1、第六课投资理财的选择课程要求1储蓄存款和商业银行2.股票、债券和保险对应学生用书p25一个体系：中国商业银行的结构体系两个比较：四种投资理财方式优缺点比较、三种债券投资方式的比较三个业务：我国商业银行的三个主要业务四个原则：居民选择正确的投资方式应该坚持的四个原则考点一储蓄存款和商业银行1储蓄存款(1)储蓄存款是指居民个人将属于其所有的人民币或者外币存入储蓄机构，储蓄机构开具凭证，个人依据凭证可以支取存款的本金和利息，储蓄机构依照规定支付存款本金和利息的活动。【提示】储蓄必须是个人合法拥有的人民币或外币，机关单位账户上的余额不能叫做储蓄。(2)我国的储蓄机构主要包括各商业银行、信用合作社以及邮
2、政储蓄银行等依法办理储蓄业务的机构。储蓄存款的实质一种投资方式。在我国，储蓄存款一般都能获取利息。(3)存款储蓄的种类和特点目前我国的储蓄存款主要包括活期储蓄和定期储蓄两大类。作为投资对象，活期储蓄流动性强、灵活方便，但收益低；定期储蓄流动性较差，收益高于活期储蓄，但一般低于债券和股票。储蓄存款比较安全，风险较低。【提示】虽然银行的信用比较高，但也存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险。2本金、利率及利息(1)利息：人们从储蓄存款中得到的唯一收益，它是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分。(2)利率：利息率的简称，是一定期限内利息与本金的比率。(3)利息
3、本金利息率存款期限。3中国的商业银行体系(1)商业银行是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。贷款是我国商业银行利润的主要来源。【提示】我国中央银行(中国人民银行)是国家机构，不是以营利为目的的企业。(2)我国的商业银行以国家控股银行为主体，主要包括四种类型：一是国有独资商业银行；二是以公有制为主体的股份制商业银行；三是民营股份制商业银行；四是外资银行。(3)我国商业银行的主要业务是存款业务、贷款业务和结算业务。除三大业务外，商业银行还提供债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保管箱等服务。4融资(1)从狭义上讲，融资即一个企业筹集资金的行为与过
4、程。从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资金的融通，是当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。(2)日常生活中，存款储蓄，购买股票、债券、商业保险，是居民常见的投资方式；而针对投资来说，存款的吸收者，股票、债券的发行者和保险公司的行为则是融资行为。1如何理解利率变动对经济生活的影响利率是宏观调控的重要杠杆，是调节货币供给量的重要手段。利率的变动对经济的影响主要表现在以下几方面：(1)存款利率变动的影响。通常来说，利率上调会吸引公众存款，使流通中货币量减少，从而使生活消费支出相对下降；利率下调会使储蓄下降，流通中货币量增大，从而使生活消费支出相对增加，同时还会改变居民的投资方向，如转向
5、股票和债券等。可见，存款利率的调整主要是通过调节存款量来控制流通中的货币量和社会对生活资料的需求量。(2)贷款利率变动的影响。贷款利率上调会加大借款成本，抑制借贷的积极性，从而抑制银行贷款规模，减少流通中的货币量，并使投资需求相对下降；利率下调会减少借贷成本，刺激借款，使银行贷款规模扩大，流通中货币量增加，并使投资需求增长。可见，贷款利率的调整主要是通过调节贷款量来控制流通中的货币量和社会对投资的需求量。(3)利率杠杆的运用，通常是政府、中央银行和商业银行等根据经济发展状况，尤其是总供给与总需求比例状况和物价指数，进行逆向调节。当总需求大于总供给，或出现通货膨胀时，会提高利率，以减少货币量，抑
6、制总需求和物价增长；当总需求小于总供给和物价指数过低时，则会降低利率，以增加货币量，刺激总需求的增长。当然，利率的调整和利率的杠杆作用是有条件的，只有恰当适度地运用才能获得最佳政策效应。2如何理解货币政策(1)货币政策是国家为实现特定的宏观经济目标而采取的控制和调节货币供应量的方针政策的总称。(2)在我国，中国人民银行在国务院领导下，制定和执行货币政策。(3)货币政策的目标是保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长。为实现货币政策目标所运用的调控手段，一般包括再贴现率、存款准备金率、公开市场业务、直接信用控制等。1(2019全国卷)存款准备金是商业银行为保证客户提取存款和资金结算需要而按规定向中
7、央银行缴存的部分存款。存款准备金占商业银行吸纳存款总额的比率就是存款准备金率。2018年以来，中国人民银行先后6次降低存款准备金率。降低存款准备金率是为了(C)加快货币流通速度，稳定物价水平扩大投资及社会支出，刺激经济增长满足客户资金结算需求，防范挤兑风险增加信贷资金供应，提高商业银行信贷能力A B C D【解析】本题考查存款准备金率、商业银行的作用的相关知识，考查学生获取和解读信息、调动和运用知识、论证和探究问题的能力。中国人民银行先后6次降低存款准备金率，商业银行向中央银行缴存的存款减少，这会直接增加银行的货币量，从而增加信贷资金供应，提高商业银行信贷能力，正确切题；信贷资金供应增加，信贷
8、规模的增加，会扩大投资及社会支出，刺激经济增长，正确切题；降低存款准备金率会增加流通中的货币量，与加快货币流通速度和稳定物价之间没有直接必然关系，不选；满足客户资金结算需求，防范挤兑风险，不是降低存款准备金率的目的，不选。故本题选C。2(2019全国卷)为进一步加大对小微企业的支持力度，财政部、国家税务总局发布通知，自2018年9月1日至2020年12月31日，对金融机构向小型企业、微利企业和个体工商户发放小额贷款取得的利息收入，免征增值税。该税收政策发挥作用的路径是(B)激发小微企业的经营活力缓解小微企业的融资困难引导金融机构对小微企业放贷改变金融企业税收负担预期降低金融机构的贷款利率A B
9、C D【解析】财政部、国家税务总局对金融机构向小微企业等发放小额贷款取得的利息收入免征增值税，这一政策会改变金融机构税收负担预期，引导金融机构对小微企业发放贷款，从而缓解小微企业的融资困难，激发小微企业经营活力，其传导路径为；该项政策是对金融机构免征增值税，不涉及金融机构降低贷款利率，与题意不符。正确选项为B。考点二股票、债券和保险1股票(1)股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。股票代表其持有者(即股东)对股份公司的所有权。【提示】股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，不能要求公司返还其出资。如果要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人。(2)股票投资
10、的收入包括两部分：一部分是股息或红利收入，另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。(3)股票是一种高风险的投资。股票价格要受到公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响。(4)股票市场的建立和发展，对促进资金融通，提高资金使用效率，推动企业改革和发展具有重要作用。2债券(1)发行债券是企业或政府筹集资金的另外一种重要方式。债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。【提示】债权与股权是两种性质完全不同的权利，前者属于债，到期还本付息，后者属于所有权，出资人不能向公司讨还本金。(2)分类：根据发行者不同，债券主要分为国债、金融债
11、券和企业债券。【提示】债券的种类比较表债券名称含义发行主体风险状况收益情况流通性国债是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券国家风险较小利率一般高于相同期限的银行储蓄存款利率，低于其他债券流通性强金融债券是由银行和非银行金融机构发行的债券银行和非银行金融机构安全系数较政府债券低，比公司债券高利率通常高于国债和银行储蓄存款，低于企业债券流通性较强企业债券是企业依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的债券企业(公司)风险较大利率通常高于国债和金融债券流通性不强3.商业保险(1)含义：商业保险，指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损
12、失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的行为。(2)分类：商业保险分为人身保险和财产保险两大类。(3)订立原则：投保人和保险人应当遵循公平互利、协商一致、自愿订立的原则，订立保险合同。【提示】商业保险与社会保险相互补充，但出资人、投保原则和项目各不相同。商业保险是投资行为，而社会保险则不是。1比较储蓄、债券、股票、保险四种投资方式(1)区别：储蓄：利率较低，可采用多种方法存入，如部分存定期、部分存活期、参加存本取息、零存整取等，一般来说风险是很小的，而且存取方便、便利生活。债券：特别是国债，信用度高、收益高、代用率高、流通性强，但时
13、间长。而金融债券和企业债券都是利息高、风险大，但其安全性比股票高。股票：风险高，不能退股，只能转让，要有良好的投资心态。商业保险：对财产、人身健康、安全有保障作用。储蓄保险有回报率，但是时间长。(2)联系：都是个人投资行为，对国家建设和公民生活有利，能给投资者带来一定的利益。2如何正确认识和学会“投资理财”(1)可供选择的投资对象有：银行储蓄，国债，金融债券，企业债券，保险，基金，股票，外汇，邮票，贵金属，钱币，艺术品，古董等收藏品，房地产，实业投资等。“投资”可考虑多元组合，分散风险。不能把所有的鸡蛋都放在同一个篮子里。(2)“投资”要考虑收益和风险。风险和收益是对等的，想获更多的收益，就必
14、须承担更大的风险。(3)“投资”必须合法。随着居民家庭财富的增加和互联网金融的蓬勃发展，各种投资理财方式层出不穷。与此同时，网络借贷、电子支付、众筹融资、虚拟货币等领域的诈骗手段也在不断翻新，诱惑性和欺骗性很强，严重侵害了人民群众的切身利益。我们要增强防范意识、抵制高息诱惑，拒绝可疑的理财项目，保护好自己的“钱袋子”。(4)“投资”要考虑投资者(家庭或企业)的实际。1(2019江苏)2018年11月16日深交所宣布，因某企业违法生产、销售狂犬病疫苗，对其正式启动强制退市机制。该企业成为退市规则修订后首家因危害公共健康安全而退市的上市公司。材料表明(B)任何企业都必须诚信合法经营政府主要以经济手
15、段调控股票市场市场调节具有盲目性和滞后性股票投资是一种高风险的投资方式A B C D【解析】本题考查企业经营、宏观调控、市场调节、股票的相关知识。该企业被强制退市是由于其违法生产、销售狂犬病疫苗，表明任何企业都必须诚信合法经营，正确且符合题意；该企业的退市会给购买其公司股票的投资者带来损失，说明股票投资是一种高风险的投资方式，正确且符合题意；材料表明的是该企业成为退市规则修订后首家退市的公司，表明政府以行政手段来调控股票市场，错误；该公司为了利益不择手段，体现的是市场调节的自发性，不涉及市场调节的盲目性和滞后性，不符合题意。故选B。2(2019天津)年初，小高将M元存为2年定期储蓄，年利率为2
16、.25%；将N元以每股5元的价格购买某股票，该股票在当年年底跌到每股4元，第二年年底涨到每股6元时，小高把它卖了出去。若忽略其他费用，小高两年投资总收益的计算方式为(B)AM2.25%N5(54)BM2.25%2N5(65)CM2.25%N5(65)DM2.25%2N5(64)【解析】银行定期储蓄的收益：存款利息本金利息率存款期限M2.25%2，据此排除A、C；投资股票收益购买股数(卖出价格购买价格)N5(65)，B符合题意，同时排除D。故选B。3(2017江苏)债转股是解决债务清偿问题以实现企业发展的重要手段之一。甲企业赊欠乙企业3亿元货款，到期后无力偿还，经过谈判，约定乙企业将所持有的甲企
17、业债权转为股权，即乙企业持有甲企业51%的股份，将甲企业重组为一家有限责任公司。这意味着(C)甲企业延期偿还所欠乙企业债务乙企业获得甲企业经营控制权乙企业可将股份在甲企业内转让乙企业有权再将股权转为债权A B C D【解析】乙企业所持的甲企业债权已转为股权，此时甲企业已不必偿还乙企业债务，不选；乙企业所持的甲企业债权已转为股权，并持有甲企业51%的股份，这意味着乙企业获得甲企业的经营控制权，正确；甲企业已重组为有限责任公司，有限责任公司的股份可以在其内部转让，故乙企业可将股份在甲企业内转让，正确；债转股完成后，乙企业不可以再将股权转为债权，错误。故本题答案选择C。4(2017全国卷)2016年
18、9月，某省探索发行易地扶贫搬迁债券，用于弥补国家级扶贫工作重点县的资金缺口。该债券首期额度5亿元，社会资本认购高达35亿元。以发行债券方式支持扶贫，可以(C)A扩大扶贫资金的使用范围B减少政府扶贫资金的支出C拓宽扶贫资金的筹措渠道D促进扶贫资金的精准运用【解析】本题考查对国债的认识。政府发行债券是为了弥补国家资金缺口，随着我国经济的转型升级，加上国际大环境的影响，我国经济发展由高速增长转为中高速增长，财政收入的增幅也受到了一定程度的影响。但对民生的财政支出，我国仍然是每年都在增加，这体现了我国的国家性质，也体现了社会主义政党全心全意为人民服务的宗旨。材料中的做法就是为了拓宽扶贫资金的筹措渠道。
19、其他说法不正确。答案选C。【常考基础知识辨析】1中国人民银行既是政府机关，又是商业银行。()纠错：中国人民银行是行政机关，不是商业银行，不以盈利为目的。2储蓄存款作为一种投资方式，没有风险。()纠错：储蓄存款作为一种投资方式，风险较小，但不是没有风险。3存款业务是商业银行利润的主要来源。()纠错：贷款业务是商业银行利润的主要来源。4我国存款保险制度的实施，意味着居民购买银行理财产品的收益有了保障。()纠错：存款保险的保障范围，不包含银行发行的理财产品。5理财产品预期收益的计算方法，与银行储蓄利息的计算方式一样。()正确。因为：银行理财产品预期收益本金预期收益率期限，但一定要统一时间单位。6债券
20、被称为最稳健的投资方式，因此，投资债券，没有风险。()纠错：债券被称为最稳健的投资方式，是与高风险的股票比较而言的。投资债券也是有风险的，尤其是企业债券。7商业保险就是社会保险。()纠错：两者有明显的区别，不是一种类型。8购买商业保险是规避风险的有效措施。()正确。因为：购买商业保险是规避风险的有效措施，这里规避风险指的是减少因风险而带来的损失。对应学生用书p28强化金融监管，防范经济风险材料我国金融监管正处于大变革时代。随着国务院机构改革方案的出台，银监会与保监会合并组建成为中国银行保险监督管理委员会。防范经济风险，金融监管是主战场，银行是重点。要将银行的杠杆率稳定下来，要尽可能降低企业部门
21、杠杆率，降低政府部门杠杆率，保险行业的金融乱象也不容忽视。2018年2月23日，中国保监会决定对安邦集团实施接管，接管期限为一年。其原因是安邦集团存在违反法律法规的经营行为，可能严重危及公司偿付能力。结合材料，从银行的作用和保险的功能角度，分析政府加强金融监管的意义所在。(10分)【答案提示】商业银行是我国金融体系中最重要的组成部分，为我国经济建设筹集和分配资金，是社会再生产顺利进行的纽带。通过银行可以对国民经济各部门和企业的生产经营活动进行监督和管理，以优化产业结构，提高国民经济效益。商业保险是规避风险的有效措施，也是一种金融投资手段，关系到投保人的财产安全。保险公司作为金融实体，能够通过自己的经营行为对社会经济的发展产生影响。政府加强对这些金融机构的监管，可以有效化解金融风险，调整经济结构，推动社会主义经济事业又好又快发展。