1、投资理财的选择(建议用时45分钟)考点一储蓄存款和商业银行1.(2019承德模拟)网贷平台上一款号称年利率3%的“低息贷款”,若借10 000元,需先扣除2 000元“保证金”(到期抵充应还本金)。一年后除需归还本金及约定利息外,还得支付1 000元“管理费”。为帮助同学们认清“低息”的真相,陈同学计算出该产品的利率实际应为()A.3.75%B.13%C.16.25%D.33%【解析】选C。本题关键是理解到底借了多少,应该是10 000元先扣除2 000元,剩下本金8 000元,支付的利息实际上是10 0003%+1 000之后,用1 300的实际支付利息除以成本8 000就是利率:(10 0
2、003%+1 000)(10 000-2 000)100%=16.25%,C符合题意;A、B、D均计算错误;正确选项为C。2.(2020福州模拟)存款准备金是金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的,缴存在中央银行的存款。中国人民银行自2019年9月6日起,降低存款准备金率0.5个百分点。根据上述事实可以推断出()社会保障体系不断健全降低了人们储蓄意愿央行存款准备金率随居民储蓄率降低而降低我国中央政府实行适度宽松的稳健货币政策我国企业对资金增长需求的压力能得到缓解A.B.C.D.【解析】选D。中国人民银行降低存款准备金率,商业银行用于贷款的额度将会增加,我国企业对资金增长需求的压力能得
3、到缓解,也说明我国中央政府实行适度宽松的稳健货币政策,符合题意;社会保障体系不断健全降低了人们储蓄意愿,将会影响的是存款,与降低存款准备金率无关,排除;央行存款准备金率是国家宏观调控的经济手段,是根据我国经济运行情况而作出升高或降低的调整,不是随居民储蓄率降低而降低,错误。故选D。3.(2019鹤壁模拟)云闪付APP,是一种非现金收付款移动交易结算工具,由中国银联携手各商业银行、支付机构等产业各方共同开发建设、共同维护运营的移动支付APP。近年来,各大商业银行纷纷通过客户优惠活动,力推云闪付业务。商业银行推广云闪付()通过拓宽基本业务,满足市场需求通过支付方式创新,减少现金使用旨在依托网络技术
4、,保障资金安全利于降低交易成本,增加银行收益A.B.C.D.【解析】选D。从材料可以看出,商业银行推广云闪付是对支付方式的创新,能够减少现金使用,有利于降低交易成本,增加银行收益,符合题意。银行的基本业务是吸收存款、发放贷款和转账结算,其中吸收存款是基础业务,发放贷款是主体业务。推广云闪付并没有拓宽银行的基本业务,说法错误。商业银行推广云闪付的目的是承揽更多业务获得更多利润,而不是依托网络技术保障资金安全,说法错误。正确选项为D。4.(2020武汉模拟)某互联网银行运用金融科技简化业务流程,整合征信、工商、税务等多方面数据,构建小微企业贷款全流程智能化风险控制体系,既提高了贷款发放效率,又较好
5、控制了贷款风险。这表明运用金融科技可以()加强企业风险监控,降低系统性金融风险整合各种信息资源,优化银行经营管理降低银行经营成本,提升银行经济效益增强小微企业核心竞争力,助力实体经济发展A.B.C.D.【解析】选C。题干信息显示,该互联网银行运用金融科技构建智能化风险控制体系,一方面通过简化业务流程、提高工作效率降低了经营成本,另一方面通过整合征信、工商、税务等多方面数据优化管理、控制贷款风险、保障银行收益,有助于提升银行经济效益,符合题意;降低系统性风险是一个复杂的系统工程,不是通过一家银行运用科技手段就能降低的,夸大了“金融科技”的作用;企业的核心竞争力最终要通过企业的产品和服务得到市场认
6、可来增强,夸大了金融科技的作用。考点二投资与融资5.在股市红火期间,小王自己6万元投资a公司股票,在短短3个月中就将6万变成了8万元,股票投资为他带来了可观的收益。股票投资的收益包括()商业银行的利息股息和红利证券公司的利润股票价格上涨带来的差价A.B.C.D.【解析】选C。 股票投资的收益包括股息和红利、股票价格上涨带来的差价,符合题意;不属于股票收益的组成部分。正确选项为C。6.随着股票市场的发展,百姓投资理财热情高涨。一些股民倾其所有投资股市,甚至出现了贷款炒股、卖房炒股的现象。对此认识错误的是()购买股票后不能要求公司返还其出资购买股票能够获得稳定收益股市有风险,入市须谨慎股市是最理想
7、的投资渠道A.B.C.D.【解析】选D。购买股票后不能要求公司返还其出资,如果要改变股东身份,要么等待公司破产清盘,要么将股票转售给第三人, 说法正确,但不符合题意;购买股票风险很大,并不能够获得稳定收益,股票是高收益高风险的理财产品,一些股民倾其所有投资股市,甚至出现了贷款炒股、卖房炒股的现象,是缺少风险意识的表现,启示我们股市有风险,入市须谨慎,说法正确,但不符合题意;高风险未必有高回报,说法错误;股市有风险,入市须谨慎,说法错误。符合题意,正确选项为D。7.(2020广州模拟)央行数据显示,近十年我国居民银行存款储蓄增长率从2008年的18%下滑到了2018年的7%左右。结合我国当前经济
8、社会发展现状分析,出现这一变化的原因可能有()互联网金融兴起,分流了部分居民的银行存款存款保险制度的建立推动了金融机构改革高额的购房支出,使我国居民银行存款储蓄总额逐年减少受经济下行制约,我国居民人均可支配收入增速有所放缓A.B.C.D.【解析】选B。符合题意,近十年我国居民银行存款储蓄增长率从2008年的18%下滑到了2018年的7%左右,这可能是因为互联网金融兴起,分流了部分居民的银行存款,受经济下行制约,我国居民人均可支配收入增速有所放缓。错误,存款保险制度的建立推动了金融机构改革,有利于吸收存款。错误,高额的购房支出,使我国居民银行存款储蓄总额逐年减少,此原因解释不合理,排除。8.“可
9、转换公司债券”是上市公司发行的一种可以转换成公司普通股票的债券。在债券状态下,利息比普通债券低;但投资者除了拥有债权之外,还拥有转股权,即购买人可自主选择在规定时间范围内将其购买的债券以事先约定的转股价格转换成指定公司的股票。下列对“可转债”认识正确的是()投资者可由债务人转变为公司的债权人企业发行可转换债券可以降低融资成本投资者可同时享有债券收益和股票收益“可转债”一定程度上降低了投资风险A.B.C.D.【解析】选C。本题考查债券的特点、股票的特点。债转股后,投资者由债权人转变为公司的股东,错误。“可转换公司债券”因为具有可转换性,可转换债券利率一般低于普通公司债券利率,企业发行可转换债券可
10、以降低筹资成本,正确。投资者不能同时享有债券收益和股票收益,错误。“可转债”在利息比较低的时候可适度转股,这在一定程度上降低了投资风险,正确。故本题选C。9.(2020衡阳模拟)直接融资是间接融资的对称,是指没有金融中介机构介入的资金融通方式。按照存量法计算,进入新世纪以来,发达国家的直接融资水平已经达到了70%80%的水平。下图反映了我国近年来社会融资中直接融资和间接融资情况。据此可以推断出()以银行贷款为主的直接融资比重提高更有利于降低经济风险发行股票、债券等直接融资更有利于投资和分配机制的健全直接融资越来越成为企业发展的主要方式应有序发展股权融资以降低企业负债率,培育发展新动能A.B.C
11、.D.【解析】选C。以银行贷款为主的属于间接融资,间接融资比重太高更不利于降低经济风险,错误。发行股票、债券等是没有经过金融机构而直接向资金持有者进行的一种直接融资方式,该方式更有利于投资和分配机制的健全,正确。材料体现出直接融资的比重还较低,没有成为企业发展、融资的主要方式,错误。通过图示可以看出,我国企业融资过于依赖以银行贷款为主的间接融资,间接融资占比80%以上,而间接融资期限较短、成本较高,导致我国企业近年来杠杆率高,债务规模增长过快,为此需要有序发展股权融资以降低企业负债率,培育发展新动能,正确。10.学平险全称“中小学生平安保险”,是针对中小学生特点的一种保险,被保险人只需交纳几十
12、元的保费就可以获得包括意外伤害、意外伤害医疗以及住院医疗的多项保障。下列关于“学平险”的说法正确的是()是一种规避风险的有效途径分为人身保险和财产保险两种具有保障和互助功能,全面维护学生各项权益遵循公平互利、自愿订立的原则订立保险合同A.B.C.D.【解析】选B。“学平险”是一种规避风险的有效途径,遵循公平互利、自愿订立的原则订立保险合同,正确且符合题意;商业保险分为财产保险和人身保险,排除;夸大了“学平险”的作用,说法错误,错在“全面维护学生各项权益”。故本题答案选B。11.某三口之家,收入基本稳定,正常情况下,每年收入除去消费支出后有数万元的结余。父亲跑长途货运,是这个家庭最主要的收入来源
13、。针对该家庭的实际情况,其合理的理财方案中,可以配置的理财项目及理由是()人身保险;父亲的职业特点和经济地位公司股票;高风险能换取高额投资收益政府债券;国家税收担保的低风险投资定期储蓄;虽收益率不高但风险也最低A.B.C.D.【解析】选B。人身保险属于商业保险,商业保险的特点是规避风险,当保险事故发生后,投保人可获得赔偿金或保险金,针对材料中的父亲跑长途货运,有一定的风险,且是这个家庭最主要的收入来源,可见该家庭必须配置的理财项目是人身保险,符合题意。股票的特点是高收益、高风险,但高风险不一定换来高收益,表述错误。在家有结余的情况下,政府债券利息较高且风险较低,可以投资,表述正确。针对该家庭的
14、特点可考虑定期储蓄,但不是必须配置的理财项目,不符合题意。故本题选B。12.(2020西安模拟)2019年7月,H上市公司拟推出2019年第一期员工持股计划,此次员工持股计划的持有人范围为公司及下属子公司的核心及骨干员工。这是从2017年9月挂牌上市至2019年7月,在不足两年的时间里,该公司第二次推出员工持股计划,不仅让更多员工能够分享企业发展红利,而且也彰显了公司对未来发展的信心。上市公司员工持股是为了()建立长效激励机制调动员工积极性提高员工的凝聚力和公司竞争力进一步提升企业员工的主人翁地位降低企业经营中面临的市场风险A.B.C.D.【解析】选A。依题意,公司让核心及骨干员工持股,使员工
15、能够分享企业发展红利,这是一种长效的激励机制,能够调动员工的积极性,提高员工的凝聚力和公司竞争力,正确。员工持股可以提高企业员工的主人翁意识,而不是提升企业员工的主人翁地位,错误。员工持股并没有降低企业在市场竞争中的风险,错误。13.现如今,各种互联网金融产品使得银行存款“搬家”成为不争的事实,大小银行也不得不纷纷行动起来“抢夺”存款,“我行多个存期利率已上浮10%”,不少银行都将这句话挂在网点电子屏幕或大厅宣传牌上,有的银行推出“随心存”业务,只要客户电子账户活期存款达到起存条件1 000元,便会自动生成期限为1年的“随心存”账户。有市民表示,在利率差别不大的情况下,会选择服务好的银行,如果
16、利率差得多的话,首先考虑利率问题。(1)运用储蓄存款的知识,说明大小银行纷纷“抢夺”存款的原因。(2)虽然银行推出各项措施,但部分客户还是不愿意将钱全部存入银行,他们更倾向于购买债券和股票。运用投资理财的选择的知识对此现象进行分析说明。【解析】第(1)问,大小银行纷纷“抢夺”存款是因为存款对于商业银行的重要性,商业银行是以利润为主要经营目标的金融机构,存款业务是商业银行的基础业务,没有存款,就没有足够的资金和基础开展其他业务,所以各大银行都通过各种方式吸收存款。第(2)问,居民投资的目的主要是获得更高的收益,从收益性的角度来说,储蓄存款收益低,股票和债券的收益都高于储蓄存款。股票是一种高风险和
17、高收益并存的投资方式,投资股票一方面可以获得股息或者是红利收入,另一方面可以获得股票价格上升带来的差价。投资国债的收益要高于储蓄存款,并且以中央政府的信誉为担保,还本付息,风险较小,收益较高,是一种稳健的投资方式。所以,人们更倾向于购买债券和股票。答案:(1)商业银行是以利润为主要经营目标的金融机构,存款业务是商业银行的基础业务,没有存款,就没有足够的资金和基础开展其他业务。因此,各商业银行纷纷将存款利率上浮,并推出各种让利服务,以更好地吸收公众存款。(2)居民投资的目的主要是获得收益。股票和债券的收益均高于银行存款,投资股票可以获得股息或红利收入,还可以获得股票价格上升带来的差价,是一种高收
18、益的投资方式。国债以中央政府的信誉为担保,以税收作为还本付息的保证,是一种稳健的投资方式,收益相对较高。14.(2019九江模拟)阅读材料,完成下列要求。材料一我国2016-2018年社会融资中直接融资和间接融资情况(数据来源:Wind,华联期货)注:直接融资是间接融资的对称,是指没有金融中介机构介入的资金融通方式。按照存量法计算,进入新世纪以来,发达国家的直接融资水平已经达到了70%-80%的水平。材料二多年来,以银行贷款为主的间接融资方式,承担着大量的社会融资功能。当以银行贷款为主的间接融资方式长期处于融资主导地位时,往往会导致社会大量的金融风险聚集到银行体系之中。同时,商业银行出于安全性
19、、获利性等多方面因素,使我国的中小企业很难获得银行贷款,融资困难一直困扰着中小企业,股权投资的发展使其成为优秀中小企业一条重要的直接融资途径(注:股权投资是为参与或控制某一公司的经营活动而投资购买其股权的行为),有专家指出,推动经济高质量发展,必须把直接融资特别是股权融资放在突出位置。请从经济学角度揭示材料一所蕴含的经济信息,并结合材料二分析该专家观点的合理性。【解析】本题以我国2016-2018年社会融资中直接融资和间接融资情况以及与发达国家的对比信息为背景材料考查企业融资的知识,考查学生获取和解读信息、调动和运用知识、论证和探究问题的能力,涉及科学精神等学科核心素养。解答第一小问需要注意以
20、下几点:图表具有复合式特征,一是柱状图,表示每年的直接融资和间接融资的规模;二是折线图,表示直接融资和间接融资的比重,特别要明确2017年在直接融资本身就占比较高的情况下又有提高的情形;三是需要对比我国与发达国家的现状作出分析。第二小问是一道评析题,回答时要注意从背景材料中找到高质量发展需要解决的问题,一是解决风险高度集中到银行体系的问题,因而需要增加直接融资;二是解决中小企业融资难问题,同样需要增加直接融资;由此归纳出推动经济高质量发展,必须把直接融资特别是股权融资放在突出位置。答案:2016-2018年我国社会融资中,间接融资占比较大,直接融资占比较小,其中2017年间接投资出现规模增加、占比提高的情况;与发达国家相比,我国的直接融资水平需要较大提高。合理性:借助直接融资手段,能够拓宽融资渠道,降低融资成本,提高资源配置效率,缓解中小企业融资难的矛盾;有序发展股权融资,有利于切实帮助企业降低的杠杆率(负债率),提升金融服务实体经济或中小企业的能力,加快培育经济发展新动能;同时可以把此前聚集在银行体系的大量风险逐渐分散出来,防范和化解系统性金融风险。