政策。3比较商业保险和社会保险社会保险商业保险不同点性质解决多数社会成员共同需要的最迫切的保险项目建立在商业原则的基础上，是参与保险者个人意志的体现给付标准只保障其基本生活水平，标准较低保障项目广泛，给付标准较高费用大多是个人、企业和政府共同负担或由政府承担完全由个人负担保险依据国家和有关部门统一规定被保险人的需要保险范围社会成员最迫切的保险项目保险项目广泛，保障范围大小和给付标准与交纳的保险费成正比相同点都是减少危害、防范后患、保障生活、
20、安定社会的有效方法，都是保险的一部分4多维度理解和把握居民投资对经济的影响(1)对生产的影响：居民投资有利于弥补市场资金的不足，为企业生产提供资金，也是企业融资的重要途径。(2)对分配的影响：我国坚持按劳分配为主体、多种分配方式并存的分配制度，居民投资有利于拓宽居民收入来源，增加居民收入渠道，提高资源的利用率。(3)对交换的影响：居民投资的增加，特别是对股票和债券投资的增加，有利于增加市场有效需求，弥补生产资金的不足，扩大有效供给。(4)对消费的影响：居民投资的增加有利于增加居民收入，为居民消费奠定基础；但是在收入一定的情况下，投资增加会抑制消费需求，不利于扩大内需，不利于经济发展方式的转变。
21、命题点科学投资理财命题揭秘：以选择题形式对此进行考查，最常见的考法是对投资收益的考查，这种考法或是对不同投资方式的收益进行比较或是对一种投资方式的收益进行计算。近年来出现的一种考法是以国家为防范金融风险推出的与银行业相关的制度来考查考生运用所学投资理财知识分析和解决实际问题的能力。典例3(2016课标，13)2015年8月，国务院批复的基本养老保险基金投资管理办法规定，养老基金在投资国债、银行债券等债权性资产的同时，可以投资股票、股票基金，但投资股票等权益类资产的比重不超过30%。上述规定的主要目的是(C)A增强资本流动性，平抑资本市场的波动B扩大投资渠道，实现投资收益的最大化C优化投资组合，
22、追求收益与风险的平衡D提高投资安全性，促进资本市场的增长解析养老基金入市既要保值增值也要防范风险。相较于购买债券，投资股票和股票基金收益较高，同时风险较大。在投资债券的基础上，允许养老基金投资股票等权益类资产，但比重不超过30%，这有利于养老基金投资多元化，平衡收益与风险，故C正确；B、D只考虑了其中一个方面的意义，认识不全面，排除；A从材料中看不出来。变式训练3下面是a、b、c三类投资理财产品某年各月的年化收益率情况。下列推断比较合理的是(C)a类产品b类产品c类产品3月6.9%4%2.5%6月2.3%3.8%2.5%10月1.7%4%2.5%Ab类产品收益高且比较稳定，是投资者必选的投资方式B如果c类产品是国债，则b类产品应为储蓄存款Ca类产品可能是股票，风险较大Dc类产品没有投资风险，是中低收入者理财的首选解析根据a、b、c三类投资理财产品某年各月的年化收益率情况看出，a类产品收益率变化幅度较大，可能是高风险高收益的股票，C符合题意；b类产品收益较高且比较稳定，但投资者必选的投资方式说法绝对，排除A；国债的收益率比储蓄存款高，B错误；c类产品收益率较低，风险较小，但不是没有风险，D错误。故选C。