1、第五课投资理财的选择考点考情1.商业银行考情：三年0考考点：利息、利率与本金；储蓄存款；中国商业银行体系；商业银行的业务2.投资与融资考情：三年1考考点：投资收益与投资风险；股票；债券；商业保险；融资考向分析1.从内容上看：投资收益与投资风险历年高考考查的较少，一般涉及对股票、债券、储蓄以及其他投资方式收益与风险的比较，也有单独对股票或债券、保险特点进行考查的试题。对储蓄、利息的考查往往与对其他投资方式的考查结合在一起；商业银行的业务等考点属于偶考点2从形式上看：近年高考主要以选择题形式进行考查。大约三分之一的试题以时政热点材料为考查背景，多为当前的储蓄率、股市情况、消费价格指数等，也有假设情
2、景材料考点一 商业银行1储蓄存款(1)种类和特点主体主要是居民个人机构主要是各商业银行，也包括信用合作社等金融机构种类活期储蓄随时存取、不规定存期、存款金额及次数不受限制。流动性强、灵活方便，但收益低定期储蓄事先约定期限、存入后不到期一般不得提前支取。流动性较差，但收益高于活期储蓄风险银行的信用比较高，储蓄存款比较安全，风险较低，但也存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险知识拓展辩证看待我国居民储蓄存款的快速增加从原因看积极方面是我国经济发展和居民收入增加的结果消极方面表明我国社会保障体系不健全、投资渠道单一其他因素中国传统文化、社会结构、家庭观念等从作用看积极方面作为一
3、种投资行为，利国利民消极方面意味着居民消费和投资会在一定程度上受到抑制，对改善居民近期生活质量、启动消费、扩大内需有不利影响(2)利息、利率与本金利息含义：是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分取决因素：本金、存期和利息率水平计算公式：存款利息本金利息率存款期限利率含义：是利息率的简称，是一定期限内利息与本金的比率表示方法：年利率、月利率、日利率换算关系：年利率月利率12(月)日利率360(天)基准利率：由中国人民银行(央行)拟定，经国务院批准利息和利率的计算应注意的几个问题(1)定期存款若提前取出，则按照活期利率来计算利息；如果征收利息税，应扣除利息税的税款，即存款利息本金
4、利率存款期限(1利息税率)。(2)复利：上期存款的利息算作下期存款的本金，一般情况下，在材料中出现“到期自动转存”时要注意计算复利。(3)存款的名义利率和实际利率。银行存款规定的利率是名义利率，实际利率要考虑物价变动幅度。实际利率名义利率物价变动率。(3)正确认识利率变动的影响存款利率上调吸引储蓄，减少流通中货币量，抑制物价下调储蓄减少，流通中货币量增加，消费增加，同时促使居民投资方式改变贷款利率上调增加贷款成本，抑制借款者的积极性，从而抑制银行贷款规模，使投资需求下降下调减少贷款成本，刺激借款，使银行贷款规模扩大，使投资需求增长利率升降与投资收益一般来说，存款利率上升则收益增加；存款利率下降
5、则收益下降储蓄存款实际收益和物价涨幅存在关系，利率涨幅高于物价涨幅时，存款储蓄才有实际收益。反之，存款收益缩水，甚至实际收益为负知识拓展(1)利率与货币政策(2)利率、存款准备金率是国家宏观调控的重要杠杆，是调节货币供给量的重要手段。当物价持续上涨，出现通货膨胀时，一般上调利率和存款准备金率。上调存款利率，居民储蓄增多，上调贷款利率，贷款数量减少，上调存款准备金率，商业银行的放贷能力下降，从而可以减少流通中的货币量，抑制总需求和物价增长。当物价持续低迷，出现通货紧缩时，一般下调利率和存款准备金率。下调存款利率，存款减少，居民投资、消费增加，下调贷款利率，贷款增加，下调存款准备金率，商业银行放贷
6、能力增强，从而可以增加流通中的货币量，刺激总需求的增长。2商业银行含义是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构体系以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分主要业务存款业务：它是商业银行的基础业务贷款业务：它是商业银行利润的主要来源结算业务：为社会经济活动中发生的货币收支提供手段与工具的服务其他业务商业银行还为我们提供债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保管箱等服务作用蓄水池为我国经济建设筹集和分配资金，是社会再生产顺利进行的纽带晴雨表能够掌握和反映社会经济活动的信息，为企业和政府作出正确的经济决策提供必要的依据监督站通过银行，可以对
7、国民经济各部门和企业的生产经营活动进行监督和管理，以优化产业结构，提高国民经济效益3从三方面理解商业银行(1)从性质看商业银行的运营商业银行作为以利润为主要经营目标的金融机构，在银行业竞争加剧的情况下，必须适应新形势，不断提高服务品质，尽力压缩成本，创新业务，提升竞争力。(从企业经营角度考虑)(2)商业银行利润(贷款利息其他收入)(存款利息其他支出)在利率市场化情况下，商业银行必须提升服务质量、拓展业务，增加利润来源。(3)中央银行商业银行我国中央银行是中国人民银行，作为国家机关，与商业银行以营利为目标的企业性质不同：央行资金主要来源于税收；主要职责是供应货币、制定货币政策，不办理针对一般居民
8、个人和单位组织的存贷款等业务。1储蓄存款比较安全，没有风险。()剖析：储蓄存款存在通货膨胀下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险。2存款业务是商业银行盈利的主要来源。()剖析：贷款业务是商业银行利润的主要来源。3银行存款利率提高，储户的实际收益越多。()剖析：居民实际收益取决于存款利率和物价涨幅的对比。4存款有利息，因此储户一定能获得实际收益。()剖析：存款可以获得利息，这是存款的名义收益，而存款的实际收益还要看物价，因为物价上涨会对存款获得的收益产生抵消作用。5储蓄存款越多越好。()剖析：从国家方面看，大量的储蓄存款可以为经济建设筹集资金，促进经济的发展，但不利于扩大内需，也会加大银行
9、的运行风险；从家庭、个人方面看，有利于养成良好的计划消费的习惯，但不利于提高当前实际消费水平。易混点一：错误理解社会保障制度与居民储蓄的关系社会保障制度的不健全和不完善，会增加人们的储蓄意愿。相反，则会减少储蓄意愿，增加消费意愿。矫正训练1(2013全国卷)2011年我国城乡居民人民币储蓄存款余额达35.2万亿元，人均储蓄25548元，分别比2010年增长16%和15.3%，高于同期GDP的增长速度。根据上述事实可以推断出()社会保障体系不断健全增加了人们的储蓄意愿我国居民的储蓄率随GDP的增长而增长我国居民投资理财的渠道比较狭窄、品种较少我国城乡居民的恩格尔系数不断下降A B C D答案D解
10、析社会保障体系不断健全会促进人们消费的发展，故储蓄会减少，错误；材料强调储蓄率高于同期GDP的增长速度，与材料不符；由于我国居民投资理财的渠道比较狭窄、品种较少，居民投资理财主要选择储蓄，导致城乡居民人民币储蓄额增长，符合题意；储蓄余额增加，表明人们生活水平提高，恩格尔系数下降，符合题意。故选D。易混点二：错误理解居民存款收益居民存款收益，取决于通货膨胀率与名义利率的差额。如果通货膨胀率名义利率，存款没有实际收益。如果通货膨胀率活期储蓄债券股票房产。3商业保险(1)性质、作用：规避风险的有效措施，具有保障功能。(2)两大分类：人身保险、财产保险。(3)三大原则：公平互利、协商一致、自愿订立。购
11、买商业保险避免风险购买商业保险是投保人把风险转移给保险人，减少自己的风险损失，而不是避免风险。(4)商业保险和社会保险的比较商业保险社会保险区别性质建立在商业原则基础上，是参与保险者个人意志的体现解决大多数社会成员最迫切的保险项目给付标准保障项目广泛，给付标准较高只保障其基本生活水平费用完全由个人承担大多数是由个人、企业和政府共同负担或由政府承担保险依据被保险人的需要国家和有关部门统一规定保险范围保障项目广泛，保障范围大小与缴纳的保险费成正比社会成员最迫切的保险项目相同点都是减少灾害、防范后患、保障生产、安定社会的有效方法都是保险中的一部分都有规避风险的作用商业保险是一种投资方式，而社会保险不
12、是投资方式；商业保险遵循个人意志，体现等价交换；社会保险是政府行为，体现国家意志，具有强制性。4四种投资方式的区别储蓄债券股票保险性质存款凭证债务证书股份凭证风险保障收益利息定期收取利息股息、红利或股票差价按保险条款补偿风险风险小风险较大风险最大没有事故，则得不到保险金偿还方式按存款方式支取本金和利息到期必须还本付息股金不能退，可以卖事故后获得保险金四种都是个人投资行为，都可能给投资者带来一定的收益，都有一定的风险。5投资收益与投资风险(1)投资收益与投资风险一般成正比，收益越高，风险越大。(2)科学投资“四原则”兼顾收益与风险。既要注意投资的收益率，也要注意投资的风险性，应该根据自己对风险的
13、承受能力选择适当的投资方式。要注意投资多元化。随着我国金融市场的不断完善，我们应该根据家庭的实际承受能力选择多种多样的投资方式，这样可以分散风险，给自己带来较高的收益。投资要根据自己的实际情况和经济实力，量力而行。经济实力微薄，可投资储蓄或购买政府债券；经济实力允许，可选择风险高、投入大的投资方式，如购买企业债券、炒股、投资房地产等。投资理财既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。(3)投资渠道：除储蓄存款，投资股票、债券、保险外，还可以投资基金、外汇、贵金属、邮票、钱币、艺术品、古董、房地产等，这些都属于金融投资，目的是实现金融资产的保值增值；实际投资，如购买厂房、机器设
14、备、原材料等，目的是从事生产经营活动获取生产经营利润。非金融类对外直接投资非金融类对外直接投资是指境内投资者向境外非金融类企业的投资。金融类投资属于虚拟经济，带有投机性质。非金融类投资投向实体经济，是具有经营性质的投资，可促进实体经济的发展。6融资(1)含义：融资就是筹集资金的行为，融资方式主要是贷款、发行股票和债券。(2)目的：用筹集来的资本追求利润最大化。(3)途径：直接融资与间接融资。直接融资一般是通过发行债券、股票以及商业信用等形式融通所需资金。间接融资是以金融部门为中介，由金融部门通过吸收存款、存单等形式积聚社会闲散资金，然后以贷款等形式向非金融部门(如企业等)提供资金。(4)融资成
15、本：贷款、债券要支付利息，并到期偿还本金；股票要支付股息或红利(盈利情况下)。(5)对于资金的需要方(主要是企业)而言，就是融资；而对于资金的提供方(主要是其他企业、个人、国家等)而言，就是投资。1债券和股票都是有价证券，都以定期收取利息为条件。()剖析：股票不是定期收取利息的。2金融债券具有信用度高、代用率高、收益高和流通性强等特点。()剖析：国债具有信用度高、代用率高、收益高和流通性强等特点。3股票和债券的最主要区别是股票的风险和收益均高于债券。()剖析：二者的最主要区别是：股票代表的是持有者对股份有限公司的所有权，而债券是一种债务证书。另外，股票的风险一定大于债券，而收益不一定高于债券。
16、4商业保险是避免风险的投资，可以分为社会保险和人身保险，任何公司都可以经营保险业务。()剖析：商业保险是规避风险的途径，可以分为财产保险和人身保险，只有依法设立的保险公司才能经营保险业务。5投资多元化就是指投资方式多种多样，投资方式越多就越赚钱。()剖析：投资方式越多不一定越赚钱，对每一种投资方式要一分为二地看待，一般来说风险与回报成正比。易混点一：对债券和股票区分不清比较债券与股票债券股票不同点性质债务证书股份凭证收益权定期收取利息，其安全性比股票高取得股息或红利；股票价格上升带来的差价偿还方式有明确的付息期限，到期偿还本金不能退本金，只能出卖股票相同点都是有价证券，都是集资的手段；都是能获
17、得一定收益的金融资产矫正训练12019年9月，财政部发行400亿元储蓄式国债。5年期的票面年利率4.0%,6年期的票面年利率4.27%。这一事件将可能引起股票价格的下降，对此合理的解释是()国债收益高于储蓄存款，储蓄存款有所下降股票具有高风险的特点，居民应谨慎购买国债收益优于股票收益，股民纷纷投资转向国债安全系数吸引股民，股票市场需求下降A B C D答案D解析题干强调的是国债的发行引起股票价格的下降，并未涉及储蓄存款，不符合题意；材料并不能表明国债收益优于股票收益，排除；财政部发行400亿元储蓄式国债，这一事件将可能引起股票价格的下降，这表明国债安全系数吸引股民，股票市场需求下降，同时也表明
18、了股票具有高风险的特点，居民应谨慎购买，正确切题；故本题选D。易混点二：不能对投资方式进行科学判断准确把握科学投资理财的相关知识明确储蓄存款、股票、债券、保险各自的特点。明确投资收益与投资风险的关系。明确投资应该坚持的四项原则。矫正训练2(2015全国卷)老吴在年底对年初购买的投资产品收益进行了梳理：50元买入的甲公司股票已按54元卖出；乙公司股票价格仍为20元，按照每股1.2元进行了现金分红；丙公司股票价格也没变，按照每20股送1股进行了股票分红；某银行理财产品的年收益率是6%。上述投资产品中年收益率最高的是()A甲公司股票 B乙公司股票C丙公司股票 D银行理财产品答案A解析根据题意，分别计
19、算四种产品的年收益率并进行比较大小即可。购买甲公司股票的年收益率为(5450)/50100%8%；购买乙公司股票的年收益率为：1.2/20100%6%；购买丙公司股票的年收益率为1/20100%5%；银行理财产品的年收益率是6%，综合上述数据可知，购买甲公司股票的收益率最高。因此选A。命题点1股票1(2019全国卷)2019年1月，证监会发布关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见。科创板是专门服务有良好发展前景和市场认可度的科技型与创新型企业的股票板块。与现行股票市场中的主板不同，科创板试行注册制，并允许尚未盈利的公司上市。设立科创板旨在()放宽市场准入，支持科创企业发展完善资本
20、市场，提高资本配置效率增加投资选择，控制资本市场风险加速资金流动，提高股市投资回报率A B C D答案A解析本题考查市场经济的有关知识。从材料可以看出科创板试点注册制，旨在放宽市场准入，支持科创企业发展，进一步落实创新驱动发展战略，增强资本市场对提高我国关键核心技术创新能力的服务水平，完善资本市场，提高资本配置效率，符合题意；设立科创板为投资者提供了更多选择，但科创板的设立并不能控制资本市场的风险，也不会必然提高投资回报率，说法错误；正确选项为A。2(2019江苏高考)2018年11月16日深交所宣布，因某企业违法生产、销售狂犬病疫苗，对其正式启动强制退市机制。该企业成为退市规则修订后首家因危
21、害公共健康安全而退市的上市公司。材料表明()任何企业都必须诚信合法经营政府主要以经济手段调控股票市场市场调节具有盲目性和滞后性股票投资是一种高风险的投资方式A B C D答案B解析本题主要考查企业经营、股票。某企业违法生产、销售狂犬病疫苗，危害公共健康安全而被强制退市，这说明任何企业都应诚信合法经营，正确；该公司被强制退市，购买该公司股票的股民损失惨重，这说明股票投资是一种高风险的投资方式，正确；该公司被强制退市，说明政府以宏观调控的行政手段调控股票市场，排除；该公司违法生产、销售狂犬病疫苗，是为了追求自身利益的最大化，这体现了市场调节的自发性，排除。故答案选B。命题点2债券3(2016海南高
22、考)发行国债是政府筹集资金的重要方式，这些债务最终是要偿还的。政府偿还国债的主要资金来源是()A新国债的发行收入 B国有企业上缴的利润C国债的投资收益 D国家税收收入答案D解析本题考查投资理财的选择。A属于债务收入，不是偿还国债的主要资金来源，排除；B属于利润收入，不是偿还国债的主要资金来源，排除；C是居民购买国债后个人获得的收益，不可能是偿还国债的资金来源，排除；国债是由政府发行的，它是以中央政府的信誉为担保，以税收作为还本付息的保证，故政府偿还国债的主要资金来源是国家的税收收入，D正确。4(2014北京高考)债券利率受到风险的影响，当风险下降时，债券利率降低。小华准备购买某企业新发行的债券
23、，通过查询该企业近几期债券的利率，绘制了下图。相对于稳定的国债利率，该企业债券利率从第2期到第3期下降的原因可能是()A国际原油价格上涨，企业运输成本上升B新产品受市场欢迎，企业经济效益提高C面临高额关税，企业国际市场份额下滑D海外投资失误，企业债务负担大幅增加答案B解析本题考查投资与融资。材料要求分析某企业债券利率从第2期到第3期下降的原因。根据题干“当风险下降时，债券利率降低”的说法，国际原油价格上涨，企业运输成本上升，此时企业发展面临的风险上升，该企业债券的利率应上升，排除A。新产品受市场欢迎，企业经济效益提高，风险降低，企业债券利率降低，与题意相符，故选B。C、D均会使企业发展面临的风
24、险加大，企业债券利率上升，均排除。命题点3商业保险5(2016天津高考)大多市场风险是可以通过保险手段化解的。以食品安全责任险为例，企业投保后一旦出现问题，保险公司可以按约及时补偿受害人，同时保险公司“连餐馆用啥洗碗都管”，有利于督促企业安全管理。食品安全责任险()是社会保障的重要组成部分发挥了商业保险的经济补偿功能是政府规范市场经济秩序的重要方式促进食品企业提高产品质量，诚信经营A B C D答案C解析本题考查商业保险的有关知识。由材料可知，食品安全责任险是由保险公司承办的，属于商业保险，不是社会保险，不属于社会保障的组成部分，故排除，入选；食品安全责任险由保险公司承办，不属于政府规范市场经
25、济秩序的方式，排除；保险公司接保以后，对相关食品企业的生产经营活动进行监督，有利于食品企业提高产品质量，诚信经营，故符合题意。命题点4投资的收益与风险6(2016全国卷)2015年8月，国务院批复的基本养老保险基金投资管理办法规定，养老基金在投资国债、银行债券等债权性资产的同时，可以投资股票、股票基金，但投资股票等权益类资产的比重不超过30%。上述规定的主要目的是()A增强资本流动性，平抑资本市场的波动B扩大投资渠道，实现投资收益的最大化C优化投资组合，追求收益与风险的平衡D提高投资安全性，促进资本市场的增长答案C解析本题考查投资的收益和风险。养老基金入市既要保值增值也要防范风险。相较于购买债
26、券，投资股票和股票基金收益较高，同时风险较大。在投资债券的基础上，允许养老基金投资股票等权益类资产，并严格控制比例，有利于养老基金投资多元化，平衡收益与风险，故C正确；“平抑资本市场的波动”夸大了该规定的作用，A错误；“实现投资收益的最大化”不是该规定的主要目的，排除B；规定的目的也不是促进资本市场的增长，D错误。命题点5融资7(2015海南高考)2014年11月，允许香港与海外投资者有范围买卖沪市股票和大陆投资者有范围买卖港市股票的“沪港通”正式开通，在沪港两地股票市场发展不平衡的背景下，开通“沪港通”意在()促进两地资本市场共同发展促进两地资本市场资金的跨境流动杜绝两地股票市场投机交易降低两地资本市场交易费用A B C D答案A解析“沪港通”开通后，香港和海外投资者可以有范围买卖沪市股票，大陆投资者也可以有范围购买港市股票，这有利于促进两地资本市场的共同发展，也有利于促进两地资本市场资金的跨境流动，正确；中“杜绝”的说法太绝对，排除；此举并没有直接降低两地资本市场的交易费用，排除。故答案选A。