1、必修1 经济生活第二单元生产、劳动与经营第六课 投资理财的选择03知识归纳整合01课前自主复习02高考考点透析04再试高考真题课时作业01 课前自主复习 成竹在胸 核心素养术语必背1.科学精神：通过对比各类投资方式，能够判定投资风险与投资收益，坚持理性投资。2法治意识：远离非法集资，依法保护自己的合法权益，防止上当受骗。3公共参与：掌握投资理财知识，审慎投资，做一个理智的投资者。1.商业银行三大业务：吸收存款、发放贷款、办理结算。2一般情况下，风险与收益呈正相关：高风险高收益；低风险低收益。3股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。4债券是筹资者给投资者的债务凭证。5商业保险是规
2、避风险的投资。知识体系02 高考考点透析各个击破 考点一 储蓄存款和商业银行一、储蓄存款与经济发展1全面认识影响存款与贷款的因素2.存款、贷款对经济发展的影响3.利率变动与国民经济发展的关系(1)通货膨胀提高存贷款利率、提高存款准备金率减少货币供应量抑制社会总需求物价下降。(2)通货紧缩降低存贷款利率、降低存款准备金率增加货币供应量促进社会总需求物价上升。1虽然银行的信用比较高，但也存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险。2储蓄存款的主体只能是个人，不允许公款私存。3利率是国家宏观调控的重要杠杆，是调节货币供应量的重要手段。利率的调整、存款准备金率的变动、信贷政策和外汇政
3、策都属于货币政策。利率调整等货币政策是国家宏观调控的经济手段。4对储蓄存款的作用要做具体分析，适量的储蓄存款，可以为国家建设筹集资金；有利于调节货币流通，保持宏观经济稳定。过量的存款储蓄则会不利于居民消费的扩大，也加大银行的运行风险。在经济过热时，扩大储蓄存款，有利于抑制社会总需求，促进社会供需平衡，保持宏观经济稳定。在经济发展滞缓时，减少储蓄存款，有利于刺激社会总需求，促进社会供需平衡，保持宏观经济稳定。5在融会贯通中理解相关知识：利息作为货币财富使用权的价格，遵循价值规律的基本要求。由预期创造的价值决定，受货币的存贷关系影响。1.利率市场化：利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水
4、平由市场供求来决定。它包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。实际上，它就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。2.正回购与逆回购：正回购与逆回购都是央行在公开市场上吞吐货币的行为，是一种调整货币政策的方式。,所谓正回购，就是央行与某机构签订协议，将自己所持有的国债按照面值的一定比例卖出，在规定的一段时间后，再将这部分国债买回。买卖之间的差价，就是这段时间内资金的使用成本。与发行央行票据一样，正回购也是回笼
5、货币的一种手段。而逆回购是指央行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给一级交易商的交易行为，逆回购为央行向市场上投放流动性的操作，逆回购到期则为央行从市场收回流动性的操作。简单解释就是主动借出资金，获取债券质押的交易就称为逆回购交易，此时投资者就是接受债券质押、借出资金的融出方。二、我国的商业银行1我国商业银行的组成我国的商业银行以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。2我国商业银行的主要业务此外，银行还提供债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保管箱等服务。1在我国的银行体系中，中国人民银行是我国的国家机关，不是商业银行，不办理商业银行的业务。2什
6、么是存款准备金率？中央银行(中国人民银行)根据法律的规定，要求各商业银行按一定的比例将吸收的存款存入在人民银行开设的准备金账户，这部分存款叫作存款准备金；存款准备金占金融机构存款总额的比例叫作存款准备金率，提高存款准备金率能够有效地调节和控制货币的投放量，维护物价稳定。命题角度 储蓄存款与商业银行【典例 1】(2019全国卷)存款准备金是商业银行为保证客户提取存款和资金结算需要而按规定向中央银行缴存的部分存款。存款准备金占商业银行吸纳存款总额的比率就是存款准备金率。2018 年以来，中国人民银行先后 6 次降低存款准备金率。降低存款准备金率是为了()C加快货币流通速度，稳定物价水平扩大投资及社
7、会支出，刺激经济增长满足客户资金结算需求，防范挤兑风险增加信贷资金供应，提高商业银行信贷能力A BCD【解析】降低存款准备金率意味着商业银行向中央银行缴存的存款准备金减少，这有利于商业银行增加信贷资金供应，提高商业银行的信贷能力，对于扩大社会投资，刺激经济增长有着重要意义，故符合题意。货币流通速度加快，会使物价上涨，故排除。降低存款准备金率有利于满足客户贷款需求，而不是结算需求，错误。【典例 2】(2016天津卷)2016 年 1 月 1 日，M 先生收到 L先生偿还的为期一年的借款本金 10 万元与利息 5 000 元，同期二人所在的国家通货膨胀率为 7%，这意味着()A该国的社会总需求小于
8、社会总供给B民间借贷是造成通货膨胀的原因之一C在此借贷关系中，通货膨胀使双方利益同时受损D在此借贷关系中，通货膨胀损害了 M 先生的利益D【解析】通货膨胀率为 7%说明价格上涨，价格上涨说明该国的社会总需求大于社会总供给，即供不应求，A 不选；通货膨胀主要是因为纸币的发行量超过了流通中所需要的货币量，这和民间借贷无关，B 不选；通货膨胀率(现期物价水平基期物价水平)基期物价水平，把这个公式变一下就可以得到：现期物价水平基期物价水平(1通货膨胀率)，即一年前 10 万元可以买到的商品现在需要 107 000 元才能买到，而 M 先生收到的本息是105 000 元，所以在此借贷关系中，通货膨胀损害
9、了 M 先生的利益，故答案选 D。【考向点评】本部分知识，近几年高考中考查频率较低，对储蓄和商业银行的考查，多结合我国储蓄发展的现状及当前经济形势、利率市场化改革货币政策等问题进行考查。【方法与规律】关于存、贷款利息的计算(1)计算银行的存款利息，必须牢记利息计算公式：利息本金利息率存款期限。如果考虑居民消费价格上涨指数，则存款实际收益本金(利息率居民消费价格上涨指数)存款期限，如果得数为正数，表明获利，如果得数为负数，表明亏损。(2)关于贷款利息的计算，应记住公式：贷款利息贷款本金贷款利率贷款期限。若按复利计算，注意把前一年的利息算入下一年的本金。考点二 投资与融资一、投资1投资收益与投资风
10、险(1)风险与收益成正比：高风险高收益；低风险低收益。(2)不同的投资方式，风险不同，收益也不同。2股票(1)含义：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。股票代表其持有者(股东)对股份公司的所有权。(2)特点：股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，不能要求公司返还其出资。如要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人。(3)收益：股票投资的收入包括两部分，一部分是股息或红利收入，另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。(4)股票的风险主要来自于两方面：一是所持有的股票因公司的经营不好而出现股息和红利无法实现或因公司破产带来的股本损失；二是因股票价格受公司经
11、营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素影响而带来的波动的不确定性。因此，股票是一种高风险的投资方式。(5)作用：股票市场的建立和发展，对促进资金融通，提高资金使用效率，推动企业改革和发展具有重要作用。3债券(1)含义债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。(2)国债、金融债券和企业债券的比较4.商业保险(1)功能：规避风险。(2)分类：人身保险和财产保险。(3)原则：遵循公平互利、协商一致、自愿订立的原则。股票收益高，但风险大；债券风险小，但收益也相对较低。这就需要在风险和收益之间进行权衡。(1)股票价格的高低，一般取决于两个基本因
12、素：预期股息和银行存款利息率。股票价格与预期股息成正比，与银行存款利息率成反比，用公式表示：股票价格预期股息/银行存款利息率。(2)股票没有价值不是商品。(3)每种股票的票面金额是固定的，而股票价格则是变动的。(4)股票具有不返还性。公司破产，股东赔本，二者不形成债务债权关系。认清“流动性”与“流通性”。(1)所谓流动性，是指资产能够以一个合理的价格顺利变现(转变为现金)的能力，它是一种所投资的时间尺度(卖出它需多长时间)和价格尺度(与公平市场价格相比的折扣)之间的关系。如果一种资产以与公平市场价格相比的低折扣甚至高出公平市场价格迅速转变为现金，则表明该资产的流动性好。所谓流通性，是指在市场上
13、快速买卖一项物品，而不导致价格大幅波动的能力，是指资产可以出售的能力。(2)简单地说：流动性是指资产能否迅速转变为现金；流通性是指资产能否在市场上迅速买卖转让。(3)二者区别：流通性强调资产的可交易性，而流动性则在可交易性的基础上进一步强调资产的交易价格和交易速度。流通性表明可以发生交易的可能性，流动性则反映交易发生的难度程度。流通性好不等于流动性好。如活期储蓄存款的流动性比股票、债券好，但流通性则比不上股票、债券。(4)常见资产流动性大小：现金活期储蓄债券股票房产。二、融资1融资的含义(1)从狭义上讲，融资即一个企业筹集资金的行为与过程。(2)从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资金的融通，是
14、当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。(3)这里要注意，对于资金的需要方(主要是企业)而言，就是融资；而对于资金的提供方(主要是其他企业、个人、国家等)而言，就是投资。2融资的目的：扩大生产规模，偿还债务。3融资的途径(1)直接融资：一般是通过发行债券、股票以及商业信用等形式融通所需资金。(2)间接融资：是以金融部门为中介，由金融部门(如商业银行、信用中介、储蓄机构)通过吸收存款、存单等形式积聚社会闲散资金，然后以贷款形式向非金融部门(如企业等)提供资金。命题角度 投资理财【典例 1】(2019天津卷)年初，小高将 M 元存为 2 年定期储蓄，年利率为 2.25%；将 N 元以每
15、股 5 元的价格购买某股票，该股票在当年年底跌到每股 4 元，第二年年底涨到每股 6 元时，小高把它卖了出去。若忽略其他费用，小高两年投资总收益的计算方式为()AM2.25%N5(54)BM2.25%2N5(65)CM2.25%N5(65)DM2.25%2N5(64)B【解析】银行定期储蓄的收益：存款利息本金利息率存款期限M2.25%2，据此排除 A、C；投资股票收益购买股数(卖出价格购买价格)N5(65)，B 符合题意，同时排除 D。故选 B。【典例 2】(2018江苏卷)证监会针对内幕交易，利用大数据筛查异常交易线索，本着“零容忍”“全覆盖”“无死角”的原则从严监管，2017年共作出行政处
16、罚决定 224件，罚没款金额 74.79亿元，市场禁入 44 人。上述举措旨在()提高资本市场交易效率 促进资本市场健康发展保护投资者的合法权益消除资本市场投资风险A B C DC【解析】本题考查规范市场秩序。证监会针对内幕交易，利用大数据筛查异常交易线索，本着“零容忍”“全覆盖”“无死角”的原则从严监管，旨在促进资本市场健康发展，保护投资者的合法权益，符合题意。证监会对资本市场进行监管，有利于提高资本市场的交易质量，但这并非市场监管的主要目的，不符合题意。“消除”表述错误。答案为 C。【典例 3】(2016全国卷)2015 年 8 月，国务院批复的基本养老保险基金投资管理办法规定，养老基金在
17、投资国债、银行债券等债权性资产的同时，可以投资股票、股票基金，但投资股票等权益类资产的比重不超过 30%。上述规定的主要目的是()A增强资本流动性，平抑资本市场的波动B扩大投资渠道，实现投资收益的最大化C优化投资组合，追求收益与风险的平衡D提高投资安全性，促进资本市场的增长C【解析】本题考查投资理财的选择。“养老基金在投资国债、银行债券等债权性资产的同时，可以投资股票、股票基金”，说明注重收益；“但投资股票等权益类资产的比重不超过 30%”，说明要考虑风险。因此，要优化投资组合，追求收益与风险的平衡。答案为 C。解答本题，要求考生明确债券、股票、基金各自的特点，包括它们的投资收益和投资风险，从
18、而做出最优化的投资组合。【考向点评】高考对投资理财的几种常见方式的考查多以社会热点或创设具体案例为背景材料，集中考查考生对投资的风险和收益的处理以及收益率的比较。复习过程中要注意理清常见的几种投资方式收益和风险的高低比较。另外，要特别注意投资理财要综合考虑风险和收益，切不可只顾收益高低。此外，还要学会计算投资理财产品的收益率。备考复习中，不仅对股票、债券的知识要深入分析，同时关注新的融资形式，如网络贷款平台等。03 知识归纳整合 高屋建瓴 序号问题具体内容一一个计算利息的计算方法二两个比较四种投资理财方式优缺点比较三种债券投资方式的比较三三项业务我国商业银行的三大业务1储蓄存款必须来自个人，而
19、且储蓄存款没有任何风险。()提示：储蓄存款来自个人，而不能是来自机关、企业单位和其他社会组织；但是，储蓄存款虽然比较安全(不能说十分安全)，但也存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险等。2存款利率提高，储户的实际收益一定会增加。()提示：储户的实际收益取决于存款利率和物价涨幅的对比。当上调后的利率低于或等于同期物价涨幅时，储户的实际收益并没有增加。只有当上调后的利率高于同期物价涨幅时，储户存款的实际收益才能够得到增加。3活期储蓄的流动性和流通性都比股票、债券要好。()提示：所谓流动性，是指资产能否迅速转化为现金的能力。转化能力强，说明资产流动性好。所谓流通性，是指资产能否
20、在市场上交易、转让。资产的流动性与流通性未必一致，如活期储蓄存款流动性好，但不能像股票、债券一样在市场上流通。4我国社会保障体系的不断健全增加了居民的储蓄意愿。()5“手机银行”的出现和发展有利于降低银行的经营成本。()提示：居民储蓄存款高，意味着我国社会保障体系不太完善，社会保障体系的不断健全会增加人们的消费意愿，而降低居民的储蓄意愿。6投资者应承受风险，风险越大的公司其投资收益率越高。()7习近平访英对股价产生了有利影响，股价上升主要是由相关信息推动的。()提示：风险与收益往往成正比，投资于风险大的公司收益率不一定高。提示：相关信息会影响股价，但不是主要原因，股价上升受企业经营状况、银行利
21、率、供求状况、大众心理、经济形势等诸多因素的影响，其中，企业经营状况是影响股价的主要因素。8商业银行可以提供债券买卖和兑付、代理保险，但它不管理债券和保险。()9股票和债券的最主要区别是股票的风险和收益均高于债券。()提示：二者的最主要区别是：股票代表的是持有者对股份有限公司的所有权，而债券是一种债务证书。另外，股票的风险一定大于债券，而收益不一定高于债券。10商业保险是避免风险的有效方式，而且它和社会保险一样都是一种投资方式。()提示：商业保险是规避风险的有效方式，但它不能避免风险的发生；商业保险是一种投资方式，而社会保险不是投资方式。1利率变动的影响2.商业银行业务与市场经济的关系业务在市
22、场经济中发挥作用存款业务(1)回笼货币，缓解由于市场流通中货币量过大而导致的物价上涨。(2)引导居民投资、理财，增加居民收入。(3)有利于消费者树立正确的消费观念贷款业务(1)弥补资金不足现状，推动工商企业发展。(2)使消费者通过贷款消费，提升自身生活水平。(3)刺激经济发展。当经济低迷时，可以通过增加贷款，刺激消费，拉动经济增长结算业务(1)提高商业银行的利润。(2)引导居民投资，增加居民收入。(3)加速货币流通，方便经济往来3.居民投资方式对比一览表 04 再试高考真题 有的放矢 考向一 储蓄存款和商业银行12015 年 5 月，我国存款保险制度正式实施。按照存款保险制度规定，成员银行交纳
23、保费形成保险基金，当成员银行破产清算时，使用银行保险基金按规定对存款人进行偿付。这一制度对银行业发展的积极意义在于()防范金融风险，稳定金融秩序增强银行信用，推动银行平等竞争促进利率市场化，增加银行收益降低银行经营风险，提高其竞争力A BCDA解析：本题的题眼是存款保险制度对银行业发展的积极意义。实行存款保险制度，一方面有利于防范金融风险，稳定金融秩序，另一方面能够增强银行信用，推动银行平等竞争，符合题意；实行存款保险制度与利率市场化无关，也不会增加银行收益，排除；实行存款保险制度不会降低银行经营风险，排除。2按现行规定，金融机构人民币存款利率(年利率)一年期为3%，两年期为 3.75%。老陈
24、有 10 000 元闲置资金，准备存两年，那么，这笔钱以一年期连续存(第一期利息计入第二期本金)两年的利息比存一个两年期的利息()A少 141 元B多 141 元C少 150 元D多 150 元A解析：本题考查利息的计算能力。一年期连续存两年的利息为：10 0003%(10 00010 0003%)3%609(元)；存一个两年期的利息为：10 0003.75%2750(元)；以一年期连续存两年的利息比存一个两年期的利息少 750609141(元)。故 A 项正确。3某银行将信用卡业务放入“手机银行”，通过手机上的银行客户端向客户提供各项银行业务和个性化的定制信息服务(如金融产品推荐)。这一举措
25、有利于()降低银行的经营成本扩展银行的业务范围降低银行的经营风险提高银行的服务品质ABCDB解析：本题考查企业的经营及商业银行。材料中某银行将信用卡业务放入“手机银行”，降低了经营成本；通过手机上的银行客户端向客户提供定制信息服务，满足了客户需要，提高了服务品质，符合题意。材料中银行业务并没有扩展，银行的经营风险也没有降低，与材料不符。考向二 投资理财4大多市场风险是可以通过保险手段化解的。以食品安全责任险为例，企业投保后一旦出现问题，保险公司可以按约及时补偿受害人，同时保险公司“连餐馆用啥洗碗都管”，有利于督促企业安全管理。食品安全责任险()是社会保障的重要组成部分发挥了商业保险的经济补偿功
26、能是政府规范市场经济秩序的重要方式促进食品企业提高产品质量，诚信经营ABCDC解析：该题主要考查社会保险与商业保险的区分。食品安全责任保险属于商业保险的范畴，其实行的主体是企业而不是政府，因此是错误的；正确地描述了商业保险的特点和作用，应选 C。5老吴在年底对年初购买的投资产品收益进行了梳理：50元买入的甲公司股票已按 54 元卖出；乙公司股票价格仍为 20 元，按照每股 1.2 元进行了现金分红；丙公司股票价格也没变，按照每20 股送 1 股进行了股票分红；某银行理财产品的年收益率是 6%。上述投资产品中年收益率最高的是()A甲公司股票B乙公司股票C丙公司股票D银行理财产品A解析：本题考查投
27、资理财的选择这一知识点，主要考查理解和计算能力。投资甲公司年收益率为(5450)508%，投资乙公司年收益率为 1.2206%，投资丙公司的收益率为 1205%，投资银行理财产品的年收益率为 6%。通过比较可知，上述投资产品中年收益率最高的是甲公司的股票，故 A 项应选。6从收益最大化的角度，你会选择下表中哪种理财产品()理财产品股票债券基金保险投资(万元)4628年预期收益(万元)0.30.350.20.25A.股票B债券C基金D保险C解析：题目要求从“收益最大化”的角度选择理财产品，这就意味着选择理财产品时不考虑投资的风险性。所谓的“收益最大化”，是指用最少的投资来获取最大的收益，通常用收益率(收益额投资额)来表示。表中四项投资的收益率分别是 7.5%、5.8%、10%和 3.1%，可见收益最高的是购买基金。温示提馨请 做：课时作业 6PPT文稿（点击进入）温示提馨请 做：单元检测二PPT文稿（点击进入）