1、温馨提示： 此套题为Word版，请按住Ctrl,滑动鼠标滚轴，调节合适的观看比例，答案解析附后。关闭Word文档返回原板块。第六课投资理财的选择1.储蓄存款比较安全没有风险。纠正:存在通货膨胀导致的存款贬值以及定期存款提前支取而损失利息的风险。2.银行存款利率提高,储户的实际收益就增多。纠正:不一定,因为储户存款的实际收益取决于存款利率与物价涨幅的对比。3.股票投资的收益取决于企业经营状况。纠正:股票投资的收益受到企业经营状况的影响,而不是取决于企业经营状况。4.债券和股票都是有价证券,都以定期收取利息为条件。纠正:股票以获取股息、红利或股票增值为条件。5.投资多元化就是指投资方式多种多样,投
2、资方式越多就越赚钱。纠正:投资方式越多不一定越赚钱,对每一种投资方式要一分为二地看待,一般来说风险与回报成正比。6.通过购买社会保险,投保人把风险转移给保险人,使自己所承担的风险损失降到最低。纠正:不是通过购买社会保险,应为购买商业保险。【速记卡片】一个公式:利息的计算公式二大因素:投资理财的收益与风险三大业务:银行的三大业务四种方式:四种投资理财方式考点一储蓄存款和商业银行1.储蓄存款:(1)种类和特点:主体主要是居民个人机构主要是各商业银行,也包括信用合作社等金融机构种类活期储蓄随时存取、不规定存期、存款的金额和次数不受限制。流动性强、灵活方便,但收益低定期储蓄事先约定期限、存入后不到期一
3、般不得提前支取。流动性较差,但收益高于活期储蓄风险储蓄存款比较安全,风险较低,但也存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险影响储蓄存款不是越多越好。从国家方面讲,大量的储蓄存款可以为国家收集资金,但不利于扩大内需;从个人方面讲,有利于形成良好的消费习惯,但不利于实现消费水平的提高(2)利率:利率含义:是利息率的简称,是一定期限内利息与本金的比率表示方法:年利率、月利率、日利率换算关系:年利率=月利率12(月)=日利率360(天)基准利率:由中国人民银行(央行)拟定,经国务院批准利率与国民经济发展的关系利率是宏观调控的重要杠杆,是调节货币供给量的重要手段(逆方向调节)当物价持
4、续上涨,出现通货膨胀时,一般上调利率。上调存款利率,居民储蓄增多,上调贷款利率,贷款数量减少,从而可以减少流通中的货币量,抑制总需求和物价增长当物价持续低迷,出现通货紧缩时,一般下调利率。下调存款利率,存款减少,居民投资、消费增加,下调贷款利率,贷款增加,从而可以增加流通中的货币量,刺激总需求的增长2.商业银行:含义是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务,并以利润为主要经营目标的金融机构体系以国家控股银行为主体,是我国金融体系中最重要的组成部分主要业务存款业务:它是商业银行的基础业务贷款业务:它是商业银行利润的主要来源结算业务:为社会经济活动中发生的货币收支提供手段与工具的服务作用为我
5、国经济建设筹集和分配资金,是社会再生产顺利进行的纽带;能够掌握和反映社会经济活动的信息,为企业和政府作出正确的经济决策提供必要的依据;通过银行,可以对国民经济各部门和企业的生产经营活动进行监督和管理,以优化产业结构,提高国民经济效益【微议题提素养】 2020年政府工作报告指出:稳健的货币政策要更加灵活适度。综合运用降准降息、再贷款等手段,引导广义货币供应量和社会融资规模增速明显高于去年。保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定。创新直达实体经济的货币政策工具,务必推动企业便利获得贷款,推动利率持续下行。运用经济生活知识,分析我国货币政策对经济发展的作用。提示:国家实施稳健的货币政策,运用降准降息
6、、再贷款等手段,保持人民币币值稳定,优化产业结构,促进经济高质量发展,提高国民经济效益。1.(2020全国卷T13银行与税收)“银税互动”是指税务、银保监部门和金融机构合作,帮助中小企业将纳税信用转化为融资信用,为其贷款提供便利,实现“以税促信、以信申贷”的目标。银行根据企业纳税信用等级确定免抵押、免担保的信用融资额度。到2020年4月末,“银税互动”贷款余额5 732亿元,同比增长74%;贷款户数75万户,同比增长114%。“银税互动”的积极作用是()放宽融资条件,纾解企业资金困难提高存贷款利差,增加银行利润鼓励诚信纳税,降低企业融资成本有效控制信贷风险,改善银企关系A.B.C.D.【命题意
7、图】本题以“银税互动”为切入点,考查政治认同和科学精神的学科素养,考查考生获取和解读信息、调动和运用知识的能力。侧重考查对学科知识的深度理解能力。【解析】选B。本题综合考查银行与税收的相关知识。解答本题的关键在于理解“银税互动”及其带来的积极作用。银行根据企业纳税信用等级确定免抵押、免担保的信用融资额度,这样做在一定程度上可以放宽融资条件,有利于纾解企业资金困难,正确;由于银行给企业确定的免抵押、免担保的信用融资额度,是与企业自身的纳税信用紧密联系在一起的,因此可以鼓励企业诚信纳税,从而降低企业的融资成本,正确;银行利润取决于贷款利息与存款利息的总差额,“银税互动”并不能提高存贷款利差,增加银
8、行利润,故错误;信贷风险是指借款企业因各种原因不能按时归还信贷本息而使银行资金遭受损失的可能性,材料并不能表明有效控制信贷风险,错误。2.(2020江苏高考T9货币、利率和汇率)在开放经济浮动汇率制条件下,一国货币政策会引起利率变化进而影响汇率变化,其传导路径如图所示。由此可以推断() A.利率是由该国货币供给决定的B.汇率是由国际市场的货币需求决定的C.利率下降将导致国际资本流出D.本币贬值减少了国外对本国产品需求【命题意图】本题考查科学精神的学科素养,考查学生对货币、利率和汇率的理解。侧重对获取和解读信息、调动和运用知识能力的考查。【解析】选C。本题以开放经济浮动汇率制为背景,要求考生对现
9、有经济信息进行推断,考查通货膨胀、利率和汇率变化影响等。利率不仅受货币供给影响,还受货币需求状况影响,A错误。一国的经济增长速度是影响汇率波动的基本因素,国际收支状况是影响汇率的直接因素,国际市场的货币需求是汇率的影响因素,但不是决定性因素,B错误。依据材料信息,利率下降导致国际市场对该国货币需求下降,本币贬值,外币升值,本币被兑换成外币后逃离,C正确。本币贬值导致本国产品的出口价格竞争力增加,国外对本国产品需求增加,D错误。【备选真题】(2016天津文综T4投资收益及通货膨胀)2016年1月1日,M先生收到L先生偿还的为期一年的借款本金10万元与利息5 000元,同期二人所在国家的通货膨胀率
10、为7%。这意味着()A.该国的社会总需求小于社会总供给B.民间借贷是造成通货膨胀的原因之一C.在此借贷关系中,通货膨胀使双方利益同时受损D.在此借贷关系中,通货膨胀损害了M先生的利益素养提示:科学精神:科学认识投资收益与通货膨胀的关系。公共参与:能够尝试参与合适的投资理财。学科能力:解释与论证【解析】选D。M先生收到L先生偿还的为期一年的借款本金10万元与利息5 000元,同期二人所在国家的通货膨胀率为7%,M先生的实际收益为-2 000元,在此借贷关系中,通货膨胀损害了M先生的利益,而L先生的利益没有受损,C项说法错误,D项说法正确。社会总需求大于社会总供给,即供不应求,会引起通货膨胀,A项
11、说法错误。引起通货膨胀的原因是多方面的,纸币的发行量超过了流通中所需的货币量或需求过旺,都会引起通货膨胀,通货膨胀与民间借贷无关,B项说法错误。故选D项。3.(商业银行)使用存款保险标识是实施存款保险制度的一项重要内容。央行发出通知,自2020年11月28日起,授权参加存款保险的金融机构应当在境内各营业网点显著位置展示存款保险标识,确保存款人能够方便地识别本机构参加了存款保险。央行此举旨在()创新银行管理机制,提升银行利润率水平完善存款保险制度,促进银行业健康发展防范化解金融风险,保护存款人合法权益优化保险资金结构,促进金融业稳定发展A.B.C.D.【解析】选C。央行发出通知,自2020年11
12、月28日起, 授权参加存款保险的金融机构应当在境内各营业网点显著位置展示存款保险标识,确保存款人能够方便地识别本机构参加了存款保险。央行此举旨在完善存款保险制度,促进银行业健康发展,从而防范化解金融风险,保护存款人合法权益,符合题意;使用存款保险标识,完善存款保险制度,不一定提升银行利润率水平,错误;使用存款保险标识,是为了完善存款保险制度,而不是优化保险资金结构,错误。考点二投资与融资1.股票:含义股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。股票代表其持有者(即股东)对股份公司的所有权特点在向股份有限公司参股投资取得股票后,股东不能要求公司返还其出资。如要改变股东身份,要么等待公司
13、的破产清盘,要么将股票转售给第三人收益股票投资的收入包括两部分,一部分是股息或红利收入,另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价风险一是公司破产倒闭,股东不但不能获得收入,反而要赔本;二是股票价格受公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等诸多因素的影响,其波动有很大的不确定性,这使投资者有可能遭受损失作用股票市场的建立和发展,对促进资金融通、提高资金使用效率、推动企业改革和发展具有重要作用2.债券:(1)含义:债券是一种债务证书,即筹资者给投资者的债务凭证,承诺在一定时期支付约定的利息,并到期偿还本金。(2)分类:发行主体收益情况风险状况流通性国债中央政府利率高于同期储蓄存款,低于其他债券
14、安全性最好,风险最小最强金融债券金融机构利率高于国债,低于一般的企业债券安全系数较国债低,但比企业债券高较强企业债券企业利率高于国债、金融债券风险较大较差3.商业保险:(1)功能:规避风险的有效措施。(2)类别:在我国,保险分为人身保险和财产保险两大类。(3)订立保险合同的原则:公平互利、协商一致、自愿订立。【名师点百变通】正确区分商业保险和社会保险商业保险建立在商业原则基础上,是参与保险者个人意志的体现,保险费用完全由个人承担。社会保险属于社会保障制度,解决大多数社会成员最迫切的保险项目,费用由个人、企业和政府共同承担或由政府承担。4.正确认识各种投资理财方式:储蓄债券股票商业保险异性质所有
15、权债务凭证股份凭证风险保障收益凭本金获取利息凭债权获取利息股息、红利;股票交易差价按保险合同获得相应经济补偿偿还方式还本付息还本付息股金不能退,只能出售股票保险事故发生后,可获得赔偿或保险金特点便捷的投资稳健的投资高风险规避(不是避免)风险的途径同都是投资行为,对国家建设和公民生活有利,都可能带来一定的利益5.投资理财应遵循的原则:(1)正确处理好风险和收益的关系。既要注意投资的收益率,也要注意投资的风险性,应该根据自己对风险的承受能力选择适当的投资方式。(2)要注意投资多元化。随着我国金融市场的不断完善,我们应该根据家庭的实际承受能力选择多种多样的投资方式,这样可以分散风险,给自己带来较好的
16、收益。(3)投资要根据自己的实际情况和经济实力,量力而行。经济实力微薄,可投资储蓄或购买政府债券;经济实力允许,可选择风险高、投入大的投资方式,如购买企业债券、炒股、投资房地产等。(4)投资理财既要考虑个人利益,也要考虑国家利益,不得违反国家的法律法规。6.融资:(1)含义:是指筹集资金的行为。(2)目的:扩大生产规模或偿还债务。(3)渠道:企业利润转化、银行贷款、发行股票(限于股份有限公司)、发行债券等。(4)成本:贷款、债券要支付利息;股票要支付股息或红利。【微议题提素养】建行“创业者港湾”于2020年9月4日在上海五角场创新创业学院揭牌,据介绍,“创业者港湾”旨在落实国家创新驱动发展战略
17、,践行新金融理念,发挥金融资本和社会资源连接优势,用市场化、专业化方式为中小微企业提供“金融+孵化+产业”的全生命周期创业创新相关服务。建行“创业者港湾”数量已增至8家,共接纳了100多家双创小微企业入湾孵化,其中38%的客户成功获得了建行贷款,并为30家企业对接了投资方。结合材料和所学知识,说明如何看待“创业者港湾”。提示:我国继续灵活运用各种货币政策工具,聚焦降低门槛、简化流程、减少抵押等融资需求痛点,从交易、结算、纳税、采购等场景切入,形成了丰富的数字化普惠金融产品谱系,全力破解中小微企业融资难、融资贵问题。1.(2019天津文综T6投资理财)年初,小高将M元存为2年定期储蓄,年利率为2
18、.25%;将N元以每股5元的价格购买某股票,该股票在当年年底跌到每股4元,第二年年底涨到每股6元时,小高把它卖了出去。若忽略其他费用,小高两年投资总收益的计算方式为()A.M2.25%+N5(5-4)B.M2.25%2+N5(6-5)C.M2.25%+N5(6-5)D.M2.25%2+N5(6-4)素养提示:科学精神:科学认识投资理财的相关知识。公共参与:能够尝试参与合适的投资理财的实践。学科能力:解释与论证【解析】选B。本题考查投资理财的有关知识。小高将M元存为2年定期储蓄,年利率为2.25%,其收益为M2.25%2;将N元以每股5元的价格购买某股票,第二年年底涨到每股6元时卖出,其收益为N
19、5(6-5)。故小高两年投资总收益为M2.25%2+N5(6-5),故B正确。2.(股票、债券和保险)2020年7月9日,为筹集财政资金,统筹推进疫情防控和经济社会发展,财政部决定发行抗疫特别国债(四期),总额700亿元。该债券的发行()表明其收益明显要高于企业债券具有流通性强、收益稳定的特征其信誉度高,且风险要小于金融债券以企业经营利润作为还本付息的保证A.B.C.D.【解析】选C。本题主要考查债券的相关知识。该债券属于中央政府债券,具有安全性高、流通性强、收益稳定的特征,但其收益要小于金融债券和企业债券,表述错误,符合题意;说法错误,该抗疫特别国债是政府为筹集资金而向出资者出具并承诺在一定
20、时期支付利息和偿还本金的债务凭证,以政府的税收能力作为还本付息的担保。故选C。3.(2021年辽宁适应性测试投资理财)2020年2月17日,央行宣布将一年期中期借贷便利利率由3.25%下调至3.15%。为理解这一政策,某同学通过查阅资料了解到,中期借贷便利(MLF)是央行提供中期基础货币的货币政策工具,对象为符合审慎管理要求的商业银行等。该政策的传导路径是()A.央行收紧资金流动性商业银行贷款利率上调个人消费贷款成本上升个人消费意愿下降B.央行释放资金流动性商业银行贷款利率下调企业融资成本下降企业市场活力增强C.央行收紧资金流动性商业银行存款利率上调个人投资收益增加个人储蓄意愿增强D.央行释放
21、资金流动性商业银行贷款利率下调企业投资风险降低企业收益增加【解析】选B。本题考查商业银行、货币政策、利率、投资等考点。解答本题的关键是准确理解题中新概念“中期借贷便利(MLF)”的意思是央行提供中期基础货币的货币政策工具,对象为符合审慎管理要求的商业银行等。由此可以明确,央行降低向商业银行提供中期基础货币的利率,减少商业银行的利息成本,可以调动商业银行向央行借贷的积极性,因此央行此举是在释放流动性,不是收紧流动性,A、C错误;央行释放资金流动性,商业银行筹资成本降低,因此可以下调对外贷款利率,企业通过银行贷款融资成本下降,由此增强企业市场活力,B传导正确;商业银行贷款利率下调、企业融资成本降低
22、,但因为市场是随时变动的,市场调节的缺陷并没有改变,因此企业投资风险并不会降低,收益也未必增加,D传导错误。议题探究金融应如何支持小微企业发展热议材料追根溯源情境一我国民营企业特别是小微企业是就业的最大载体,也是当前稳就业的关键。2020年,为落实“保市场主体”政策,央行、银保监会以及地方金融监管部门均推进相关政策,更加精准地引导银行等金融机构加大对小微企业的支持。不论是结构性货币政策工具的落地,还是地方各类政银企对接机制的创新,政策导向都更趋精准。情境二中国人民银行党委书记、中国银保监会主席表示,2020年下半年,继续推动企业债券的发行,推动银行和保险更多地参与到债券等资本市场,提供更多直接
23、融资,来支持小微企业。业内人士建言,可通过大力发展直接融资来更有效地支持小微企业,推进改变小微企业过度依靠银行信贷融资的现状。2020年,科创板推出一年来,多样化的上市门槛为不同类型、不同发展阶段的企业开辟了上市融资通道, 增强了资本市场对于科技创新型企业的支持力度。商业银行作为信用中介,可以集中社会闲散资金,实现资本的融通,推进社会经济建设。民营企业的融资渠道:银行贷款,依法发行企业债券,依法发行股票。科创板的推出充分发挥了股市对促进资金融通、提高资金使用效率的作用。分议题1.运用经济生活知识分析我国高度重视解决小微企业融资难、融资贵问题的意义。(知识获取能力群、思维认知能力群)提示:有利于
24、完善我国的生产资料所有制,激发非公有制经济的活力和创造力。有利于扩大就业,促进创新,增加税收,促进我国经济发展。有利于提高小微企业的竞争力,促进实体经济发展,建设现代化经济体系。有利于完善市场调控体系,推动供给侧结构性改革,建立公平、公正的市场秩序,建立统一开放、竞争有序的现代市场体系。分议题2.运用经济知识,为金融机构解决民营企业融资难、融资贵问题提出至少2条可行性建议。(【实践操作】能力群)提示:商业银行通过定向贷款、抵押贷款等形式加大对民营企业的信贷支持。商业银行开展面向民营企业的“绿色通道”,提高对民营企业办理结算等业务的服务效率和质量。金融机构积极支持符合条件的民营企业发行企业债券、
25、股票,实行债转股等。1.中国人民银行等十部门发布关于促进互联网金融健康发展的指导意见指出,鼓励银行、证券、保险、基金、信托和消费金融等金融机构依托互联网技术,实现传统金融业务与服务转型升级,下列关于储蓄存款、商业保险、股票和债券的说法,正确的是()A.储蓄存款具有无风险的特点B.投资股票的收益都来自企业利润C.商业保险作为一种投资方式,具有避免风险发生的特征D.债券是筹资者给投资者的债务凭证【解析】选D。储蓄存款收益小风险低,但不是无风险,A说法错误;股票的收益来自两部分,一部分是股息或红利收入,来自企业利润,另一部分来源于股票价格上升带来的差价,B说法错误;商业保险作为一种投资方式,具有防范
26、风险、减少损失的特征,但不能避免风险的发生,C说法错误;债券是筹资者给投资者的债务凭证,到期还本付息,D说法正确。2.伴随着小微企业融资困难,民间借贷“甚嚣尘上”。民间借贷增加了经济运行的风险,其市场的“非理性繁荣”无论从短期、中期,还是从长期来看,都会对实体经济产生不良影响。下列有利于防范和化解民间借贷危机的举措是()实施宽松的货币政策,保证企业的资金来源加大财税及金融政策对小微企业的扶持力度降低企业上市门槛,使企业通过发行股票融资要加强对民间借贷的监管,依法打击非法集资A.B.C.D.【解析】选D。防范和化解民间借贷危机需要加大财税及金融政策对小微企业的扶持力度,以降低民间借贷带来的风险。同时要加强对民间借贷的监管,依法打击非法集资,符合题意;实施宽松的货币政策并不能保证企业的资金来源,且不利于降低金融风险,说法错误;降低企业上市门槛,使企业通过发行股票融资,不利于降低金融风险,说法错误。关闭Word文档返回原板块