1、第二框 股票、债券和保险基础认知自主学习一、股票1.股票的基本知识:含义股票是_在筹集资本时向出资人出具的_ 特点股票代表其持有者(即股东)对股份公司的_ 经国家证券管理部门审批同意后,股票可以在证券市场上流通买卖股东不能要求公司返还其_。如要改变股东身份,要么等待公司 的_,要么将股票转售给第三人 股东权利参加_、投票表决、参与公司的重大决策、_ 或_等权利 股票收益一是_收入,来源于企业的_ 二是来源于_带来的差价 影响股价的因素受公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等因素的影响股份有限公司 股份凭证 所有权 出资 破产清盘 股东大会 收取股息 分享红利 股息或红利 利润 股票价格上
2、升 2.发展股票市场的意义:对促进_、提高_、推动企业改革和发展具有重要作用。资金融通资金使用效率【情境思考】钱先生看着前些年火爆的股市,很多人都赚了钱,于是他也入了股市,没想到半年下来,他购买的股票市值缩水了65%。从这一实例中,你能谈谈对股票投资的看法吗?提示:股票是一种高风险的投资方式。价格波动的不确定性大,受的影响因素多。股票只能转售,不能要求公司返还其出资。股票投资收益高,当企业盈利时,可以得到股息或红利,否则赔本;也可以获得股票价格的上升带来的差价。二、债券1.性质:是一种_,即筹资者给投资者的债务凭证,承诺在一定时期支付约 定的利息,并到期偿还本金。2.种类:目前在我国,根据发行
3、者不同,债券主要分为_、_和_。3.特点:风险性和收益性。(1)风险性:_最小,金融债券次之,企业债券最大。(2)收益性:_最小,金融债券次之,企业债券最大。(3)在我国的债券中,有的可以上市交易,从而使相关债券具有较好的流动性。债务证书 国债 金融债券 企业债券 国债 国债【误区提醒】股票、债券本身都是一种有价证券,都是一种凭证,本身不是商品;股票、债券最大的不同是代表的与公司实际经济关系不同,股票为所有权关系,债券为债权债务关系。三、商业保险1.含义:指投保人根据合同约定,向保险人支付_,保险人对于合同约定的可 能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担_责任,或者当被保险 人死亡、伤残、疾
4、病或者达到合同约定的年龄期限时,承担_责任的 行为。2.功能:_的有效措施。3.分类:在我国,商业保险分为_和_两大类。4.投保原则:投保人和保险人应当遵循_、协商一致、_的原则。保险费 赔偿保险金 给付保险金 规避风险 人身保险 财产保险 公平互利 自愿订立【明辨是非】有人认为购买商业保险能够消除风险,你如何评价这种观点?提示:购买商业保险并不能避免或消除风险,只是投保人把风险转移给保险人,使自己承担的风险损失下降。能力形成议题导学议题 有没有无风险的投资【议题诱思】材料一 为筹集财政资金,支持国民经济和社会事业发展,财政部决定第一次续发行2021年记账式附息(六期)国债(1年期)。本次续发
5、行国债的起息日、兑付安排、票面利率、交易及托管方式等与之前发行的同期国债相同。从2021年4月22日开始计息;票面利率2.36%;到期一次还本付息,2022年4月22日(节假日顺延)偿还本金并支付利息。(1)国家为什么要发行国债?(科学精神)提示:为了弥补国家财政赤字,或者为一些耗资巨大的建设项目、某些特殊经济政策乃至为战争筹措资金。(2)居民为什么竞相购买国债?(科学精神、公共参与)提示:因为国债以中央政府的信誉为担保、以税收作为还本付息的保证,风险小,但利率一般高于相同期限的银行储蓄存款利率。材料二 在学习“股票、债券和保险”这一内容时,小陈同学课下收集到以下广告语:平时注入一滴水,难时拥
6、有太平洋。(太平洋保险广告词)漫漫人生路,泰康伴你行。(泰康人寿保险广告词)中国平安,平安中国。(平安保险广告词)天地间,安为贵。(天安保险广告词)(3)上述保险有什么功能?主要险种有哪些?(科学精神)提示:上述保险为商业保险,是规避风险的有效措施。主要分类有人身保险和财产保险。【归纳释疑】1.正确认识各种投资方式:项目储蓄存款股票债券商业保险不同点性质储蓄所有权证书债务证书风险保障 收益权存款利息取得股息和红利或价格上升带来的差价定期收取债券利息按保险合同,从保险公司获得相应经济补偿偿还方式按存款方式获得本金和利息不能退股,只能出卖股票具有明确的付息期限,必须偿还本金当保险事故发生后,投保人
7、可获得赔偿或保险金投资收益利率较低,风险小收益高,风险大利率高于相同期限的银行储蓄存款,风险比储蓄大 赔付金额与缴纳的保险费成正比相同点都是个人投资行为,对经济社会发展和公民生活有利,能给投资者带来一定的利益2.三种债券比较:3.科学理财的原则:(1)既要注意投资的回报率、收益性,也要注意风险性。(2)投资要注意多元化。分散性是化解风险的最好方法。(3)变现性(流动性)。现金是理财上的“万能工具”,一切 财富在积累时,必须注意在需要时能否还原现金。(4)要根据自己的经济实力量力而行。(5)既要考虑个人利益,也要考虑国家利益,不得违反国家的法律法规和政策。(6)各种投资方式都有自己的特点,认清各
8、种投资理财方式的利弊,才能更好地规避风险,使自己的资金保值增值。【易错易混】(1)各种投资收益和风险比较收益比较:股票企业债券金融债券国债储蓄风险比较:股票企业债券金融债券储蓄国债(2)股票的面额股票价格(3)正确理解融资融资就是筹集资金的行为。融资的方式主要是贷款、发行股票和债券,目的是用筹集的资本实现利润最大化。【典例示范】(2019天津高考)年初,小高将M元存为2年定期储蓄,年利率为2.25%;将N元以每股5元的价格购买某股票,该股票在当年年底跌到每股4元,第二年年底涨到每股6元时,小高把它卖了出去。若忽略其他费用,小高两年投资总收益的计算方式为()A.M2.25%+N5(5-4)B.M
9、2.25%2+N5(6-5)C.M2.25%+N5(6-5)D.M2.25%2+N5(6-4)【思维建模】【解析】选B。本题考查投资理财的有关知识。小高将M元存为2年定期储蓄,年利率为2.25%,其收益为M2.25%2;将N元以每股5元的价格购买某股票,第二年年底涨到每股6元时卖出,其收益为N5(6-5)。故小高两年投资总收益为M2.25%2+N5(6-5),故B正确。【课堂回眸】素养发展热点探究从疯狂扩张到债务危机【热点解读】在股市中,投资者看不清市场,盲目追寻概念股,会导致不少股票出现泡沫,从疯狂扩张到债务危机的事例层出不穷。2020年以来,高价股的表现堪称惊艳。证券时报数据宝2020年统
10、计显示,申万高价股指数今年以来涨幅高达9.33%,远超大盘同期表现。而中价股指数、低价股指数分别下跌6.2%和10.67%。百元股表现更出色,去年年底收盘价在100元以上的个股,今年以来平均涨幅中位数均超过30%。但5月20日高价股表现明显弱于大势,高价股指数收盘下跌0.93%,中价股指数收跌0.85%,低价股指数收跌0.64%。百元股则出现罕见集体大跌。而世界范围内,“股神”巴菲特也爆出冷门,在新冠肺炎疫情的冲击下,巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦2020年一季度净亏损高达497.46亿美元,其中股票亏损545.17亿美元。相比之下,去年同期公司盈利216.61亿美元以最新汇率计算,伯克希尔哈撒韦
11、一季度每天亏损在40亿元人民币左右!结合材料,分析股票是一种高风险的投资方式,为什么还要发展股票市场。(科学精神)提示:发行股票对企业来说,是筹集资金的一种方式,购买股票是居民的一种投资方式。建立和发展股票市场对促进资金融通、提高资金使用效率、推动企业改革和发展具有重要作用。【思维辨析】2021年1月尾声,多家巨头企业爆雷,注定2021年将不平凡。有人说,天下没有人可以靠炒股发财。请你谈谈上述观点的合理性。(科学精神)提示:(1)人们购买股票获得的收入源于两个部分,一部分是股息或红利收入;另一部分是股票价格上升带来的差价。股票价格上涨能获得收益,所以很多人去购买。(2)由于股票价格要受到诸如公
12、司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响,其波动有很大的不确定性。正是这种不确定性,有可能使股票投资者遭受损失。股票是一种高风险的投资方式。【生活调研】结合投资的实际情况,你认为应该怎样做一个理性的股民?(公共参与)提示:要量力而行,理性判断自己是否具备投资股票的基本条件。要注意投资的风险性,谨慎行事。要注意投资多元化,不应只局限在股票上。要有长期投资的意识,要掌握必备的专业知识。学情诊断课堂测评1.面对突如其来的新冠肺炎疫情冲击,悲观情绪笼罩着整个金融市场。美股市场从2020年最高点调整以来,累计最大跌幅已经接近40%;欧洲股市乃至亚太股市方面,则同样深受疫情的冲击影响。这启
13、示我们()A.加大股票的购入额度B.投资有风险,入市须谨慎C.股票价格变动会给我们带来收益D.要时刻关注股价变动【解析】选B。股票价格下跌,说明股市有风险,B符合题意;A与材料不符;股票价格变动包括上升和下降,C观点不科学;D没有提出针对性措施,不符合题意。2.面对涨跌起伏的投资理财市场,众多中小投资者更多地倾向于购买国债。与股票相比,国债()A.从性质上看,它是所有权证书B.从风险上看,它的安全性更小C.从偿还上看,它可以还本付息D.从发行上看,它的主体是银行【解析】选C。国债是中央政府发行的一种债务凭证,限期偿还,其特点是信用度高、收益较高、流通性强,风险性小,故选C;A是股票的性质,B是
14、对国债的错误表述,D是指金融债券。3.中国人民银行对全国3万余户城镇居民家庭开展的调查显示,99.7%的家庭拥有金融资产,户均金融资产占家庭总资产的20.4%。我国城镇居民家庭金融资产构成如图所示。对其解读正确的是()城镇居民家庭投资理财更偏好低风险金融资产股票与债券均能获得利息收益,但前者风险更高购买商业保险不是家庭总资产快速增长的路径投资理财收益是城镇居民家庭收入最主要的经济来源A.B.C.D.【解析】选A。我国城镇居民家庭金融资产构成中,银行理财类低风险产品占百分之六十五以上,表明城镇居民家庭投资理财更偏好低风险金融资产,符合题意。投资股票可获得股息、红利及股票价格上涨的收益,但没有利息
15、收益,错误。商业保险主要是规避风险的投资,因而购买商业保险不是家庭总资产快速增长的路径,符合题意。投资理财收益是城镇居民家庭收入的重要来源,但不是最主要的经济来源,错误。4.张先生打算用5万元进行投资。他没有医疗保险,希望在这方面有所投入。除此之外,他还选择风险较小的其他投资方式。比较适合张先生的投资理财组合 是()A.人身保险和股票B.人身保险和债券C.储蓄和债券D.财产保险和股票【解析】选B。张先生没有医疗保险,希望在这方面有所投入,他可以购买人身保险;与股票相比,债券的风险较小。因此,正确答案选B。【指点迷津】社会保险具有保障性,不以营利为目的;商业保险具有经营性,以追求经济效益为目的。
16、5.小王和小李是好朋友,两人业余时间都想做投资,工作之外再挣点钱。小王爱炒股,小李爱买债券。(1)一般情况,不考虑风险,谁赚得多?(2)近期,股市滑坡,小王赔得一塌糊涂。小李也赔了一些钱。小王这天找到小李:“咱们干脆买保险吧,保险,肯定没风险。”他的说法对吗?为什么?(3)几种投资的风险和收益之间存在着什么关系?【解析】第(1)问,结合教材知识,一般而言在不考虑风险的前提下,股票的收益较高。第(2)问,要正确理解保险的性质及其适用的场合。第(3)问,结合教材关于几种投资风险与收益的比较回答即可。答案:(1)小王。股票收益高,但是这种投资风险也大。(2)不对。保险,是针对风险的投资。只有发生保险合同中规定的风险,才会获得赔偿。如果没有规定的风险发生,所投资的钱无法取得回报,甚至很多保险是不退保金的。(3)股票风险最大,收益最高;债券风险较大,收益也较多;存款风险最小,收益一般也最小。可见,风险性越大的投资,收益就越大。风险和收益成正比。