1、第六课 投资理财的选择 本课考点1.商业银行：利息、利率与本金，储蓄存款，中国商业银行体系，商业银行的业务。2.投资：投资收益与投资风险，股票、债券、商业保险。3.融资。复习重点1.银行利率。2.投资收益与风险。关注热点1.结合国家稳健的货币政策，分析调整银行利率的影响。2.结合居民投资状况，分析引导居民理性投资的必要性。一、储蓄存款和商业银行1便捷的投资储蓄存款(1)储蓄机构：主要是各。(2)利息计算：存款利息。(3)类型：主要有活期储蓄和定期储蓄两大类。主干知识整合 基础梳理 商业银行本金利息率存款期限2我国的商业银行(1)含义：商业银行是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以
2、利润为主要经营目标的金融机构。(2)主要业务：是商业银行的基础业务。：是商业银行的主体业务，是银行营利的主要来源。：银行收取一定的服务费用。其他业务：提供债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保管箱等服务。存款业务贷款业务结算业务温馨提示 中国人民银行是我国的中央银行，是国家行政机关。它通过制定货币政策等手段来进行宏观调控，与商业银行的性质完全不同，它不经营货币存贷款业务。二、股票、债券和保险1高风险、高收益同在股票(1)含义：是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的。股票代表其持有者(限股东)对股份公司的所有权。(2)收 益：股 息 或 红 利 收 入，来 源于；股票价格上升带来的差价
3、。(3)建立股票市场的意义：有利于搞活资金融通，提高资金使用效率，筹措建设资金，促进企业改革和发展。股份凭证企业利润2稳健的投资债券(1)含义：债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。(2)种类：国债、金融债券、企业债券。(3)风险性和收益性从风险性来看，国债最小，金融债券次之，企业债券最大。从收益性来看，国债最小，金融债券次之，企业债券最大。债务凭证3规避风险的途径保险(1)规避风险的有效措施：购买保险(2)类型：一般可分为和两大类。(3)投保原则：、。4融资贷款、股票、债券、保险等都是融资的重要渠道。温馨提示 企业的发展需要资金。我国的金融市场
4、提供了银行贷款、股票、债券等多种筹资方式，而这些方式也为企业和个人投资提供了多样的投资品种和渠道。人身保险财产保险公平互利协商一致自愿订立简要归纳 本课要旨图示脉络梳理提纲挈领1个体系中国商业银行的结构体系2个比较四种投资理财方式优缺点比较三种债券投资方式的比较3个业务我国商业银行的三大业务4个原则居民选择正确的投资方式应坚持的四个原则财政部3月31日发布公告，2012年第一期凭证式国债将于本月10日到23日期间发行，本期国债计划最大发行总额300亿元。其中3年期210亿元，票面年利率5.58%；5年期 90 亿 元，票 面 年 利 率6.15%，利率分别比同期存款利率高出了0.5个百分点以上
5、。探索发现 问题生成 怎样认识我国的国债？温馨提示(1)含义：国债是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债务凭证。(2)目的：往往是弥补国家财政赤字，或者为一些耗资巨大的建设项目、某些特殊经济政策乃至为战争筹措资金。(3)特点：风险小，安全性大，流通性强，收益低于股票和其他债券，但一般高于相同期限的银行储蓄存款利率。一、正确理解储蓄存款1在我国，储蓄存款的对象是居民个人。只有居民个人才能开设储蓄存款账户，政府、企事业单位的钱存入银行一般称为对公存款。2居民的存款必须是合法拥有的，非法拥有的存款是不受法律保护的。3不是所有的
6、银行都是储蓄机构，商业银行是主要的储蓄机构。核心问题突破 疑难点拨 4在我国，居民储蓄存款实行实名制。居民开办储蓄存款账户必须持有身份证。可以代办，但代办者必须持有自己和被代办人的身份证或户口本。5储蓄存款是一种重要的个人投资方式。居民通过储蓄存款可以得到储蓄机构依照规定支付的存款利息，可以取得一定的经济收入。误区 储蓄存款，利国利民，居民储蓄存款越多越好。提示 一方面，储蓄增加意味着生产的发展，居民收入的增加；另一方面，储蓄增加反映了居民消费萎缩，投资渠道单一，会影响扩大内需。二、正确看待银行利率的变动1正确看待提高银行利率的利弊(1)对居民储蓄的影响。在其他因素不变的情况下，提高存款利率肯
7、定对居民储蓄有利，能使居民有更多的收益。但还要看到物价上涨指数，若利率上调后利率水平高于同期物价涨幅，则存款者的实际收益是增加的；反之，存款者的实际收益是减少的。(2)对企业的影响。对企业来说，贷款利率上升，肯定会相应增加企业成本，增加企业的还贷负担；但另一方面，较高的利率可以抑制低效益企业和过热行业的投资需求，有利于优化经济结构，降低成本，提高效益。2利率是调节货币供给量的重要手段，也是国家宏观调控的重要杠杆。当总供给小于总需求，或者出现通货膨胀时，会提高利率，以减少流通中的货币量，抑制物价过快增长；当总需求小于总供给或者物价水平过低时，则会降低利率，以增加流通中的货币量，刺激总需求的增长。
8、三、储蓄、债券、股票、商业保险四种投资方式的比较比较储蓄债券股票商业保险不同点性质不同资金的存取债务凭证、限期偿还股份凭证风险保障受益权取款获息，安全性最大定期收取利息，安全性比股票大收得股息、分享红利，经营好坏定收益按保险条款，从保险公司获得相应经济补偿偿还方式按存款方式获得本金和利息有明确的付息期限，必须偿还本金股金不能退，只能出售股票保险事故发生后，投保人可获得赔偿或保险金投资效益利率较低，风险较低信用度高、收益高、代用率高、流通性强，风险较储蓄大收益高，风险大有回报，时间长相同点都是个人投资行为，对国家建设和公民生活有利，都具有一定的风险和收益性四、投资理财应遵循的四个原则1要注意投资
9、的回报率，也要注意投资的风险性。收益一般和风险成正比，投资的时候，应根据自己的风险承受能力去选择投资方式。2要注意投资的多元化。投资就像装鸡蛋，不能把所有的鸡蛋都装在一个篮子里。投资也一样，不应只局限在储蓄上，我国金融市场的不断完善给我们带来了更多的投资机会。3投资要根据自己的实际情况，自己的经济实力，量力而行。经济实力微薄，可投资储蓄或购买政府债券；经济实力允许，可选择风险高的，如买债券、炒股、投资房地产等。4投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。投资要做到利国利民，同时不违反国家法律、政策。1(2011上海)下图是商业银行作为信用中介进行存贷款业务活动的流程，选择
10、适当的选项完成该图。体验高考 考查点一：商业银行与利率 A存款贷款还款还贷B存款贷款还贷还款C贷款存款还款还贷D贷款存款还贷还款尝试 选_。【解析】本题考查商业银行方面的相关知识点。为存款人到银行存款，为贷款人到银行贷款，为贷款人到银行还贷，为银行给存款人还款。【答案】B2(2011广东)20052009年，广东居民人民币储蓄存款余额从19 051亿元增至31 346亿元。若其间伴随如下变化：利息税税率上升 利息率上升 居民收入上升 消费上升 储蓄机构增加其中导致储蓄增长的原因是ABCD尝试 选_。【解析】本题以广东居民人民币储蓄存款余额增加为切入点，考查导致储蓄增长的原因的知识。结合教材知识
11、可知，利息率上升、居民收入增长会直接导致储蓄增长，符合题意。利息税税率上升，会降低居民储蓄意愿；在收入水平不变的情况下，消费上升可能导致储蓄额减少；与题意相反；与题干无关。【答案】C3(2011江苏)某家庭共有闲置资金10万元，其投资理财方案如下图所示。该家庭理财方案的特点是考查点二：居民投资理财的选择 采用了多种理财方式，资产组合合理 偏重于风险资产投资 有较强的风险规避意识 储蓄和债券投资所占比例偏低ABCD尝试 选_。【解析】该题考查学生对投资理财方式选择的相关知识。储蓄是便捷的投资，债券是稳健的投资，股票是高风险的投资，保险是规避风险的投资。由图可知：股票投资占80%，偏重风险投资，应
12、选；定期储蓄投资占10%，国债和保险投资占5%，所占比例都偏低，应选；该资产组合欠合理，故不选；保险投资比例偏低，说明风险规避意识不强，故不选。【答案】D面对复杂形势，居民理性投资在股市阴晴不定、楼市不断调控、货币政策一紧再紧、CPI持续高位的背景下，2012年的经济走向如何？理财专家表示，未来市场仍存在诸多投资机遇，投资者应根据自身的理财需求，合理配置家庭资产组合，在保本的基础上，让资产平稳的增值。热点话题评说 社会洞察【命题角度1】在当前，我国居民投资理财的方式有哪些？(1)储蓄存款。(2)购买股票。(3)购买债券。(4)购买保险。(5)购买基金。(6)投资于黄金、白银等。命题视角【命题角
13、度2】居民投资理财为什么要以稳健为主？(1)居民投资理财收益与风险同在。一般情况下，高风险高收益，低风险低收益。(2)投资理财以稳健为主，就是要考量投资的风险与收益，寻求二者的最佳结合点，实现收益的最大化、风险的最小化。1在下列投资理财中，最稳健的投资方式是A购买股票B购买企业债券C购买金融债券D购买政府债券解析 政府债券以中央政府的信誉担保、以税收作为还本付息的保证，风险小，收益一般高于同期限的银行储蓄存款，属于最稳健的投资方式。答案 D创新设计 2.投资理财主要考虑三方面：安全性、流动性、盈利性。不考虑其他因素，下列投资理财中，盈利性最高的是A储蓄存款B购买股票C购买商业保险D购买债券解析
14、 盈利性是指投资的收益。收益与风险成正比，高风险高收益，低风险低收益，股票是高风险、高收益的投资方式，故选B。答案 B3“针对我国实行的经济政策，2012年的投资理财应以稳健为主，就投资领域而言，可重点关注黄金、债券、保险和银行理财等。”这是因为此类投资A没有风险B收益最大C安全性和收益性结合的较好D适合所有的投资者解析 此类投资具有稳健的特征，即风险和收益结合较好的投资方式。A、B、D均为错项。答案 C一、单项选择题 1我国商业银行开办的教育储蓄业务，是一种总额控制、存期灵活、利率优惠、利息免税的零存整取储蓄存款。储蓄对象为在校小学四年级及四年级以上学生，存期为一年、三年、六年3种，最低起存
15、金额为50元，本金合计最高限额为2万元，年利率高于普通零存整取的利率。对商业银行本身来说，开展这项业务能够 知能达标训练 随堂巩固 A扩大储户量，增加银行资金B有计划地安排生活C确保子女受教育的费用D控制货币的发行和流通解析 B、C两项不是从商业银行角度来说的，不符合题干要求。在我国，控制货币发行和流通的是中国人民银行，而不是商业银行，D项排除。选A项。答案 A2中间业务是当今世界商业银行竞争的主要领域。中间业务指商业银行信用活动之外，通过为客户提供服务收取服务费的各种业务。下列属于中间业务的是A吸收存款B发放贷款C转账结算D发行人民币解析 银行在办理结算业务时要收取一定的费用，由题中“收取服
16、务费”可知C项正确。答案 C3李师傅在第一年把全部积蓄用于投资股票，当年年底他赚了。第二年他又把相同的积蓄投资股票，结果却赔了。第三年，他把相同积蓄中的一部分投资股票、基金和国债，把另一部分存入银行，年末获得了较好的收益。上述事例从一个侧面说明投资结构决定盈亏 分散投资有利于规避风险风险与收益是对等的 投资项目越多收益越大ABCD解析 题干说明股票投资风险大收益也大，投资多样性是理性投资的一个基本原则，故正确，应选B。的观点都是错误的。答案 B4风险性是居民投资理财考虑的一个重要因素。下列投资理财产品的风险性从低到高排序，正确的是金融债券 企业债券 国债 股票ABCD解析 在金融债券、企业债券
17、、国债和股票四种投资理财产品当中，国债的风险性最低，其次是金融债券，再次是企业债券，股票的风险性最高，故选B。A、C、D均是错误选项。答案 B5现实生活中，我们可能面临各种各样的风险。下列属于规避风险的投资方式是A购买商业保险 B办理存款储蓄C参加社会保险 D购买企业债券解析 现实生活中，减少损失、防范后患、保障生活、安定社会的有效方法就是购买商业保险，而商业保险是参与保险者个人意志的体现，故排除C；存款储蓄、购买债券可获得收益，但不能规避风险，不选B、D。故选A。答案 A6基于投资的风险，一位理财专家给工薪阶层的建议是：“理财方程式50%稳守25%稳攻25%强攻”。这一理财公式的合理之处在于
18、A兼顾投资的合法性和多样性B避免投资的风险性C兼顾投资的风险性和收益性D保证收益的最大化解析 本题主要考查投资理财的方式和途径的知识。稳守、稳攻、强攻，强调的是投资理财的安全性和收益性，C符合题意。答案 C二、非选择题7某中学一李姓同学利用暑假，随一旅游公司外出游玩，在一公园内溺水身亡，该公园门票含保险费l.5元，保值5万元。事后，该同学家人收到公园寄来的5万元，而旅游公司却于事后才给该同学补办保险，要求保险公司作相应赔偿。保险公司依法对事故核定后，拒绝赔偿。后由法院裁决旅游公司独家承担22万元的赔偿费。结合材料回答：(1)公园为什么给该同学的家人寄来5万元？(2)简要说明商业保险在人们生活中的作用。解析 本题是对商业保险有关知识的考查。第(1)问中学生买了票，意味着保险合同成立。应对投保人承担相应保险责任。第(2)问说明商业保险在人们生活中发挥重要作用。答案(1)因为李姓同学买了该公园门票，意味着保险合同成立。投保人按约定交付保费、保险公司按约定的时间开始承担保险责任。保险事故发生后，保险公司依法对事故进行核定，并按照保险公司合同的约定履行赔偿。(2)商业保险是居民投资理财的一种方式，是规避生活中各种意外风险的有效措施。通过购买商业保险，投保人把风险转移给保险人，使自己所承担的风险损失下降，不仅体现出保险的保障功能，而且显示出保险“人人为我，我为人人”的互助特征。