1、股票、债券和保险目标导航预习导引课程标准 解析银行存贷行为,比较商业保险、债券、股票的异同,解释利润、利息、股息等回报形式,说明不同的投资行为。学习要点 1.股票的特点和股东的权利。2.债券的含义,国债、金融债券及企业债券的特点。3.商业保险的含义、种类和订立原则。4.比较债券、股票、商业保险几种投资方式的异同。目标导航预习导引一二三一、股票 1.股票的基本含义。股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。股票代表其持有者(即股东)对股份公司的所有权。2.股票投资的收入包括两部分。一部分是股息或红利收入,它来源于企业利润。投资股票的另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。股票是一种
2、高风险的投资方式。目标导航预习导引一二三为什么说股票是一种高风险的投资方式?提示:股票投资的收入包括两部分。一部分是股息或红利收入,它来源于企业利润。公司有盈利才能分配股息或红利。如果公司破产倒闭,股东不但不能获得收入,反而要赔本。这是购买股票的一种风险。投资股票获得的另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。由于股票的价格受诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响,其波动有很大的不确定性。这使股票投资者有可能遭受损失。价格波动的不确定性越大,投资风险也越大。因此,股票是一种高风险的投资方式。目标导航预习导引一二三二、债券 1.含义 债券是一种债务证书,即筹资者给投资者的
3、债务凭证,承诺在一定时期支付约定的利息,并到期偿还本金。2.种类 根据发行者不同,债券主要分为国债、金融债券和企业债券。3.风险性和收益性(1)从风险性来看,国债风险最小,金融债券次之,企业债券较高。(2)从收益性来看,国债收益最低,金融债券次之,企业债券较高。为什么国债有“金边债券”之称?提示:由于国债以中央政府的信誉担保、以税收作为还本付息的保证,因此风险小。国债利率通常较其他债券低,但一般高于相同期限的银行储蓄存款利率。目标导航预习导引一二三三、保险 1.商业保险的基本含义 商业保险,指投保人根据合同约定,向保险人支付保险费,保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担
4、赔偿保险金责任,或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时,承担给付保险金责任的行为。2.商业保险的分类和原则 保险分为人身保险和财产保险两大类。投保人和保险人应当遵循公平互利、协商一致、自愿订立的原则,订立保险合同。目标导航预习导引一二三谈谈保险对个人和社会的作用。提示:通过购买保险,投保人把一部分风险转移给保险机构,一旦发生保险合同担保范围内的事故,可以将自己的损失降到最低。保险不仅有利于个人生活的稳定,而且对整个社会的稳定起着重要作用。知识精要典题例解迁移应用正确把握几种投资方式 比较储蓄存款、股票、债券、商业保险的异同 储蓄存款 股票 债券 商业保险 区别 性质 信用行
5、为 入股凭证,所有权证书 债务证书 针对风险本身的投资方式 收益 利息 股息或红利 利息 风险保障 偿还方法 按约定存款方式获得 股金不能退,可以抵押、转让和出售股票 定期还本付息 按合同约定,由保险公司理赔 流动性 低 最高 高 低 收益性 较低 最高 较高 具体分析 联系 都是个人投资行为,都能给投资者带来一定的收益,都有利于国家经济建设和个人生活 知识精要典题例解迁移应用【例1】居民购买保险与储蓄存款的共同点是()A.前者到保险公司办理,后者到银行办理 B.二者到期都偿还本金和利息 C.二者都是一种投资方式 D.购买保险具有强制性,储蓄存款是自愿的 解析:题目强调购买保险和储蓄存款的共同
6、点。A项说的是二者的区别,排除;购买保险既没有利息也不偿还本金,排除B项;购买保险是自愿的,D项说法错误。故应选C项。答案:C 知识精要典题例解迁移应用【例2】某家庭共有闲置资金10万元,其投资理财方案如下图所示。该家庭理财方案的特点是()采用了多种理财方式,资产组合合理 偏重于风险资产投资 有较强的风险规避意识 储蓄和债券投资所占的比例偏低 A.B.C.D.知识精要典题例解迁移应用解析:该家庭的投资方式有股票、国债、定期储蓄、保险,且股票投资占80%、国债投资占10%、定期储蓄和保险各占5%。这说明该家庭偏重于风险资产投资,定期储蓄和国债投资所占的比例偏低。可见,这种理财方式不合理,该家庭风
7、险规避意识不强,故排除,入选。答案:D 知识精要典题例解迁移应用1.下列关于股票与债券区别的认识,正确的是()A.发行股票是为了筹集资金,发行债券是为了平衡财政收支 B.股票具有风险性,债券则没有风险 C.股票买卖有时间限制,债券可以随时还本付息 D.股票以取得股息和红利为补偿条件,债券以定期收取利息并到期偿还本金为条件 解析:本题考查对股票与债券的区别的认识。只有发行国债才是为了平衡财政收支,债券同样有风险,债券只有到约定期限才能还本付息,故A、B、C三项的说法错误。因此,正确答案是D项。答案:D 知识精要典题例解迁移应用2.李先生有5万元积蓄,他用一部分资金购买了政府债券和股票,用一部分资
8、金购买了商业保险,一部分资金存入了银行。李先生的上述投资方式()A.都是规避风险的投资 B.投资过于分散,收益小,安全性差 C.比较合理,减小了投资风险 D.合理,每项投资都可以带来稳定的收益 解析:李先生的上述投资方式多样化,比较合理,有利于降低投资风险,故应选C项。保险是规避风险的投资方式,故A项说法错误;B、D两项说法错误,故不选。答案:C 知识精要典题例解迁移应用规避风险,科学投资理财(1)投资理财就是将手中的闲散资金,加以合理利用,通过购买某种资产,使自己的资金得到增值的行为。(2)可供投资的对象。目前国内居民可以投资的对象有:银行储蓄,国债,金融债券,企业债券,保险,股票,基金,外
9、汇,贵金属,邮票、钱币、艺术品、古董等收藏品,房地产,实业投资等。知识精要典题例解迁移应用(3)如何选择投资对象?正确选择投资对象要把握以下原则:统筹考虑投资的收益与风险,投资要考虑的最大的两个方面是收益和风险,要想获得更大收益,就要承担更大的风险,投资理财首先要处理好收益和风险的关系。做到投资方式多元化。投资方式多元化有利于分散风险,获得较高收益。投资要根据自身的经济实力量力而行,经济实力薄弱可以投资储蓄或是购买国债;经济实力允许可选风险高、收益高的投资。投资既要考虑个人利益,也要考虑国家利益,做到利国利民,同时不违反国家法律政策。知识精要典题例解迁移应用易错点一易错点二易错点一:金融债券是
10、由中央政府代表国库发行的债券。债券和股票都是债务证书,都是集资的手段 辨析 1.债券分为政府债券、金融债券和公司债券。金融债券是由银行(主要是商业银行)等金融机构发行的债券,政府债券中的国库券才是由中央政府代表国库发行的债券。2.债券和股票,都是有价证券,都是集资的手段,都是能获得一定收益的金融资产,但二者是有区别的,只有债券才是一种债务证书,即筹资者给投资者的债务证据,承诺在一定时期支付约定利息并到期偿还本金。易错点一易错点二易错点二:股票是股东取得股息的一种有价证券,居民用自己闲置的资金购买股票主要是为了取得股息 辨析 1.认为“股票是股东取得股息的一种有价证券”是正确的,但认为“居民用自
11、己闲置的资金购买股票主要是为了取得股息”则是不科学的。2.股票是股份有限公司发给股东的入股凭证,是股东取得股息的一种有价证券。持有股票的人就是股份公司的股东。3.股息是股东凭股票定期从股份公司取得的收入,居民购买股票是一种投资行为,但居民用自己闲置的资金购买股票,并不仅仅是为了获得股息,还能从股票升值中获得收入。易错点一易错点二【例题】A公司以巨资购入S公司发行的股份,双方将在多领域进行深入合作,这一合作预计在未来三年内将给S公司带来大约3.8亿美元的营销和电子商务收入。次日,此消息引发S公司股价大幅高开,收盘涨幅达9.4%。A公司与S公司的合作推动了股价上升,说明()A.投资股票是一种高收益的投资方式 B.企业重组对股价会产生有利影响 C.股价上升主要是由相关消息推动的 D.股价受公司经营状况预期的影响 解析:本题以具体的经济事例为背景,考查投资理财的知识。股票高风险、高收益同在,A项说法片面,忽视了股票高风险的一面;B项没有看到企业重组的不利影响;影响股价的因素有很多,材料体现的主要是对公司经营状况的预期,故排除C项。应选D项。答案:D