1、第6课时投资理财的选择考情分析考点展示核心素养2020课标131.商业银行:(1)利息、利率与本金;(2)储蓄存款;(3)中国的商业银行体系;(4)商业银行的业务1.科学精神:理解各种不同投资方式的特点,作出正确的判断,坚持理性投资2.法治意识:明白投资理财必须遵守相关法律法规,树立法治意识2020课标132019课标152.投资:(1)投资收益与投资风险;(2)股票;(3)债券;(4)商业保险3.融资1.居民存款储蓄的意愿越强烈,从一个侧面反映了这个国家的社会保障体系越完善。()2.银行存款利率提高,储户的实际收益就会提高。()3.存款业务是我国商业银行利润的主要来源。()4.股票可以自由买
2、卖。()5.某上市公司发布了利润大幅增长的公告,该公司股票的价格必然应声上涨。()6.国债是一种以中央政府的信誉为担保、以税收作为还本付息保证的政府债券。()考点一商业银行1.从三个方面认识储蓄存款储蓄机构我国的储蓄机构主要是各商业银行收益与风险收益是储蓄存款获得的利息,存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险种类及特点活期储蓄流动性强,收益低,比较安全,风险较低定期储蓄流动性较差;收益高于活期储蓄,一般低于债券和股票;存期与利率成正比;比较安全,风险较低2.存款利息、复利、存款实际收益、存款利息的实际购买力与银行利润的计算(1)存款利息:是银行因为使用储户存款而支付的报酬
3、,是存款本金的增值部分。存款利息的多少取决于三个因素:本金、存期和利息率水平。存款利息=本金利息率存款期限。(2)复利:它是指每隔一个计息周期,都要把其利息加入本金,以计算下期的利息。复利又叫利滚利。(3)存款实际利率=银行名义利率-通货膨胀率。存款实际收益=本金(银行利息率-通货膨胀率)存款期限。(4)存款利息的实际购买力的计算方法。先计算出存款所得的利息,再用本息(1+物价上涨率)或本息(1-物价下跌率)。(5)银行利润=贷款利息-存款利息-银行费用。3.全面认识商业银行性质经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务,并以利润为主要经营目标的金融机构组成以国家控股银行为主体,是我国金融体系
4、中最重要的组成部分主要业务存款业务基础业务,没有存款就没有商业银行贷款业务商业银行利润的主要来源结算业务商业银行为社会经济活动中发生的货币收支提供手段与工具的服务。银行对此收取一定的服务费用其他业务债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保管箱等作用为我国经济建设筹集和分配资金,是社会再生产顺利进行的纽带能够掌握和反映社会经济活动的信息,为企业和政府作出正确的经济决策提供必要的依据通过银行,可以对国民经济各部门和企业的生产经营活动进行监督和管理,以优化产业结构,提高国民经济效益时政微词系统性风险系统性风险是指国家因多种外部或内部的不利因素经过长时间积累没有被发现或重视,在某段时间共振导致无
5、法控制使金融系统参与者恐慌性出逃(抛售),造成全市场投资风险加大。系统性风险对市场上所有参与者都有影响,无法通过分散投资来加以消除。知识拓展利率变动对经济生活的影响利率是国家宏观调控的重要杠杆,是调节货币供给量的重要手段。利率的变动对经济生活的影响主要表现在以下几个方面。(1)存款利率变动的影响。通常存款利率上调会吸引公民储蓄,使流通中的货币量减少,从而使居民生活消费支出相对减少;存款利率下调会使居民储蓄减少,流通中的货币量增加,从而使居民生活消费支出相对增加,同时还会改变居民的投资方向,如转向股票和债券等。(2)贷款利率变动的影响。贷款利率上调会增加借款成本,抑制借款者的积极性,从而抑制银行
6、贷款规模,减少流通中的货币量,使投资需求相对下降;贷款利率下调会减少借款成本,从而刺激借款,使银行贷款规模扩大、流通中的货币量增加,并使投资需求相对上升。(3)利率是调节货币供给量的重要手段,也是国家宏观调控的重要杠杆。当社会总需求大于社会总供给或者出现通货膨胀时,国家会提高利率,以减少流通中的货币量,抑制物价过快上涨;当社会总需求小于社会总供给或者物价水平过低时,国家则会降低利率,以增加流通中的货币量,刺激社会总需求的增长。典例1(2020课标,13,4分)“银税互动”是指税务、银保监部门和金融机构合作,帮助中小企业将纳税信用转化为融资信用,为其贷款提供便利,实现“以税促信、以信申贷”的目标
7、。银行根据企业纳税信用等级确定免抵押、免担保的信用融资额度。到2020年4月末,“银税互动”贷款余额5 732亿元,同比增长74%;贷款户数75万户,同比增长114%。“银税互动”的积极作用是()放宽融资条件,纾解企业资金困难提高存贷利差,增加银行利润鼓励诚信纳税,降低企业融资成本有效控制信贷风险,改善银企关系A.B.C.D.答案B题干不涉及提高存贷利差以增加银行利润的问题,故排除;银行把企业纳税信用等级作为信用融资额度的条件,本质上放宽了企业融资条件,从而增加了银行的信贷风险,错误,符合题意;把企业融资和其纳税信用等级联系起来,目的是鼓励企业诚信纳税,符合题意。故选B。典例2(2019课标,
8、14,4分)存款准备金是商业银行为保证客户提取存款和资金结算需要而按规定向中央银行缴存的部分存款。存款准备金占商业银行吸纳存款总额的比率就是存款准备金率。2018年以来,中国人民银行先后6次降低存款准备金率。降低存款准备金率是为了()加快货币流通速度,稳定物价水平扩大投资及社会支出,刺激经济增长满足客户资金结算需求,防范挤兑风险增加信贷资金供应,提高商业银行信贷能力A.B.C.D. 答案C当中央银行降低法定存款准备金率时,商业银行可提供贷款及创造信用的能力上升,从而增加信贷资金供应,提高商业银行信贷能力,正确且符合题意。商业银行信贷能力提高,企业、消费者可贷资金增加,有利于扩大投资及消费支出,
9、刺激经济增长,正确且符合题意。货币流通速度加快,流通中所需要的货币量会减少,在货币总量不变的情况下,会引发通货膨胀,纸币贬值,物价上涨,错误。根据存款准备金的概念可知,降低存款准备金率不利于满足客户资金结算需求,防范挤兑风险,错误。考点二投资与融资一各种投资方式的收益和风险(1)一般来说,投资风险与收益成正比,即高风险高收益,低风险低收益。(2)不同的投资方式,风险不同,收益也不同。收益风险储蓄存款利息如果存在通货膨胀情况,则存款会发生贬值;如果储户提前支取定期存款,会使利息遭到损失;在市场经济条件下,商业银行同样存在破产的可能债券利息如果存在通货膨胀情况,则本金会发生贬值;金融机构和企业存在
10、破产的可能性股票股息或红利,股票价格上升带来的差价如果公司破产倒闭,股东不但不能获得收入,反而要亏损;股票价格受公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等因素的影响,波动性较大,投资风险较大商业保险保险金如果没有出现合同约定的可能出现的事故或者其他情况,受益人则得不到保险金名师点睛在储蓄、债券和股票投资方式中,一般来说,收益与风险对等,两者之间成正比关系。但具体到储蓄与国债的比较,有特殊性。国债的收益比储蓄高,但风险却比储蓄要低。因为,一方面,国债出现晚于储蓄,中国人有传统的储蓄观念,对国有银行比较有信心,如果国债利率不高于储蓄,人们一般也就不会把储蓄存款拿出去购买国债了;另一方面,国债以中
11、央政府信誉为担保,以税收作为还本付息的保证,而储蓄毕竟要以企业性质的商业银行的利润来担保,因此国债比储蓄风险低、安全性好。典例1(2019天津文综,6,4分)年初,小高将M元存为2年定期储蓄,年利率为2.25%;将N元以每股5元的价格购买某股票,该股票在当年年底跌到每股4元,第二年年底涨到每股6元时,小高把它卖了出去。若忽略其他费用,小高两年投资总收益的计算方式为()A.M2.25%+N5(5-4)B.M2.25%2+N5(6-5)C.M2.25%+N5(6-5)D.M2.25%2+N5(6-4) 答案B本题中小高年初将M元存为2年定期储蓄,年利率为2.25%,根据存款收益的计算公式存款利息=
12、本金利息率存款期限,M元的投资收益为M2.25%2。N元购买某股票,购入价格为5元,能买的数量为N5,第二年年底卖出价格为6元,故N元的投资收益为N5(6-5)。将二者相加求和即可,B正确。二怎样选择投资方式1.比较储蓄存款、债券、股票、商业保险四种投资方式储蓄存款债券股票商业保险性质储蓄债务证书,限期偿还入股凭证风险保障受益权存款获息,安全性大定期收取利息,安全性比股票大取得股息或红利,企业经营好坏决定股票效益按保险条款,从保险公司获得相应的经济补偿偿还方式按定期、活期等方式收回本金和获得利息有明确的付息期限,必须还本付息股金不能退,只能出卖股票保险事故发生后,投保人可获得赔偿或保险金投资效
13、益利率较低,风险较低信用度高,收益高,代用率高,风险较大收益高,风险大有回报率,时间长流通(动)性活期储蓄流动性强,定期储蓄流动性较差流动性较好流通性较好共同点都是个人投资行为;都对国家建设和公民生活有利;都能给投资者带来一定的收益知识拓展流动性与流通性(1)流动性指资产能否迅速转化为现金的能力。转化能力快,说明资产的流动性好。现金的流动性最好,因为它不需要转化。活期储蓄存款的流动性也很好,基本可以随时随地取款。(2)流通性指资产能否在市场上交易转让。例如,上市公司的股票可以在股市自由买卖,流通性很好。(3)流通性强调资产的可交易性,而流动性则在可交易性的基础上进一步强调交易的速度(或难易程度
14、)。(4)资产的流动性与流通性未必一致。流动性好不等于流通性好,完全流动并不意味着完全流通。如活期储蓄存款流动性好,但不能像股票、债券一样在市场上流通。不能拿着一本活期存折或银行卡去市场买卖、流通。(5)部分常见的资产流动性大小:现金活期储蓄债券股票房产。2.选择投资方式的原则(1)兼顾收益与风险。要注意投资的回报率,也要注意投资的风险性。(2)兼顾多元与重点。要注意投资的多元化。(3)兼顾意向与实力。投资要根据自己的实际情况、自己的经济实力,量力而行。(4)兼顾个人与国家。投资既要考虑个人利益,也要考虑国家利益,不得违反国家的法律法规。做到利国利民,不违反国家法律、政策。知识拓展比较社会保险
15、和商业保险社会保险商业保险承办主体政府保险公司性质解决多数社会成员共同需要的最迫切的保险项目建立在商业原则基础上,是参与者个人意志的体现保障水平只保障其基本生活水平保障项目广泛,给付标准相对较高费用大多由个人、企业、政府共同承担或由政府承担完全由个人承担保险依据不以被保险人的需要为依据,由国家有关部门统一规定被保险人的需要保险范围多数社会成员共同需要的最迫切的保险项目,主要包括养老社会保险、医疗社会保险、失业保险等保障范围广泛,一般可分为财产保险与人身保险两大类保险对象以法定的社会成员为对象全体公民都可在公平互利、协商一致、自愿订立的原则的基础上参加相同点都是减少风险、保障生活、安定社会的有效
16、方式时政微词存款保险制度存款保险制度是一种金融保障制度,是指由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建立一个保险机构,各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费,建立存款保险准备金,当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时,存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款,从而保护存款人利益,维护银行信用,稳定金融秩序的一种制度。存款保险制度可提高金融体系稳定性,保障存款人的利益,增强银行业竞争力。典例2(2020课标,13,4分)为发挥农业保险对支农惠农、促进农业发展的作用,中央财政于2007年开始实施农业保险保费补贴政策。截至2019年底,农业保险累计支付赔款2 400多亿元
17、,服务农户数从0.5亿户次增至1.8亿户次,提供的风险保障从0.1万亿元增加到3.6万亿元。农业保险保费补贴政策发挥作用的路径是()获得财政补贴,降低成本支出增加生产投入,促进产业发展购买农业保险,支付保险费用转移灾害风险,稳定收入预期A.B.C.D. 答案C本题属于路径题,根据事情发生的逻辑次序进行排序即可。补贴的获得以购买保险为前提,故先后。保险的购买转移了灾害风险,稳定了收入预期,又进一步推动增加生产投入,促进产业发展,故先后。故选C。三融资1.含义:融资也叫资金的融通,是筹资者的资金筹集的行为与过程。2.目的:追求利润最大化,或者偿还债务。3.方式:主要是贷款和发行股票、债券。(融资中
18、介机构:银行、证券公司、投资基金)4.途径:直接融资与间接融资。直接融资一般是通过发行债券、股票以及商业信用等形式融通所需资金。间接融资是以金融部门为中介,由金融部门(如商业银行、信用中介、储蓄机构)通过吸收存款、存单等形式积聚社会闲散资金,然后以贷款等形式向非金融部门(如企业等)提供资金。5.作用(融资对企业发展来说,是一把双刃剑)(1)融资的积极作用:融资能够促进企业超常规发展,企业经营者要“敢于融资”,充分发挥融资的推动力。(2)融资的消极作用:导致企业债务危机,企业经营者要“谨慎融资”“善于融资”,有效防范融资风险,遏止融资破坏力的出现。典例3(2020山东,4,3分)2020年,我国
19、政府继续加大“稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期”工作力度,维护经济发展和社会稳定大局。下列传导正确的是()降低企业社会保险费率减轻企业用工负担维持岗位存量稳定稳就业增加银行贷款额度提高企业直接融资比重降低银行不良贷款率稳金融推进新型基础设施建设开拓新的行业发展空间激发企业投资热情稳投资深化养老服务改革企业参与养老服务供给发挥市场的再分配调节功能稳预期A.B.C.D. 答案B本题属于传导类试题。依据题干中的有效信息“稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期”,确定传导过程的终点是“六稳”。由国家实施积极的财政政策,降低企业社会保险费率,得出企业用工成本降低,负担减轻,再得出岗
20、位存量稳定和就业稳定,正确切题。由国家推进新型基础设施建设,得出新的行业发展空间的开拓,再得出企业投资热情的激发,最后得出稳投资,正确切题。中的银行贷款对企业来说属于间接融资,而且增加银行贷款额度,也得不出降低银行不良贷款率,推导错误。中的企业参与养老服务供给,是发挥市场的初次分配调节功能,而不是再分配调节功能,再分配调节功能是由政府发挥的,推导错误。故选B。典例4(2019课标,15,4分)2019年1月,证监会发布关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见。科创板是专门服务有良好发展前景和市场认可度的科技型与创新型企业的股票板块。与现行股票市场中的主板不同,科创板试行注册制,并允
21、许尚未盈利的公司上市。设立科创板旨在()放宽市场准入,支持科创企业发展完善资本市场,提高资本配置效率增加投资选择,控制资本市场风险加速资金流动,提高股市投资回报率A.B.C.D. 答案A本题中科创板专门服务科技型和创新型企业,试行注册制,允许尚未盈利的公司上市,放宽了市场准入,目的是支持科创企业发展,正确。科创板与现行股票市场中的主板不同,是专门服务有良好发展前景和市场认可度的科技型与创新型企业的股票板块,目的是要完善资本市场,提高资本配置效率,正确。中控制资本市场风险、中提高股市投资回报率均与科创板的设立无关,应排除。故答案为A。选择题1.(2020河北张家口二模,14)2019年8月20日
22、起,中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心于每月20日(遇节假日顺延)9时30分公布贷款市场报价利率。贷款市场报价利率报价行类型在原有全国性银行基础上增加城市商业银行、农村商业银行、外资银行和民营银行。这一改革可以()扩大各商业银行的营利空间,提高其经济效益抑制贷款利率的波动,推动实体经济降低融资成本提高利率变化传导效率,深化基准利率市场化改革推进金融系统政企分开,促进商业银行在竞争中发展A.B.C.D.答案D这一改革不一定会扩大各商业银行的营利空间,也未必会提高其经济效益,排除;这一改革会使利率在一定范围内波动,不一定抑制波动,排除;这一改革会深化基准利率市场化改革,推进金融系统政企分开,发
23、挥市场调节作用,正确。2.(2021河南洛阳第一中学月考,12)中国人“爱存钱”的标签正在淡去。据央行数据显示,从2008年到2018年,短短10年间,城乡居民存款增速从18%下滑到了7%左右。以下对居民存款增速下降原因的表述正确的是()居民理财观念增强,其他投资可能增加居民重当前消费、轻投资的观念在增强居民收入增长速度放缓,收入大幅减少居民住房成本居高不下,可能分流存款A.B.C.D.答案B居民理财观念增强,其他投资可能增加,从而导致居民存款增速下降;住房消费是大宗消费,居民住房成本居高不下,可能会明显分流储蓄存款,符合题意。储蓄减少不等于居民的投资一定减少,增加其他收益更高的投资也会导致储
24、蓄存款减少,错误。居民收入增长速度放缓,但收入不会大幅减少,而且不符合我国的实际情况。3.(2020山西省实验中学第一次月考,18)小程序是种不需要下载安装即可使用的应用,它实现了应用“触手可及”的梦想,它体现了“用完即走”的理念。各种理财小程序的产生有利于()拓宽商业银行的业务范围提高金融服务效率与水平提供有效的理财辅助手段避免理财存在的潜在风险A.B.C.D.答案C各种理财小程序的产生,提供了有效的理财辅助手段,未涉及拓宽商业银行的业务范围,不符合题意。各种理财小程序的产生有利于提高金融服务效率与水平,提供有效的理财辅助手段,符合题意。各种理财小程序产生,虽然有利于提供有效的理财辅助手段,
25、但不能避免理财存在的潜在风险,错误。4.(2021黑龙江哈尔滨第六中学开学阶段性总结,4)“沉没成本”是指过去的决策已经发生了,而不能由现在或将来的任何决策改变的成本,例如已经不可收回的时间、金钱、精力等。人们很容易因为对“沉没成本”过分眷恋而继续原来的错误,造成更大的亏损。对此,有经济学家建议,对于“沉没成本”的处置,与其盲目追加,换来无期限的望眼欲穿,不如快刀斩乱麻,接受“沉没成本”,重新选择。下列行为符合这一处理建议的有()东北某市对部分资不抵债而又扭亏无望的企业进行破产清算甲投资者对被“套牢”的股票“割肉”抛售以防止更大的损失乙投资者对被“套牢”的股票追加投资以拉低股票平均成本丙消费者
26、利用商家“反季销售”时机大量购买“过季”商品A.B.C.D.答案A材料强调的是“与其盲目追加,换来无期限的望眼欲穿,不如快刀斩乱麻,接受沉没成本,重新选择”,而企业破产是对长期亏损、资不抵债而又扭亏无望的企业,按法定程序实施破产清算的经济现象,符合题意。股票是高收益高风险的投资方式,对被“套牢”的股票“割肉”拋售以防止更大的损失,符合材料中的处理建议,符合题意。对被“套牢”的股票追加投资以拉低股票平均成本,这一行为可能会加大损失,不合题意。利用商家“反季销售”时机大量购买“过季”商品,是利用价值规律的表现,与材料中的建议不符,不合题意。5.(2020安徽皖南八校摸底联考,4)实现“中国梦”离不
27、开“科技梦”的助推,而实现“科技梦”离不开资本的力量。习近平总书记在首届中国国际进口博览会上宣布,在上海证券交易所设立科创板并试点注册制。2019年7月22日,首批25只科创板股票在上海证券交易所上市交易,科创板正式开市。设立科创板的意义在于()丰富投资融资渠道,提高资本市场投资回报率深化资本市场改革,助推中国经济高质量发展提高资本配置效率,提升科创型企业经营管理水平破解企业融资难题,搭起科技创新和资本之间的桥梁A.B.C.D.答案D投资的风险性和收益性一般呈正相关关系,设立科创板不能提高资本市场投资回报率,错误。设立科创板可以为更多中小科创企业提供融资支持,对国家而言会深化资本市场改革,助推
28、中国经济高质量发展,正确。设立科创板与提升科创型企业经营管理水平没有直接的关联,排除。设立科创板旨在补齐资本市场服务科技创新的短板,是资本市场的增量改革,有助于破解企业融资难题,搭起科技创新和资本之间的桥梁,正确。6.(2021安徽合肥调研性检测,4)2020年一季度,我国债券市场共发行债券12万亿元,同比增长14%;余额为103万亿元,较上年末增长4%,市场规模位居全球第二。投资债券有风险,入市需谨慎。这一说法的依据是()A.债券是一种收益与风险并存的投资方式B.投资债券的利息收入受企业利润的影响C.不同类型债券价格波动的不确定性极大D.政府债券以税收作为还本付息的保证答案A投资债券有风险,
29、入市需谨慎,这是因为债券是一种收益与风险并存的投资方式,A正确。债券可以分为国债、金融债券、企业债券,投资企业债券的利息收入受企业利润的影响,其他债券与企业利润无关,B表述不准确,不选。一般股票价格波动的不确定性比较大,债券中的国债相对来说安全性高、风险小,C不选。题干强调投资债券有风险,D与题意不符合。7.(2020宁夏银川一模,15)政策性农业保险是以保险公司市场化经营为依托,政府通过保费补贴等政策扶持,对种植业、养殖业因遭受自然灾害和意外事故造成的经济损失提供的直接物化成本保险。发展政策性农业保险有利于()创新政府救灾方式,提高财政资金使用效益拓宽农民投资渠道,旨在保护农民的财产安全增强
30、农业抗风险能力,将风险带来的损失降到最低优化农民收入结构,增加农民转移性收入A.B.C.D.答案B由材料中对政策性农业保险的定义可知,政策性农业保险有利于提高财政资金使用效益,增强农业抗风险能力,将风险带来的损失降到最低,符合题意。政策性农业保险的目的不是保护农民的财产安全,也并未拓宽农民投资渠道,排除。政策性农业保险与优化农民收入结构无关,不合题意。8.(2021贵州贵阳摸底考试,5)2020年,我国进一步强化对企业的金融支持,如对普惠型小微企业贷款应延尽延,对其他困难企业贷款协商延期,鼓励银行大幅增加小微企业信用贷、首贷、无还本续贷,大型商业银行普惠型小微企业贷款增速要高于40%。这些举措()可以扩大信贷规模,提升银行业服务质效可以解决企业资金难题,助力其纾困发展可以增加贷款,提高企业经济效益是通过实施财政政策,改善银企关系A.B.C.D.答案A强化对企业金融支持的一系列举措,从银行角度来看,可以进一步扩大信贷规模,提升银行业的服务质效;从其他企业角度来看,可以进一步解决企业资金难题,帮助其纾困发展,入选。增加贷款并不一定能够提高企业的经济效益,不选。题中实施的是货币政策,而不是财政政策,不选。
