1、专题六投资理财的选择【高考目标导航】一、考点集结储蓄存款利息的计算，商业银行的主要业务，股票收益，商业保险，比较储蓄、债券、股票等投资方式。二、考向动态2013年高考复习中要记准各种投资方式的优缺点，把握基本的投资理念，分析居民理性投资、科学理财；关注有关投资理财的重大事件和国家重大方针的出台与调整，如新保险法的实施对居民投资方式的影响、政府发行债券等。【基础知识梳理】一、商业银行1利息、利率与本金(1)利息：是人们从_中得到的唯一收益，是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分。(2)利率：是利息率的简称，是一定期限内_与_的比率。(3)利息的多少取决于三个因素：本金、存期和_
2、水平。利息的计算公式为：利息本金利率存款期限。提示 利率可以分为存款利率和贷款利率、浮动利率和固定利率、年利率月利率和日利率等。利率是国家宏观调控的重要杠杆，是调节货币供给量的重要手段。2储蓄存款(1)机构：主要是各商业银行。(2)类型(3)特点：流动性强，低收益、低风险，信用度高、比较安全。3我国的商业银行(1)商业银行：是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以_为主要经营目标的金融机构。(2)我国的商业银行以国家_银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。(3)商业银行的业务二、投资1投资收益与投资风险(1)不同的投资方式，风险不同，收益也不同。(2)风险与收益成正比，高风
3、险高收益，低风险低收益。2股票(1)含义：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的_。股票代表其持有者(即股东)对股份公司的所有权。(2)特点：股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，不能要求公司返还其出资。(3)收益：股票投资的收入包括两部分，一部分是_或_收入，另一部分收入来源于股票价格上升带来的_。点拨 股票价格的高低，一般取决于两个基本因素：预期股息和银行存款利息率。股票价格与预期股息成正比，与银行存款利息率成反比，用公式表示：股票价格预期股息/银行存款利息率。(4)作用：股票市场的建立和发展，对搞活资金融通，提高资金使用效率，筹措建设资金，促进企业改革和发展，具有重要作用。3债券
4、(1)含义：债券是一种_证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。(2)债券的分类4商业保险(1)功能：规避风险的有效措施。(2)类别(3)订立保险合同的原则：_、协商一致、自愿订立的原则。5融资(1)含义：融资即是一个企业筹集资金的行为与过程。(2)目的：扩大生产规模、偿还债务。(3)途径【要点名师精解】拓展深化：1、正确看待利率变动的影响(1)利率不是固定不变的，它会随着国家经济形势的发展而变动。(2)正确看待提高银行利率的利弊对居民储蓄的影响。在其他因素不变的情况下，提高存款利率肯定对居民储蓄有利，能使居民有更多的收益。但还要看到物价上涨指数，若利率
5、上调后利率水平高于同期物价涨幅，则存款者的实际收益是增加的；反之，存款者的实际收益是减少的。对企业的影响。对企业来说，贷款利率上升，肯定会相应增加企业成本，增加企业的还贷负担；但另一方面，较高的利率可以抑制低效益企业和过热行业的投资需求，有利于优化经济结构，降低成本，提高效益。（3)利率是调节货币供给量的重要手段，也是国家宏观调控的重要杠杆。当总需求大于总供给，或者出现通货膨胀时，会提高利率，以减少货币量，抑制物价过快增长；当总需求小于总供给或者物价水平过低时，则会降低利率，以增加货币量，刺激总需求的增长。2、比较储蓄、债券、股票、商业保险几种投资方式的异同，分析不同的投资行为储蓄存款债券股票
6、商业保险区别性质储蓄存款债务证书股份凭证合同约定收益方式存款利息债券利息股息、红利；股票差价保险金风险性最小国债较小；金融债券中等；企业债券较大最大较小收益对比最小较高高针对风险自身的投资流通性活期强，定期较差国债较强；金融债券中等；企业债券较弱很强较弱联系都是个人投资行为，都可能给投资者带来一定的收益，都有一定的风险 误区警示：误区1：居民储蓄越多越好。评析：居民储蓄存款的不断增加具有两面性。一方面，它给我国的经济建设筹集了大量的资金，有利于促进生产的发展。另一方面，它也具有一定的消极影响，不利于扩大消费需求。误区2：我国的储蓄机构是指银行。评析：并非所有银行都是储蓄机构，只有商业银行是储蓄
7、机构，中央银行和政策性银行不是储蓄机构。误区3：中国人民银行经营货币存贷款业务。评析：中国人民银行是行政机关，不是商业银行，不经营货币存贷款业务。误区4：储蓄存款是各种投资方式中最好的一种，因为它没有风险。评析：虽然银行的信用度比较高，但也存在通货膨胀的情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险。误区5：股票与债券都是所有权证书。评析：股票是股东的入股凭证，是投入公司的资金的所有权证书；债券是一种债务证书，限期偿还。误区6：股票也是商品。评析：股票虽然可以买卖，但是其本身没有价值，仅仅是股份公司发给股东的入股凭证，是股东取得股息的一种有价证券，所以不是商品。【高考真题体验】1、（2012
8、高考上海卷15）银行一年定期存款利率是3.5%。银行有自动转存业务，存款到期不取，会自动将利息并入本金再转存一定年份。叶先生将10000元现金存入银行，他选择“定存一年自动转存一年”方式所取得的利息是（）A.700元 B.712.25元 C.350元D.356.13元答案：B2、2012江苏卷 一般情况下，银行利率提高股市会作出股票价格下降的反应。对于产生这一反应的合理解释是()银行业利润高于其他行业 投资者改变投资组合投资者预期企业利润下降 股民的投资收益减少A B C D 解析 本题考查的知识点是投资的相关知识。储蓄与炒股都是投资行为，当储蓄利息收益增加，一些投资者会改变投资组合，减少股票
9、投资，入选。贷款利率上升会使企业向银行融资的成本上升，导致企业利润下降，入选，故选C。【答案】C3、2012全国卷 银行发放贷款要收取一定的手续费和利息。收取手续费是因为银行提供了一定的服务(如记账、账户管理等)。收取贷款利息的理由是()A银行居于垄断地位B银行信用高于商业信用C银行提供的资本是一种生产要素D银行是再生产顺利进行的枢纽解析 本题形式上是在考查商业银行的业务和作用，本质上则是在考查资本的要素性质。商业银行之所以能收取贷款利息，是因为商业银行向社会所提供的资本在本质上是一种生产要素，企业通过贷款筹集资金，有利于确保再生产的顺利进行，进而促进企业的经营与发展。因此C正确。A说法明显错
10、误。B说法存在问题，银行信用和商业信用在主体、内容、性质等方面均存在本质区别，因此不能在信用程度上进行简单对比。D项是银行的作用，不能构成银行收取贷款利息的理由。【答案】C4、2012广东卷 以下是三种投资方式的风险收益比较示意图，不考虑其他因素，表达合理的是()解析 本题考查的知识点是储蓄、国债和股票三种投资方式的风险性和收益性。一般来说，投资收益与投资风险之间有着正比的关系。在储蓄、国债和股票三种投资方式中，收益与风险最高的是股票，其次是国债，再次是储蓄，只有B正确反映了三者之间的关系。A、C、D均不正确。【答案】B5、（2011高考四川卷25）某上市公司的股票全为流通股，共5000万股，
11、当银行利率为3%时，该股票的总市值为100000万元。如果银行利率提高0.25个百分点，预期股息提高25%，其他条件不变，该股票的价格约为A18.46元 B.21.33元C.23.08元 D.24.75元【命题立意】本题考查股票价格知识，主要考查学生调动和运用知识分析理解问题、解决问题的能力。【解题思路】当银行利率为3%时，该股票价格=100000万元5000万=20元；股票的预期股息=203%=0.6。银行利率提高0.25个百分点，预期股息提高25%，则银行利率=3%+0.25%=3.25%，股票预期股息=0.6（1+25%）=0.75。则该股票价格=0.753.25=23.08元。【答案】
12、C6、（2011高考江苏卷9）某家庭共有闲置资金10万元，其投资理财方案如图1所示。该家庭理财方案的特点是采用了多种理财方式，资产组合理偏重于风险资产投资有较强的风险规避意识储蓄和债券投资所占比例偏低A.B.C.D.【命题立意】本题考查投资方式的特点，主要考查学生调动和运用知识分析理解问题的能力。难度中等。【解题思路】由图可知，该家庭用于风险较大的股票投资占总投资的80%，股票投资过多，用于安全性较好的储蓄和债券投资所占比例仅占20%，其他投资比例过低，偏重于风险资产投资，风险较大，风险意识不强，、正确，、判断不准确。【答案】D 7、（2011高考上海单科政治卷14）下图是商业银行作为信用中介
13、进行存贷款业务活动的流程。选择适当的选项完成该图。A存款贷款还款还贷B存款贷款还贷还款C贷款存款还款还贷D贷款存款还贷还款【解题思路】要读懂材料的示意图，存款人向银行肯定是存款，银行给贷款人是贷款，贷款人向银行还款，银行向存款人还款。本题答案选B。【答案】B【热点分析】负利率时代如何理财目前，随着居民理财意识的逐渐增强，已经被广大市民了解并接受的理财方式越来越多，其中有：银行理财产品、股票、基金、黄金、房产等。据调查，58.56%的理财市民会选择银行理财产品，原因是银行的理财风险较低。中国人民银行决定，从2011年7月7日起将一年期存贷款基准利率各上调0.25个百分点，调整后，一年期存款利率达
14、到3.50%。国家统计局公布8月份CPI(消费者物价指数)数据，同比上涨6.2%,9月份CPI同比上涨6.1%,10月份CPI同比上涨5.5%。如此算来，加息后的存款利率仍跑不过CPI，负利率时代已成定局。在眼下的负利率时代，闲置资金是存银行、买基金、买股票还是找理财公司代为理财？“你不理财，财不理你”，面对众多理财产品，市民理财又该何去何从呢？1负利率时代要注意投资方式多样化，拓宽投资渠道，加强投资理财意识，从而达到资产保值增值的目的。2要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。投资的目的是为了收益，但投资的风险大小不同，收益一般和风险成正相关。应根据自己的风险承受能力去选择投资方式。3投资要根据自己的实际情况、自己的经济实力量力而行。同时也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。