1、第六课投资理财的选择考点展示考题列举考情分析储蓄存款(b)2019浙江4月选考，1(判断)本课知识主要以客观题的形式考查，股票投资的收入来源和风险是考查的重点，常把利率与国家的宏观调控政策结合起来考查。商业银行的主要业务(a)无股票的含义及股票投资的收入来源和风险(b)2018浙江4月选考，1(判断) 2016浙江10月选考，3(判断) 2015浙江10月选考，3(判断)债券的含义和种类(a)2017浙江4月选考，3(判断)核心考点一储蓄存款和商业银行1.储蓄存款主体主要是居民个人机构主要是各商业银行，也包括信用合作社等金融机构种类活期储蓄随时存取、不规定存期、存款的金额和次数不受限制。流动性
2、强、灵活方便，但收益低定期储蓄事先约定期限、存入后不到期一般不得提前支取。流动性较差，但收益高于活期储蓄风险银行的信用比较高，储蓄存款比较安全，风险较低，但也存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险利息含义：是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分取决因素：本金、存期和利息率水平计算公式：存款利息本金利息率存款期限利率含义：是利息率的简称，是一定期限内利息与本金的比率表示方法：年利率、月利率、日利率基准利率：由中国人民银行(央行)拟定，经国务院批准后公布提醒一般来说，利率上升则收益增加；利率下降则收益减少。只有利率水平高于物价涨幅时，存款储蓄才有实际收益。反
3、之，存款收益缩水，甚至实际收益为负。拓展比较银行利率和存款准备金率银行利率存款准备金率区别是利息率的简称，是一定期限内利息与本金的比率吸收或释放的资金，是商业银行对社会流动资金的控制存款准备金是指商业银行为保证客户提取存款和资金清算需要而按规定向中央银行缴存的部分存款。存款准备金率是指存款准备金占商业银行吸纳存款总额的比率吸收或释放的资金，是中央银行对商业银行的流动性的控制联系存款准备金率和基准利率都是国家宏观调控的经济手段，均为央行调整货币流动性的措施，均属于货币政策二者上调、下调的作用和目的是一样的，可单独使用或联合使用一般情况下，当物价持续上涨，出现通货膨胀时，上调存款准备金率，会减少商
4、业银行的可贷资金，为此，商业银行往往提高存贷款利率，从而增加存款，减少贷款，这样有利于物价稳定。反之亦然2.商业银行含义是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构体系以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分主要业务存款业务：是商业银行的基础业务贷款业务：是商业银行利润的主要来源结算业务：是商业银行为社会经济活动中发生的货币收支提供手段与工具的服务命题点1储蓄存款典例1(2019浙江4月选考)(判断)通货膨胀情况下储蓄存款必然贬值。()答案F。当通货膨胀率低于储蓄存款利率之时，储蓄存款不会贬值，当通货膨胀率高于储蓄存款利率之时，储蓄存款会贬值。
5、热点追练1某商业银行推出特色定期存款业务，如提前支取，满3个月但不足6个月的按3个月定期存款年利率2.85%计息；满6个月但不足12个月的按6个月定期存款年利率3.05%计息。王先生在该行存了100万一年期定期存款，已存241天，现需提前支取。王先生能够获得的利息为()A.100万3.05%B.100万3.05%241360C.100万3.05%12D.100万2.85%241360答案B解析利息本金利息率存款期限。“已存241天”，满6个月但不足12个月按照3.05%计息，另外3.05%是年利率，所以存款期限要以年为单位，即241360。故选B。命题点2我国的货币政策典例2(2019全国)存
6、款准备金是商业银行为保证客户提取存款和资金结算需要而按规定向中央银行缴存的部分存款。存款准备金占商业银行吸纳存款总额的比率就是存款准备金率。2018年以来，中国人民银行先后6次降低存款准备金率。降低存款准备金率是为了()加快货币流通速度，稳定物价水平扩大投资及社会支出，刺激经济增长满足客户资金结算需求，防范挤兑风险增加信贷资金供应，提高商业银行信贷能力A. B. C. D.答案C解析降低存款准备金率意味着商业银行向中央银行缴存的存款准备金减少，这有利于商业银行增加信贷资金供应，提高商业银行信贷能力，对于扩大社会投资，刺激经济增长有着重要意义，故符合题意。降低存款准备金率与加快货币流通速度和稳定
7、物价之间没有必然联系，故排除。降低存款准备金率有利于满足客户贷款需求，而不是结算需求，错误。热点追练2逆回购是中央银行主动借出资金，向市场上投放流动性的操作；逆回购到期，是中央银行从市场收回流动性的操作。为对冲税期、政府债券发行缴款等因素的影响，2019年7月17日中国人民银行开展了1 000亿元逆回购操作。下列对逆回购说法正确的是()中央银行实施货币政策调节经济的表现逆回购是国家实施积极的财政政策来拉动经济增长逆回购到期，货币和股票市场的资金紧张压力减轻逆回购开始实施对市场的影响与降低存款准备金率带来的影响有类似之处A. B. C. D.答案B解析错误，逆回购是国家实施积极的货币政策来拉动经
8、济增长；错误，逆回购到期，货币和股票市场的资金紧张压力增加，而不是减轻。逆回购(1)逆回购，指资金融出方将资金融给资金融入方，收取有价证券作为质押，并在未来收回本息，并解除有价证券质押的交易行为。(2)央行逆回购，指中国人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期，将有价证券卖给一级交易商的交易行为，逆回购为央行向市场上投放流动性的操作，正回购则为央行从市场收回流动性的操作。1.(2016天津高考)2016年1月1日，M先生收到L先生偿还的为期一年的借款本金10万元与利息5 000元，同期二人所在的国家通货膨胀率为7%，这意味着()A.该国的社会总需求小于社会总供给B.民间借贷是造成
9、通货膨胀的原因之一C.在此借贷关系中，通货膨胀使双方利益同时受损D.在此借贷关系中，通货膨胀损害了M先生的利益答案D解析通货膨胀率的实质是社会总需求大于社会总供给，A不选；通货膨胀主要是因为纸币的发行量超过了流通中所需要的货币量，这和民间借贷无关，B不选；由题干可推算出M先生与L先生之间的借款利率为5%，而同期的通货膨胀率为7%，这意味着M先生的利益受损，未涉及L先生，故排除C，选D。2.(2015江苏高考)我国央行自2015年2月5日起全面下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。下列选项中能正确描述该政策对经济影响机制的是()A.货币供应量增加利率上升投资减少总需求减少B.货币供应量减
10、少利率降低投资减少总需求减少C.货币供应量减少利率上升投资增加总需求增加D.货币供应量增加利率降低投资增加总需求增加答案D解析下调金融机构人民币存款准备金率，意味着银行缴纳存款准备金减少，货币供应量增加，由于货币供应量增加，导致银行利率下降，贷款数量增多，投资增加，拉动社会总需求增加，故排除A、B、C，答案为D。核心考点二股票、债券1.股票含义股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证性质股票代表其持有者(即股东)对股份公司的所有权，包括参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利等权利特点股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，不能要求公司返还其出资。如要改变股东
11、身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人收益股票投资的收入包括两部分。一部分是股息或红利收入，它来源于企业利润。另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价风险一是公司破产倒闭，股东不但不能获得收入，反而要赔本；二是股票价格受诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性，这使股票投资者有可能遭受损失作用股票市场的建立和发展，对促进资金融通、提高资金使用效率、推动企业改革和发展具有重要作用2.债券(1)含义：债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。(2)类型：目前在我国，根据发行者不同，债券主
12、要分为国债、金融债券和企业债券。发行主体收益情况风险状况流通性国债中央政府利率高于同期储蓄存款，低于其他债券安全性最高，风险最小最强金融债券金融机构利率高于国债，低于一般的企业债券安全系数较国债低但比企业债券高较强企业债券企业利率高于国债、金融债券风险较大较弱拓展储蓄、债券、股票的异同储蓄债券股票区别性质存款凭证债务证书股份凭证收益权支取本金和利息定期收取利息一部分是取得股息或红利收入，另一部分是股票价格上升带来的差价偿还方式按存款方式获得本金和利息到期还本付息股金不能退，只能出售股票投资收益收益较低，风险较低收益较高，风险较大收益不确定，风险高联系都是个人投资行为，都可能给投资者带来一定的收
13、益，都有一定的风险，所以居民投资要注意投资的收益性、风险性、多元化命题点1股票典例1(2018浙江4月选考)(判断)通常说来，银行存贷款利率下调，上市公司的股票价格也会下跌。()答案F。通常说来，银行存贷款利率下调，上市公司的股票价格会上涨。热点追练1读下面某公司股票价格图，从中可以看出()从A点买入股票，B点卖出，投资者获利股票市场价格具有很大的波动性股票具有高风险、高收益同在的特点股票价格的波动取决于股民的心理预期A. B. C. D.答案C解析从A点买入股票，B点卖出，投资者会亏本，错误。股票价格受多种因素影响，中“取决于”说法错误。从股票价格的上下波动中可以看出，正确且符合题意。命题点
14、2债券典例2(2017浙江4月选考)(判断)小明妈妈决定买国债，因为与金融债券、企业债券相比，国债更安全、利率也更高。()答案F。国债与金融债券和企业债券相比，安全性更高，但利率低于金融债券和企业债券。热点追练22019年4月，当年第一期至第六期储蓄国债(电子式)面向个人发行，3年期年利率4.0%,5年期年利率4.27%，每年付息，到期还本金并支付最后一年利息，银行柜台、网上银行均可购买。下列关于国债的说法正确的有()国债收益一般高于存款储蓄，但风险比存款小国债是一种所有权凭证，享受公司收益、分担风险国债和企业债券相比收益大、风险小国债是国家财政收入的来源之一A. B. C. D.答案B解析国
15、债是一种债务凭证，并不是所有权凭证，国债是中央政府发行的，并不能享受公司收益、分担风险，故错误。国债和企业债券相比收益小、风险小，故错误。1.(2019全国)2019年1月，证监会发布关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见。科创板是专门服务有良好发展前景和市场认可度的科技型与创新型企业的股票板块。与现行股票市场中的主板不同，科创板试行注册制，并允许尚未盈利的公司上市。设立科创板旨在()放宽市场准入，支持科创企业发展完善资本市场，提高资本配置效率增加投资选择，控制资本市场风险 加速资金流动，提高股市投资回报率A. B. C. D.答案A解析不同于主板市场，科创板面向科技型与创新型企
16、业试行注册制，允许尚未盈利的公司上市，这样做的目的是通过降低股市融资的门槛，支持科技型和创新型企业发展，正确；通过设立科创板，弥补主板市场的不足，有利于完善资本市场，促进资源优化配置，提高资本利用效率，故正确。科创板允许尚未盈利的企业上市，这样可能会增加资本市场的风险，故错误；设立科创板的目的是引导资金支持企业创新，促进资本优化合理配置，而不是加速资金流动，提高股市投资回报率，错误。2.(2017全国)2016年9月，某省探索发行易地扶贫搬迁债券，用于弥补国家级扶贫工作重点县的资金缺口。该债券首期额度5亿元，社会资本认购高达35亿元。以发行债券方式支持扶贫，可以()A.扩大扶贫资金的使用范围B
17、.减少政府扶贫资金的支出C.拓宽扶贫资金的筹措渠道D.促进扶贫资金的精准运用答案C解析某省政府发行债券是为了弥补国家扶贫工作重点县的资金缺口，材料中的做法是为了拓宽扶贫资金筹措的渠道，C符合题意。易错点1混淆中国人民银行与商业银行提醒中国人民银行是我国的政府机关，主要业务：在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定。商业银行是以营利为目的的金融机构，主要业务：吸收存款、发放贷款、办理结算。矫正训练1过去一年，某商业银行在“破”“立”“降”“升”上下功夫，助力供给侧结构性改革不断深化。符合这一思路的正确做法是()“破”压缩“去产能”制造业信贷，严控低端制造业授信，有序退
18、出“僵尸企业”“立”加大对绿色环保、高端装备等领域的支持力度，培育发展新动能“降”优化服务环节，不断降低制度性交易成本，提高为实体经济服务的能力“升”通过提升为储户服务的水平及适度上调存贷款基准利率，增强银行揽储力度A. B. C. D.答案A解析错误，降低制度性交易成本的主体是政府部门而不是商业银行；错误，存贷款基准利率是否上调的决定权在中国人民银行，商业银行不能自行上调基准利率。易错点2对债券和股票区分不清提醒比较债券与股票债券股票不同点性质债务证书股份凭证收益权定期收取利息，其安全性比股票高取得股息或红利收入；股票价格上升带来的差价偿还方式有明确的付款期限，到期还本付息不能退股金，只能出
19、售股票相同点都是有价证券，都是筹资的手段；都可能给投资者带来一定的收益，都有一定的风险矫正训练2债转股是解决债务清偿问题以实现企业发展的重要手段之一。甲企业赊欠乙企业3亿元货款，到期后无力偿还，经过谈判，约定乙企业将所持有的甲企业债权转为股权，即乙企业持有甲企业51%的股份，将甲企业重组为一家有限责任公司。这意味着()甲企业延期偿还所欠乙企业债务乙企业获得甲企业经营控制权乙企业可将股份在甲企业内转让乙企业有权再将股权转为债权A. B. C. D.答案C解析债转股是解决债务清偿问题以实现企业发展的重要手段，如果乙企业将甲企业重组为一家有限责任公司，且持有甲企业51%的股份，那么甲企业不用再偿还所
20、欠乙企业债务，乙企业也不得再将股权转为债权，错误，排除；表述正确，故答案为C。易错点3不清楚各种投资方式的收益与风险提醒风险性一般与收益率呈正相关，收益率越高，风险也越大。矫正训练3(判断)相同期限的国债的收益高于储蓄存款，风险也比储蓄存款高。()答案F。相同期限的国债的收益高于储蓄存款，但风险比储蓄存款低。矫正训练4下表是a、b、c三类投资理财产品2018年的收益率情况，下列分析比较可靠的是()时间a类产品b类产品c类产品2018年3月9%5.5%3.0%2018年6月1.8%4.5%2.5%2018年10月4.5%3.0%2.2%A.a类产品若是股票，收益率较高，适合中低收入者投资B.若b
21、类产品是企业债券，c类产品可能是国债，所以c类收益更低，流通性更低C.三类产品收益率总体呈下滑趋势，a类产品可能是股票D.假如c类产品是活期储蓄，则收益最低，安全性最好答案C解析A说法错误，a类产品收益率较高，风险性也大，不适合中低收入者投资。B说法错误，国债流通性比企业债券更强。读表格可知，三类产品收益率总体呈下滑趋势，a类产品可能是股票，C符合题意。D说法错误，活期储蓄安全性比国债低。一、判断题1.小明打算出国留学，可提前通过中国人民银行兑换外币，因为商业银行有代理买卖外汇的业务。()答案F。中国人民银行不同于商业银行，不负责兑换外币，没有代理买卖外汇的业务。2.中国人民银行几次下调银行存
22、款利率，这意味着储户的实际收益减少。()答案F。中国人民银行几次下调银行存款利率，储户的利息收入会减少，但这不意味着储户的实际收益一定减少。3.股票代表其持有者对股份公司的所有权。()答案T。4.公司经营状况不佳，该公司股价将会逐步下滑。()答案F。股票价格是由多种因素影响的，公司经营状况不佳，会影响该公司股票的价格，但并非一定下滑。5.一般来说，将股票转售后把现金存入商业银行，风险就会相对减少。()答案T。6.发行债券是企业或政府筹集资金的一种重要方式。()答案T。二、选择题7.调查显示：中国35岁以下的年轻一代，有56%的人未开始储蓄，44%开始储蓄的人中，每月平均储蓄仅1 389元。究其
23、原因，合理的解释可能是()乐观的收入预期激发了当前消费投资方式多元化分流了银行储蓄我国居民的收入差距在不断拉大年轻人消费以生存资料消费为主A. B. C. D.答案A解析中国35岁以下的年轻一代不爱存钱，究其原因可能是乐观的收入预期激发了当前消费，投资方式多元化分流了银行储蓄，符合题意。我国居民的收入差距在不断拉大不是我国年轻一代不爱存钱的原因，不符合题意；年轻人消费以生存资料消费为主与事实不符，错误。8.按现行规定，金融机构人民币存款利率(年利率)一年期为1.75%，两年期为2.25%。老陈有10 000元闲置资金，准备存两年，那么，这笔钱以一年期连续存(第一期利息计入第二期本金)两年的利息
24、比存一个两年期的利息()A.少97元 B.多97元 C.少150元 D.多150元答案A解析10 0001.75%(10 0001.75%10 000)1.75%353(元)；10 0002.25%2450(元)。以一年期连续存两年的利息比存一个两年期的利息少97元，故选A。9.不考虑其他因素，下图中的曲线走势可能产生的影响有()(注：CPI是居民消费价格指数(consumer price index)的简称。居民消费价格指数，是一个反映居民家庭一般所购买的消费品和服务项目价格水平变动情况的宏观经济指标)储户存款的实际收益不断减少消费者大幅减少生活必需品的消费商业银行吸收存款逐步减少证券市场上
25、股票价格下降A. B. C. D.答案C解析由图表可知，居民消费价格指数逐渐走高，而存款利率逐渐下降，这一情况下，相比较而言，储户存款的实际收益不断减少，商业银行吸收存款逐步减少，符合题意；错误，消费者对生活必需品的消费不会大幅减少；影响股票价格的因素很多，当银行利率下降时，股票价格不一定下降，错误。10.2018年10月18日，沪指下跌75.19点，跌幅达2.94%，这也是沪指在2014年11月24日之后首次报收于2 500点之下，股市持续暴跌让广大投资者损失惨重。可见()A.投资收益取决于股价的变化B.股票不是高收益高风险投资C.股价波动有很大的不确定性D.投资者应避免投资的风险性答案C解
26、析股市持续暴跌让广大投资者损失惨重，这表明股价波动有很大的不确定性，故C符合题意；A错误，股票投资的收入包括两部分，一部分是股息或红利收入，另一部分源于股票价格上升带来的差价；B错误，股票是高收益高风险投资方式；D错误，投资的风险性是不可避免的。11.新学期开始，儿子问老爸：“父亲的职业一栏怎么填？写股民吗？”老爸犹豫了一下说：“就写多家上市公司股东。”这则小幽默中的父亲作为多家上市公司股东()有权参与公司的重大决策到期可以获得约定的利息有权收取股息或分享红利可以要求公司返还其出资A. B. C. D.答案B解析股票代表股东对股份公司的所有权，包括参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收
27、取股息或红利等权利，因此入选；股东不能要求公司返还其出资，公司也不会与股东约定利息，都不选。12.前几年，股市利好，人们纷纷投资股市，有人说，“投资股票，想不挣钱都难”。现在，好多股民的投资被套，损失惨重。股票投资的收入来自()作为股东从股份公司取得的利润分配收入股票买卖中股票价格的上升作为股票持有者从股票中获得的本息收入股票价格高于价值的差价A. B. C. D.答案A解析表述错误，股票持有者不能从股票中获得本息收入；表述错误，应该是股票价格上升带来的差价，而不是价格高于价值的差价。13.投资理财既要考虑收益又要兼顾风险，下图理财产品中_是股票。()A.A点 B.B点 C.C点 D.D点答案
28、D解析股票是高收益、高风险投资方式，D点高收益、高风险，与股票一致，入选。14.绿色金融债券是金融机构法人依法发行的、募集资金用于支持绿色产业并按约定还本付息的有价证券。下列有关绿色金融债券的说法正确的是()以国家税收作为还本付息的保证是筹资者给投资者的债务凭证是筹资者给投资者的所有权凭证为绿色企业提供了新的融资渠道A. B. C. D.答案C解析绿色金融债券是筹资者给投资者的债务凭证，为绿色企业提供了新的融资渠道，符合题意；国债以国家税收作为还本付息的保证，错误；股票是筹资者给投资者的所有权凭证，错误。15.2019年12月，全国发行地方政府债券7 821亿元。地方政府债券平均发行期限7.6
29、年，平均发行利率3.32%。关于地方政府债券，下列说法正确的是()地方政府债券安全性低于储蓄存款地方政府债券收益高于银行储蓄地方政府债券未到期无法取回本金地方政府债券可以弥补财政赤字A. B. C. D.答案C解析地方政府债券安全性高于储蓄存款，错误；地方政府债券收益高于银行储蓄，可以弥补财政赤字，正确；有些地方政府债券具有较好的流通性，可以通过买卖的方式取回本金，错误。16.某股份公司向社会发行股票和债券，股票和债券的主要区别表现在()A.股票和债券是两种最基本的证券品种B.股票是公司财产所有权证书，债券仅仅是债务凭证C.股票是有价证券，债券仅仅是债务凭证D.股票收益总是大于债券收益答案B解
30、析A未表述二者的区别，不符合题意；股票和债券都是有价证券，故C错误；股票是一种高风险的投资方式，“总是大于债券收益”表述错误，故D排除。17.中国银保监会主席郭树清指出：理财产品收益超过6%就要打问号，超过8%就已经很危险，超过10%就要做好损失全部本金的准备。此话旨在提醒投资者()A.高回报的理财产品不存在B.要选择风险较低的理财产品C.要注意投资理财的风险性D.购买多种理财产品避免风险答案C解析理财产品收益超过6%就要打问号，超过8%就已经很危险，超过10%就要做好损失全部本金的准备，此话旨在提醒投资者要注意投资理财的风险性，C符合题意。18.据央行发布的2018年第三季度城镇问卷调查报告
31、，居民偏爱的前三位投资方式为甲乙丙方式银行、证券、保险公司理财产品基金信托产品股票占比48.3%21.2%17.3%这是因为()A.甲能比较好地兼顾收益和风险B.乙是规避风险的有效措施C.丙具有风险高收益低的特点D.甲、乙、丙都能带来固定收益答案A解析绝大多数居民选择甲投资方式就在于甲能比较好地兼顾收益和风险，A正确；购买保险是规避风险的有效措施，B说法错误；投资风险与投资收益成正相关关系，股票投资风险最大，但收益也最高，C说法错误；D中的“都能带来固定收益”说法错误。19.老张准备用10万元进行投资理财，亲朋好友纷纷给他出主意。以下建议推理逻辑正确，可以作为参考意见的是()买入M股票，因为近
32、期此股票涨势凶猛，买进必赚钱买进美元，相同面值的美元比人民币购买力强，美元不会贬值将钱以定期方式存入银行，这样的话比活期储蓄获得利息多购买国债，因为国债利率一般高于相同期限的银行存款利率A. B. C. D.答案D解析股票属于高收益、高风险的投资方式，“买进必赚钱”说法忽视了股票的高风险性，不选。汇率有涨有跌，“美元不会贬值”的说法错误，不选。三、综合题20.阅读材料，完成下列要求。现如今，各种互联网金融产品使得银行存款“搬家”已是不争的事实，居民储蓄增速一直大幅下降，从2010年的16%下降到了2017年的7.7%,2018年4月份甚至创纪录下降1.32万亿元。面对这种情况，大小银行都纷纷行动起来“抢夺”存款，制定了许多利率上浮等众多优惠政策，甚至不少银行还返点、送储户礼品等，但部分客户还是不愿将钱全部存入银行，他们更倾向于购买债券和股票。请运用投资理财的相关知识对此现象进行分析说明。答案(1)居民投资的目的主要是为了获得收益。(2)股票和债券的收益均高于银行存款。投资股票可以获得股息、红利收入，还可以获得股票价格上升带来的差价，是一种高收益的投资方式。(3)国债是一种稳健的投资方式，收益相对较高，以中央政府的信誉为担保、以税收作为还本付息的保证，因此，风险小。