1、第六课 投资理财的选择课标要求解析银行存贷行为，比较商业保险、债券、股票的异同，解释利润、利息、股息等回报形式，说明不同的投资行为本金利息率活期储蓄定期储蓄存款业务结算业务股份股息股票价格债务国债金融债券人身保险财产保险自愿订立基础诊断1.投资理财不需要理性。()2.投资多元化就是指投资方式多种多样，投资方式越多就越赚钱。()3.储蓄存款比较安全，没有风险。()4.高利率才能促进经济发展。()5.银行存款利率提高，储户的实际收益越多。()6.发放贷款是商业银行的主体业务，也是商业银行利润的主要来源，所以，对商业银行而言，发放的贷款越多越好。()7.债券和股票都是有价证券，都以定期收取利息为条件
2、。()8.商业保险是避免风险的投资，可以分为社会保险和人身保险，任何公司都可以经营保险业务。()9.通过购买社会保险，投保人把风险转移给保险人，使自己所承担的风险损失降到最少。()1.解析2.解析投资理财有风险，需要理性投资。投资方式越多不一定越赚钱，对每一种投资方式要一分为二地看待，一般来说风险与回报成正比。3.解析储蓄存款存在通货膨胀下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险。4.解析利率是宏观调控的经济手段，利率的调整要以经济的运行状况为客观依据。当出现通货膨胀时，应提高利率，以抑制总需求增长和物价上涨。当出现通货紧缩时，应降低利率，以刺激总需求的增长。5.解析对比。6.解析原则。7.
3、解析8.解析居民实际收益取决于存款利率和物价涨幅的贷款业务要坚持真实、谨慎、安全性、效益性股票不是定期收取利息的。商业保险是规避风险的途径，可以分为财产保险和人身保险，只有依法设立的保险公司才能经营保险业务。9.解析是购买商业保险。考点 1 储蓄存款与商业银行业务1.储蓄存款。(1)利息、利率与本金。利息：是人们从储蓄存款中得到的唯一收益，是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分。利率：是利息率的简称，是一定期限内利息与本金的比率。储蓄存款基准利率由中国人民银行拟定。利息的多少取决于三个因素：本金、存期和利息率水平。利息的计算公式为：利息本金利息率存款期限。提示：利率可以分为存
4、款利率和贷款利率、浮动利率和固定利率、年利率、月利率和日利率等。利率是国家宏观调控的重要杠杆，是调节货币供给量的重要手段。(2)利率与国民经济发展的关系。利率是国家宏观调控的重要杠杆，当总需求大于总供给，或出现通货膨胀时，会提高利率，以减少货币量，抑制总需求和物价上涨；相反，当总需求小于总供给或物价指数过低时，则会降低利率，以增加货币量，刺激总需求的增长。(3)储蓄机构：主要是各商业银行。(4)储蓄存款的类型：主要有活期储蓄和定期储蓄两大类。活期储蓄具有流动性强、灵活方便的特点，但收益较低。定期储蓄流动性差，但收益高于活期储蓄。(5)储蓄存款的特点：流动性强，低收益、低风险，信用度高，比较安全
5、。拓展：辩证地认识我国城乡居民的储蓄存款增长。一方面，居民储蓄存款增加，意味着经济发展态势良好，居民收入水平提高，生活水平改善。同时，居民储蓄在国家的经济建设中起着重大作用，能为经济建设提供资金，使再生产顺利进行。居民储蓄对个人而言，有利于培养科学合理的生活习惯，建立文明健康的生活方式。另一方面，居民储蓄过量，则会导致消费市场的萎缩，造成消费品的积压，对企业生产的扩大造成不良影响，这不仅弱化了消费对生产的促进作用，制约了经济的发展，最终也必然影响居民生活水平的提高。2.我国的商业银行。(1)商业银行：是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。(2)我国的
6、商业银行体系：以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。对比项存款业务贷款业务结算业务区别基础业务，没有存款就没有商业银行商业银行利润的主要来源商业银行为货币收支提供服务，收取一定的服务费用联系都是银行的主要业务，存款是贷款的来源，贷款收取的利息是存款利息的来源(3)商业银行的业务。【考点过关】1.(2019 年山东师范大学附中高考模拟)存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。下图为我国金融机构 7 年来存款准备金率变化图。在不考虑其他因素前提下，下列结论正确的是()从 M1 到
7、M2，市场流通中的货币量减少 从 M1 到 M2，物价水平会上升从 M3 到 M4，可供企业的贷款量增加从 M3 到 M4，存款利息会提高A.B.C.D.解析C此题考查货币政策的相关知识。由存款准备率是国家用以调节信贷规模的重要手段。从 M1 到 M2，存款准备金率在上升，金融机构的信贷资金规模减少，会导致流通中的货币量减少，纸币升值，物价水平下降，正确，错误。从 M3到 M4，存款准备金率下降，金融机构的信贷资金规模扩大，可供企业的贷款量增加，正确。存款利息与存款利率相关，与存款准备金率没有直接联系，说法错误。故选 C。2.中国人民银行全面放开金融机构贷款利率管制，取消金融机构贷款利率 0.
8、7 倍的下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平。这一改革有利于()增强商业银行的基础业务，提高盈利水平促进银行业转变经营模式，提升服务水平发挥商业银行制定和实施货币政策的作用实施差异化利率政策，降低企业融资成本A.B.C.D.解析D 本题考查融资。商业银行的基础业务是存款，题目讲的是贷款，与题意不符。制定和实施货币政策的主体是中国人民银行，不是商业银行，错误。金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平，有利于促进银行业转变经营模式，提升服务水平，降低企业融资成本，观点正确且符合题意。故选 D。考点 2 投资与融资1.投资收益与投资风险。(1)风险与收益成正比：高风险高收益；低风险低收益
9、。(2)不同的投资方式，风险不同，收益也不同。对比项储蓄债券股票商业保险不同点性质存款凭证债务证书股份凭证风险保障收益支取本金和利息定期收取利息，其安全性比股票大取得股息和红利，经营好坏决定股票的效益在遇到风险时可按保险条款得到经济补偿风险风险小风险比储蓄存款大风险最大如没有出现事故，投保人可能得不到保险金2.储蓄、债券、股票、商业保险四种投资方式比较。对比项储蓄债券股票商业保险不同点偿还方式按活期或定期等存款方式支取本金和利息有明确的付息期限，到期必须偿还本金股金不能退，只能出卖股票保险事故发生，可获得赔偿或保险金投资特点便捷的投资 稳健的投资高风险、高收益规避风险的投资(续表)对比项储蓄债
10、券股票商业保险相同点都是个人投资行为，对国家建设和公民生活有利，都能给投资者带来一定的收益，符合高收益、高风险的投资原则。从风险性上看：股票债券储蓄保险。从收益性上看：股票债券储蓄，企业债券金融债券国债(续表)提示：选择投资方式的原则有兼顾收益与风险、兼顾多元与重点、兼顾意向与实力、兼顾个人与国家。对比项国债金融债券企业债券发行主体国家银行和非银行金融机构企业风险状况安全性最好，风险最小安全系数较国债低，但比企业债券高风险较高收益情况利率高于同期银行储蓄存款利率，低于金融债券利率高于国债利率，低于企业债券利率收益率高流通性能最强较强最低3.三种债券的比较。4.融资。(1)含义：从狭义上讲，融资
11、即是一个企业筹集资金的行为与过程。从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资金的融通，是当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。这里要注意，对于资金的需要方(主要是企业)而言，就是融资；而对于资金的提供方(主要是其他企业、个人、国家等)而言，就是投资。(2)明确企业的融资渠道。(3)融资成本：融资必须考虑融资成本问题，如股票要分散权益并支付股息或红利，贷款要支付利息。应尽量降低企业融资成本。拓展：认识中小企业融资难的相关问题。(1)国家为何要解决中小企业融资难问题？企业是经济活动的主要参加者，解决中小企业融资难问题，有利于保障企业资金来源，促进经济发展。有利于推动非公有制经济发展，优化经
12、济结构，提升经济发展质量。有利于促进生产发展，扩大和促进就业。促进经济平稳运行是宏观调控的目标，促进中小企业发展是市场经济健康发展的必然要求。(2)国家如何帮助中小企业解决融资难问题？加强宏观调控，给予中小企业财政支持和税收优惠。推动中小企业进行公司制改造，建立现代企业制度。完善市场体制，维护市场秩序，建立多种途径的融资渠道。坚持和完善按生产要素参与分配的制度，优化分配机制。提高对外开放水平，积极引进外资，助推中小企业发展。【考点过关】3.设立科创板并试点注册制是提升服务科技创新企业能力、增强市场包容性、强化市场功能的一项资本市场重大改革举措。2019 年 6 月 13 日，科创板正式开板。中
13、国资本市场迎来了一个全新板块，华兴源创抢得科创板第一股，6 月 27 日进行网上申购。科创板的开板有利于()推动资本市场和科技创新深度融合提升资本市场服务实体经济能力降低投资风险，提高股市投资回报率提高科技创新型企业的营利能力A.B.C.D.解析A 符合题意，依据题意，科创板的开板有利于推动资本市场和科技创新深度融合。提升资本市场服务实体经济能力。错误，科创板的开板并不能降低投资风险，也不一定提高股市投资回报率。不符合题意，材料主旨强调的是科创板的开板为中国资本市场迎来了一个全新板块，而不是讲科技创新型企业的营利能力的提高。故选 A。4.2019 年的中央一号文件提出要稳步扩大“订单农业保险期
14、货(权)”试点，即通过保险公司与农户签订保底租地协议，保证农户最低收入，同时可以分享价格上涨的红利，有效降低农、企合作中易出现的农户违约风险。对此，下列认识正确的是()发挥社会保险的经济补偿保障功能，实现农企合作共赢显示出保险的互助特征，提升全产业链的风险管控能力是对传统农业补贴模式的改变，实现农产品“有效供给”提高农户生产经营中的抗风险能力，提高农民生产积极性A.B.C.D.解析D 说法错误，题中的保险属于商业保险，不是社会保险。符合题意，“订单农业保险期货(权)”即通过保险公司与农户签订保底租地协议，保证农户最低收入，同时可以分享价格上涨的红利，有效降低农、企合作中易出现的农户违约风险，这
15、显示出保险的互助特征，提升全产业链的风险管控能力，有利于提高农户生产经营中的抗风险能力，提高农民生产积极性。说法错误，题中模式措施不属于农业补贴。故选 D。时间甲类产品乙类产品丙类产品2019 年 1 月9.0%5.5%3.0%2019 年 3 月1.8%4.5%2.5%2019 年 5 月4.5%3.0%2.2%5.下表是甲、乙、丙三类非储蓄类投资理财产品 2019 年不同时期收益率情况。对此分析正确的是()甲产品收益率高，风险小，适合投资者做长期投资在投资乙产品可能是金融债券，其利息和安全性均高于储蓄三类产品中丙类产品流通性最强，转手交易较为容易者购买甲产品的收益受公司经营状况、银行利率等
16、影响A.B.C.D.解析C甲的投资收益变动较大，应该属于股票。乙是收益较高，相对稳定，属于金融债券。丙的产品收益较低，但较为稳定，应该属于国债。因此，错误，甲产品收益率高，风险大。错误，乙类产品安全性低于储蓄。正确，丙类产品风险小，流通性最强。正确，投资股票收益受公司经营状况、银行利率等影响。故选 C。热点考向一商业银行与利率变动的影响三年高考 例 1(2019 年新课标卷)存款准备金是商业银行为保证客户提取存款和资金结算需要而按规定向中央银行缴存的部分存款。存款准备金占商业银行吸纳存款总额的比率就是存款准备金率。2018 年以来，中国人民银行先后 6 次降低存款准备金率。降低存款准备金率是为
17、了()加快货币流通速度，稳定物价水平扩大投资及社会支出，刺激经济增长满足客户资金结算需求，防范挤兑风险增加信贷资金供应，提高商业银行信贷能力A.B.C.D.解析：本题考查存款准备金率、商业银行的作用的相关知识，考查学生获取和解读信息、调动和运用知识、论证和探究问题的能力。中国人民银行先后 6 次降低存款准备金率，商业银行向中央银行缴存的存款减少，这会直接增加银行的货币量，从而增加信贷资金供应，提高商业银行信贷能力，正确且切题。信贷资金供应增加，信贷规模的增加，会扩大投资及社会支出，刺激经济增长，正确且切题。降低存款准备金率会增加流通中的货币量，与加快货币流通速度和稳定物价之间没有直接必然关系，
18、不选。满足客户资金结算需求，防范挤兑风险，不是降低存款准备金率的目的，不选。故选 C。规律方法：投资收益(股票、利息、理财产品)的计算方法。存款利息本金利息率存款期限。如果要求计算本息还需要加上本金。贷款利息本金利息率贷款期限。如果要求计算复利，第一年贷款的利息应计入贷款的本金。存款实际收益利息收入通胀损耗(当 CPI利率)预期收益本金预期年化收益率365投资天数股票价格预期股息/银行存款利息率票面金额预期股息率/银行存款利息率利率变动的影响存款利率上调会吸引居民储蓄，消费支出相对减少，使流通中的货币量减少下调会使居民储蓄下降，消费支出相对增加，使流通中的货币量增加；会改变居民投资方向【难点突
19、破】理解利率变动的影响。利率变动的影响贷款利率上调加大借款成本，使投资需求相对下降，抑制银行贷款规模，减少流通中的货币量下调减少借款成本，刺激借款，扩大银行贷款规模，增加流通中的货币量投资收益一般来说，利率上升则收益增加；利率下降则收益下降；利率涨幅高于物价涨幅时，存款储蓄才有实际收益(续表)考题预测 1.M0 就是社会上的现金，M1 就是 M0企业的活期存款，M2 就是 M1全国的定期存款。中国目前的 M2 增速是 13%左右，全球 M2 增速是 7%左右，若照此趋势，下列判断正确的是()人民币贬值预期加大政府可能会采取紧缩性货币出国旅游、购物会持续升温居民存款实际收益会政策增加A.B.C.
20、D.解析A中国 M2 增速如此之快，而且远超全球增速，会导致人民币贬值。人民币贬值，出国旅游购物成本会增加，如果没有利率相应调整，居民存款实际收益率会减少。在此背景下，政府可能会采取紧缩性货币政策，如加息来对冲。由此可见，符合题意，错误。故选 A。2.永续债在国际上是银行补充资本的常用工具。2019 年 1月 25 日，中国银行成功发行首单银行永续债，一次性完成 400亿元上限发行，获得市场的充分认可。下列对发行永续债的传导效应理解正确的是()增强商业银行信贷投放能力拓宽商业银行资本补充渠道丰富债券市场品种 优化商业银行资本结构 提升商业银行服务实体经济的能力 增强商业银行宏观调控能力A.C.
21、B.D.解析A 银行发行永续债，可以拓宽商业银行资本补充渠道，优化商业银行资本结构，增强商业银行信贷投放能力，提升商业银行服务实体经济的能力。传导正确，A 项符合题意。永续债在国际上是银行补充资本的常用工具，属于金融债券的一种，发行永续债并没有丰富债券市场品种，与题意不符。中央银行是国家宏观调控部门，商业银行不具备宏观调控能力，说法错误。故选 A。热点考向二科学投资理财的分析和判断三年高考 例 2(2019 年天津卷)年初，小高将 M 元存为 2 年定期储蓄，年利率为 2.25%；将 N 元以每股 5 元的价格购买某股票，该股票在当年年底跌到每股 4 元，第二年年底涨到每股 6 元时，小高把它
22、卖了出去。若忽略其他费用，小高两年投资总收益的计算方式为()A.M2.25%N5(54)B.M2.25%2N5(65)C.M2.25%N5(65)D.M2.25%2N5(64)解析：银行定期储蓄的收益：存款利息本金利息率存款期限M2.25%2，据此排除 A、C；投资股票收益购买股数(卖出价格购买价格)N5(65)，B 项符合题意，同时排除 D。故选 B。【难点突破】家庭投资理财的原则。作为一个理性的投资者，在投资选择时应遵循以下原则：要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。要注意投资的多元化，“不要把鸡蛋装在一个篮子里”，即不要将资金投在一个地方，分散投资是化解风险的好办法。投资要根据自己的
23、实际情况、自己的经济实力，量力而行。投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。要注意投资的流通性和流动性。考题预测 3.下图为“标准普尔家庭资产象限图”，图中“生钱的钱”“保命的钱”“保本保值的钱”的投资渠道最有可能分别是()A.股票、储蓄、国债C.股票、保险、国债B.企业债券、储蓄、保险D.金融债券、保险、储蓄解析C股票是高风险高收益的投资方式，在各种投资渠道中，属于可以“生钱的钱”。现实生活中如果发生意外遭受重大损失，商业保险可以规避这些风险，所以商业保险是可以“保命的钱”。国债以中央政府的信誉为担保、以税收作为还本付息的保证，风险较小，收益高于相同期限的银行储蓄存款
24、利率，故国债是可以“保本保值的钱”，C 项正确，故 A、B、D 项错误。故选 C。4.中共中央办公厅、国务院办公厅印发的关于加强金融服务民营企业的若干意见，强调积极支持符合条件的民营企业)扩大直接融资。下列对企业直接融资方式认识正确的是(A.银行信贷企业必须还本付息，利率影响融资成本B.发行股票不退还本金，经营状况影响投资者收益C.发行债券到期还本付息，持券者可参与企业决策D.购买保险向保险人付保险费，转嫁企业经营风险解析B A 项不符合题意，银行信贷是有金融中介机构介入的资金融通方式，属于间接融资，不属于直接融资方式。B 项符合题意，发行股票，不退还本金，经营状况决定投资者收益，是没有金融中
25、介机构介入的资金融通方式，属于直接融资方式。C 项说法错误，发行债券是直接融资的方式，但债券持有者不能参加企业决策。D 项不符合题意，购买保险是规避风险的投资方式，但不属于直接融资方式。故选 B。预期收益率产品类型理财期限(天)认购起点(万元)至尊 004 号5.40%非保本浮动收益类1205智益 023 号5.45%非保本浮动收益类3655本益 033 号4.40%保本保证收益类7005月享 005 号5.38%非保本浮动收益类每月均可赎回55.(2019 年全国高考模拟)在某银行发行的以下四种理财产品中，最受欢迎的是月享 005 号，其理由主要是()A.投资者普遍具有很强的风险意识，追求收益的最大化B.风险最小，流动性最好，认购起点数额得到投资者普遍认可C.在日常的投资实践中，非保本浮动收益类投资没有风险D.流动性最好，收益相差不大，投资者具有承担风险的心理准备解析D 本题主要考查的是投资理财的知识。收益与风险成正比，故 A 项排除。风险小，收益相对低，不是最理想的投资状态，故 B 项排除。任何投资都有风险，故 C 项说法错误，排除。月享 005 号每月均可赎回，收益差距相对不大，是比较理想的投资选择，D 项正确且符合题意。故选 D。