1、第六课投资理财的选择考纲预览：1.商业银行：(1)利息、利率与本金；(2)储蓄存款；(3)中国的商业银行体系；(4)商业银行的业务。2投资：(1)投资收益与投资风险；(2)股票；(3)债券；(4)商业保险。3融资。考点储蓄存款与银行业务一、储蓄存款1储蓄存款的含义储蓄存款，是指居民个人将属于其所有的人民币或者外币存入储蓄机构，储蓄机构开具凭证，个人依据凭证可以支取存款的本金和利息，储蓄机构依照规定支付存款本金和利息的活动。我国的储蓄机构主要是各商业银行。2利息、利率(1)存款利息含义：存款利息是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分。存款利息的多少取决于三个因素：本金、存期和利
2、息率水平。存款利息的计算公式为：存款利息本金利息率存款期限。(2)利率含义：是利息率的简称，是一定期限内利息与本金的比率。利率可以分为存款利率和贷款利率，浮动利率和固定利率，年利率、月利率和日利率等。3储蓄类型活期储蓄定期储蓄含义储户可以随时存取、不规定存期、存款的金额和次数不受限制的储蓄方式事先约定期限，存入后不到期一般不得提前支取的储蓄方式 特点流动性强、灵活方便，适合个人日常生活待用资金的存储存期越短，利息率越低；存期越长，利息率越高收益水平较低高于活期储蓄，但一般低于债券与股票风险程度 以银行信用作担保，较安全，风险较低。但也存在通货膨胀情况下存款贬值的风险以银行信用作担保，较安全，风
3、险较低。但也存在通货膨胀情况下存款贬值及提前支取而损失利息的风险二、我国的商业银行1商业银行的含义商业银行是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。名师指导备考银行利润是通过存款利息和贷款利息之间的差额而形成的。银行贷款利息一般都高于存款利息，两者之间的差额减去经营银行业务的费用，就构成银行利润。其公式为：银行利润贷款利息存款利息银行费用。2.我国商业银行的地位我国的商业银行以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。 3.商业银行的主要业务(1)主要业务存款业务贷款业务结算业务含义向社会吸收资金，按规定还本付息向借款人提供货币资金，并要求偿
4、还本金和利息为社会经济活动中发生的货币收支提供手段与工具的服务作用商业银行的基础业务。没有存款就没有商业银行商业银行利润的主要来源方便货币收支，促进商品流通联系三者是银行的主要业务，存款是贷款的来源，贷款收取的利息是存款利息的来源(2)其他业务：提供债券买卖及兑付、代理外汇买卖、代理保险、提供保管箱等服务。深度思考1我国居民储蓄存款快速增加的原因(1)我国经济高速增长和居民收入迅速增加是居民储蓄存款增加的前提和基础。(2)社会保障体系的不健全、居民对未来收入预期不乐观是老百姓不敢花钱的重要原因。(3)金融市场不健全、缺乏投资渠道是中国储蓄居高不下的直接原因。(4)中国传统文化、社会结构、家庭观
5、念等诸多因素影响储蓄存款。2储蓄存款并不是越多越好(1)从国家方面讲，大量的储蓄存款可以为国家建设筹集资金，但不利于扩大内需。(2)从个人方面讲，有利于形成良好的消费习惯，但不利于实际消费水平的提高。3正确认识利率变动的影响4.储蓄存款是低风险，不是“零风险”银行存款利率提高，储户的实际收益不一定同步提高。利息收益是储蓄存款的名义收益，其实际收益还要看同期物价涨幅。如果存款利率提高的幅度低于同期物价上涨的幅度，那么，储户的实际收益不仅未随存款利率的提高而提高，反而会降低，甚至有可能实际收益为负值。5运用储蓄存款与利息计算公式解答下列问题(1)填空按现行规定，金融机构人民币存款利率(年利率)一年
6、期为3%，两年期为3.75%。老陈有10 000元闲置资金，准备存两年，那么，这笔钱以一年期连续存(第一期利息计入第二期本金)两年的利息比存一个两年期的利息少_。2014全国新课标卷改编提示：一年期连续存两年的利息为10 0003%1(10 000 10 0003%1)3%1609(元)；定期两年的利息为10 0003.75%2750(元)。显然以一年期连续存两年的利息比存一个两年期的利息少750609141(元)。名师指导备考利息是借款人因使用借入的货币而支付给贷款人的报酬。它是根据利息率来计算的，一定时期存款或贷款利息的多少，取决于利息率的高低。计算公式：银行利息存(贷)款数利率时间(1)
7、注意材料提供的是何种利率，如果没有特殊说明就是指年利率，那么，年利率月利率12，月利率日利率30。(2)复利的计算是对本金及其产生的利息一并计算，也就是利上有利。(2)填空某商业银行发售的一款理财产品期限为133天，认购金额在5万至10万元之间的预计到期年化收益率(即当前收益率换算成年收益率)为6.20%。一市民购买7万元该产品，其预期收益的计算方法为_。2014天津卷改编提示：根据题意，预期收益本金收益率期限。要注意把年化收益率换算成日收益率，故其收益应为70 0006.20%365133。6运用商业银行及其业务知识解释下列问题(1)判断2015年5月，我国存款保险制度正式实施。按照存款保险
8、制度规定，成员银行交纳保费形成保险基金，当成员银行破产清算时，使用银行保险基金按规定对存款人进行偿付。这一制度对银行业发展的积极意义在于降低银行经营风险，提高其竞争力。2015全国新课标卷改编提示：实行存款保险制度有助于防范金融风险但不会降低银行经营风险，也与提高银行的竞争力无关，故错误。(2)判断某银行将信用卡业务放入“手机银行”，通过手机上的客户端向客户提供各项银行业务和个性化的定制信息服务(如金融产品推荐)。这一举措有利于扩展银行的业务范围。2014海南卷改编提示：这一举措有利于降低银行经营成本，提高银行服务品质，但银行的业务并没有扩展，故错误。一历年备考发现的易错易误问题1储蓄存款作为
9、一种投资方式，十分安全。纠错：储蓄存款作为一种投资方式，风险较小，不是没有风险。2贷款业务是商业银行的基础业务。纠错：贷款业务是商业银行的主体业务是商业银行利润的主要来源。 存款业务是商业银行的基础业务。 3利率高低决定银行储蓄存款数量的多少。纠错：利率高低影响银行储蓄存款数量的多少，决定因素在于收入水平和未来收入预期。4物价上涨，居民银行存款实际收益增加。 纠错：不一定增加。若物价上涨率大于同期银行存款利率，则居民银行存款实际收益减少；反之则增加。 二选取好题精准练习考点知识1一般来说，家庭消费和储蓄的比值(Q消费/储蓄)随着对未来收入预期(P)、通货膨胀率(T)、社会保障水平(E)、利率(
10、I)的变动而变动。下列曲线图中未能正确反映其变动关系的是()答案：C解析：本题考查影响储蓄存款的因素。社会保障水平越高，消费就越大，储蓄就越少，C项错误，入选。其余选项均准确地反映了题干所表述的关系。2假设小赵将1万元人民币存入银行，定期3年，利率为5%。在存满整2年时，小赵因急用钱，一次取出了所有本息，当时活期利率为0.5%。那么，在其他条件不变的情况下，小赵获得的本息为()A10 100元 B1 500元 C1 000元 D100元答案：A解析：提前支取时，银行利率只能按活期计算，因此小赵的利息为10 0000.5%2100(元)，本息为10 00010010 100(元)，故选A项。32
11、017湖北部分重点中学起点考试不考虑其他因素，如果图中趋势持续可能的影响有()储户存款的实际收益不断减少 商业银行的经营风险逐步下降理性的消费者会增加现期消费 证券市场上投资者的热情不高A B C D答案：C解析：本题考查存款储蓄。读图可知，存款利率处于下降趋势，而物价水平处于上涨趋势，如果这种趋势持续下去，储户存款的实际收益将不断减少，消费者应增加现期消费，正确。存款利率下降与银行的经营风险没有必然关系，不符合题意。存款储蓄的收益减少，人们可能转而投资证券市场，所以证券市场上投资者的热情会提高，分析错误，排除。本题选C。4为营造适宜的经济改革的货币金融环境，中国人民银行决定，自2016年3月
12、1日起下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。央行存款准备金率下调发挥作用的机制应是()A存款准备金率下调贷款成本下降企业利润提高对外贸易增长B存款准备金率下调存款利率下降储户收益减少消费作用增强C存款准备金率下调财政赤字扩大财政支出增加促进经济改革D存款准备金率下调信贷规模增加投资消费增加刺激经济增长答案：D解析：本题考查了货币政策。下调存款准备金率，意味着商业银行向中央银行上交的存款准备金减少，则商业银行的可贷资金增多，这会导致信贷规模扩大，有利于刺激投资需求，进而拉动经济增长，D正确；降低贷款利率才会使贷款成本下降，A错误；存款准备金率下调，并不意味着存款利率下降，B错误；财政赤字
13、意味着财政支出大于财政收入，与存款准备金率没有直接关系，C错误。5商业银行可以利用技术、信息、网络、资金和信誉等方面的优势，从事结算、代理、担保、信托、租赁、信息咨询等中间业务。目前，欧美银行业非利息收入占比普遍达到40%80%，我国多数商业银行不超过20%。随着我国利率市场化改革提速，利息差收窄，大力发展中间业务成为商业银行发展的必然选择。发展中间业务()将弱化商业银行筹集和分配资金的功能 会进一步改变我国商业银行收入来源结构将改变我国商业银行的主要经营目标 成为我国商业银行竞争和创新的重要领域A B C D答案：C解析：本题考查了商业银行。发展中间业务，将增加银行利润的来源，正确；大力发展
14、中间业务成为商业银行的必然选择，因此也会产生激烈的市场竞争，正确；此举并不会弱化银行筹集和分配资金的功能，排除；我国商业银行仍以营利为主要经营目标，错误。提醒 完成课时作业(十二)考点投资与融资一、股票1含义股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。股票代表其持有者(即股东)对股份公司的所有权，包括参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分红等权利。2特点股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，不能要求公司返还其出资。如要改变股东身份，要么等公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人。3收益股票投资的收入包括两部分：一部分是股息或红利收入，即股票持有人作为股东享有的从股份
15、公司取得的利润分配收入，它来源于企业利润；另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。4股票的风险来源一是所持有的股票因公司的经营不好而出现股息和红利无法实现或因公司破产带来的股本损失；二是因股票价格受公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素影响而带来的波动的不确定性。这使股票投资者有可能遭受损失。名师指导备考股票价格的高低，一般取决于两个基本因素预期股息和银行存款利息率。股票价格与预期股息成正比，与银行存款利息率成反比，用公式表示：股票价格预期股息/银行存款利息率。5.作用股票市场的建立和发展，对促进资金融通、提高资金使用效率、推动企业改革和发展，具有重大意义。二、债券1含义债券是
16、一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。2分类国债金融债券企业债券发行主体中央政府银行和非银行金融机构企业发行目的弥补国家财政赤字。为一些耗资巨大的建设项目、某些特殊经济政策乃至为战争筹措资金筹集资金筹集资金还本付息的保证税收金融机构的利润企业自身的经营利润风险状况安全性最好，风险最小安全系数较国债低但比企业债券高风险较高收益情况利率高于同期银行储蓄存款利率，低于金融债券利率高于国债利率，低于企业债券利率通常高于国债和金融债券流动情况强较强较低名师指导备考对股票和债券等有价证券进行投资，可以通过间接的方式进行，即购买证券投资基金，简称“基金”。基
17、金，是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。三、保险1商业保险的含义商业保险指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的行为。2特点通过购买保险，投保人把风险转移给保险人，使自己所承担的风险损失下降。这不仅体现出保险的保障功能，而且显示出保险“我为人人，人人为我”的互助特征。3类别在我国，保险分为人身保险和财产保险两大类。如表格：对象种类人身保险人的寿命和身体健康险、意外伤害险、人寿险财产保险财产及有关利益汽车保险、运输保险等4.订立
18、保险合同的原则公平互利、协商一致、自愿订立。四、融资1广义的融资是指资金在持有者之间流动以余补缺的一种经济行为，包括资金的融入(资金的来源)和融出(资金的运用)。狭义的融资只指资金的融入。2融资渠道：银行贷款、发行股票、发行债券等。3融资成本：贷款、债券要支付利息，并到期偿还本金；股票要支付股息或红利(盈利情况下)。深度思考1储蓄、债券、股票、保险四种投资方式比较储蓄债券股票保险区别性质存款凭证债务证书股份凭证风险保障收益支取本金和利息定期收取利息，其安全性比股票大取得股息或红利，股票价格上升带来的差价，经营好坏决定股票的收益在遇到风险时可按保险条款得到经济补偿区别风险风险小风险比储蓄存款大风
19、险最大如没有出现事故，投保人得不到保险金偿还方式按活期或定期等存款方式支取本金和利息有明确的付息期限，到期必须偿还本金股金不能退，只能出卖股票保险事故发生，可获得赔偿或保险金联系都是个人投资行为，都给投资者带来一定的收益，都有一定的风险2.比较商业保险与社会保险社会保险商业保险区别性质解决大多数社会成员最迫切的保险项目建立在商业原则基础上，是参与保险者个人意志的体现承办主体政府保险公司给付标准只保障其基本生活水平保障项目广泛，给付标准较高区别费用个人、企业和政府共同负担或由政府承担完全由个人承担保险依据国家和有关部门统一规定被保险人的需要保险范围多数社会成员共同需要的最迫切的保险项目，主要包括
20、养老、医疗、失业保险保障项目广泛，一般可分为财产保险与人寿保险两大类保障对象以法定的社会成员为对象全体公民都可在公平互利、协商一致、自愿订立的原则基础上参加联系它们都是一种投资行为；都是减少危害、防范后患、保障生产、安定社会的有效方法；都是社会保障的重要组成部分；都有规避风险的作用提醒：居民的投资渠道：除储蓄存款，投资股票、债券、保险外，还可以投资基金、外汇、贵金属、邮票、钱币、艺术品、古董、房地产等，这些都属于金融投资，目的是实现金融资产的保值增值；实际投资，如购买厂房、机器设备、原材料等，目的是从事生产经营活动获取生产经营利润。3. 选择投资方式的原则(1)兼顾收益与风险。要注意投资的回报
21、率，也要注意投资的风险性。(2)兼顾多元与重点。要注意投资的多元化。(3)兼顾意向与实力。投资要根据自己的实际情况、自己的经济实力量力而行。(4)兼顾个人与国家。投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。做到利国利民，同时不违反国家法律、政策。4运用各种投资方式的知识解释下列问题(1)判断2015年8月，国务院批复的基本养老保险基金投资管理办法规定，养老基金在投资国债、银行债券等债权性资产的同时，可以投资股票、股票基金，但投资股票等权益类资产的比重不超过30%。上述规定的主要目的是扩大投资渠道，实现投资收益的最大化。2016全国新课标卷改编提示：在投资债券的基础上，允许养
22、老基金投资股票等权益类资产，并严格控制比例，有利于养老基金投资多元化，平衡收益与风险，而不仅仅考虑的是收益，故错误。(2)判断2016年1月1日，M先生收到L先生偿还的为期一年的借款本金10万元与利息5 000元，同期二人所在国家的通货膨胀率为7%。这意味着在此借贷关系中，通货膨胀损害了M先生的利益。2016天津卷改编提示：M先生借款本金10万元，获得的利息为5 000元，其年利率为5 000 (100 0001) 100%5%，而同期二人所在国家的通货膨胀率为7%，则其借款实际收益率为5%7%2%。由此可见，M先生的实际收益率为负数，其借款贬值，收益受损，故正确。(3)判断大多市场风险是可以
23、通过保险手段化解的。以食品安全责任险为例，企业投保后一旦出现问题，保险公司可以按约及时补偿受害人，同时保险公司“连餐馆用啥洗碗都管”，有利于督促企业安全管理。食品安全责任险是社会保障的重要组成部分。2016天津卷改编提示：由材料可知，食品安全责任险是由保险公司承办的，属于商业保险，不是社会保险，不属于社会保障的组成部分，故错误。(4)填空老吴在年底对年初购买的投资产品收益进行了梳理：50元买入的甲公司股票已按54元卖出；乙公司股票价格仍为20元，按照每股1.2元进行了现金分红；丙公司股票价格也没变，按照每20股送1股进行了股票分红；某银行理财产品的年收益率是6%。上述投资产品中年收益率最高的是
24、_。2015全国新课标卷改编提示：首先要计算出四种投资产品的年收益率，甲公司股票：由“50元买入的甲公司股票已按54元卖出”可知，收益为4元，年收益率为：450100%8%；乙公司股票：由“按照每股1.2元进行了现金分红”可知，每股收益1.2元，年收益率为：1.220100%6%；丙公司股票：由“按照每20股送1股进行了股票分红”可知，每股收益是1/20，年收益率为：120100%5%；银行理财产品的年收益率为6%，对比四种投资产品的年收益率可知，甲公司股票年收益率最高。(5)填空从收益最大化的角度，你会选择下表中的理财产品是_。2014福建卷改编理财产品股票债券基金保险投资(万元)4628年
25、预期收益(万元)0.30.350.20.25提示：通过对材料中几种投资方式的计算可知投资股票2万元年预期收益0.15万元，投资债券2万元年预期收益低于0.12万元，投资基金2万元年预期收益0.2万元，投资保险2万元年预期收益低于0.07万元，故选基金。5运用国家对资本市场的调控知识解释下列问题填空2014年11月，允许香港与海外投资者有范围买卖沪市股票和大陆投资者有范围买卖港市股票的“沪港通”正式开通。在沪港两地股票市场发展不平衡的背景下，开通“沪港通”意在_(促进两地资本市场共同发展；促进两地资本市场资金的跨境流动；杜绝两地股票市场投机交易；降低两地资本市场交易费用)。2015海南卷改编提示
26、：上海股市对香港市场开放，实际上意味着对全球市场的开放，正确，错在“杜绝”，与“沪港通”无关。一历年备考发现的易错易误问题1投资多元化可以降低投资风险。 纠错：不一定，投资风险取决于投资结构是否合理。2现实生活中，我们可能面临各种风险，规避风险的有效措施是参加社会保险。纠错：现实生活中，我们可能面临各种风险，购买商业保险，投保人可以把风险转移给保险人，从而使自己承担的风险损失下降，是规避风险的有效措施。社会保险是政府为保障社会成员的基本生活水平而建立的社会保障制度，包括养老保险、医疗保险、失业保险等。3政策性农业保险的实施有利于降低生产成本，确保农民稳定增收。 纠错：政策性农业保险的实施不能降
27、低生产成本，不能确保农民稳定增收。但有利于规避风险，减少损失。4国债以中央政府的信誉为担保，所以没有任何风险。 纠错：国债以中央政府的信誉为担保，所以风险小，但不是没有任何风险，也可能会面临国家破产和货币贬值的风险。二选取好题精准练习考点知识12017湖南衡阳八中月考美国著名投资家巴菲特，在股票投资中一直坚持价值投资的原则，长期持有有价值公司的股票，成就其不败投资神话。“价值投资”的成功之处在于()有价值公司为股东提供了长期稳定的利润收益有价值公司的股票因供不应求使价格长期上涨有价值公司的股票价格不会受市场波动的影响购买股票的收益总能超过其他方式的收益A B C D答案：D解析：股票投资收益：
28、一部分是股息或红利收入，即从公司取得的公司利润分配收入，二是股票价格上升带来的差价。价值投资就是实现这两种收益的长期稳定性，从而获得持续增长的收益，正确且符合题意；股票价格都会受到市场波动的影响，股票价格总是波动的，说法错误；说法太绝对，排除。故本题答案选D。22016年10月10日，2016年第九期、第十期电子式国债发行。其中，第九期期限为3年，票面年利率为3.8%；第十期期限为5年，票面年利率为4.17%。这次国债售罄速度比上次更快，不少银行10分钟就被抢购一空。下列对上述经济现象分析正确的有()市民购买热情高，是因为国债票面年利率一般高于相同期限的银行存款利率市民疯抢国债显现出他们寻求“
29、靠谱”理财渠道的迫切心情与大额存单相比，电子式国债遭遇“秒杀”在于其门槛较低、收益较高与其他投资方式相比，电子式国债遭遇“秒杀”，说明其属于最佳投资方式A B C D答案：B解析：由教材知识可知，国债票面年利率一般比同期限银行存款利率高，而且风险又比较小，因而市民购买热情高，入选；市民疯抢国债，是因为其与股票、基金等相比投资风险小，彰显了人们寻求“靠谱”理财渠道的迫切心情，入选；与大额存单相比，电子式国债不一定收益高，错误；不能说电子式国债属于最佳投资方式，错误。32017河南濮阳一中二检甲、乙、丙、丁四人各用人民币10万元同时进行如下投资理财：甲以每股10元的价格买入M股票10 000股乙在
30、汇率为81时买入欧元，然后将欧元存入银行一年定期，年利率1.5%丙将10万元存入银行一年定期，年利率3.25%丁购买了一年期记账式国债，年利率3.34%假如一年后M股票的价格上涨了3%，欧元对人民币汇率上涨2%。在不考虑其他因素的情况下，对四人收益由高到低的排序是()A丁乙甲丙 B丁甲乙丙C乙丁丙甲 D乙丙丁甲答案：C解析：甲的收益为：1010 0003%3 000元。乙的收益为：(100 0008)(11.5%)8(12%)100 0003 530元。丙的收益为：100 0003.25%13 250元。丁的收益为：10 0003.34%13 340元。故选项C排序正确。42017湖南益阳一中
31、检测近年来，随着我国经济、金融的发展，居民投资理财方式日益多样化。如果美元对人民币的兑换比率为16.5，你卖出2万美元，并用换得的人民币购买某种理财产品。期限为1年，年收益率为5%，则到期应得收益为()A1 000元 B1 300元C3 250元 D6 500元答案：D解析：首先计算兑换能够获得的人民币数量为：6.520 000130 000元人民币；其次计算人民币的理财收益130 00015%6 500元。A、B、C计算错误，故排除。故本题答案选D。5很多人在自己有了一定积蓄之后，都会认识到理财规划的重要性，但又都在为如何做好理财和选择哪种理财方式犯愁。因此，在选择合适的理财方式之前，必须懂得基本的理财常识。下列对理财方式的介绍正确的是()相比活期储蓄，定期储蓄流动性强，收益高国债利率较其他债券低，但风险相对较小股票的收益都来自于企业利润，可分享红利保险具有保障和互助特征，可降低风险损失A B C D答案：D解析：相比活期储蓄，定期储蓄收益较高，但流动性差，错误；股票的收益并不是都来自于企业利润，还有一部分是股票价格上升带来的差价，错误。观点正确。提醒 完成课时作业(十三)