1、浅谈商品期货套期会计实务田园摘要：为适应社会经济发展需要、切实解决金融工具会计实务问题，借鉴国际财务报告准则并结合我国实际情况，2017 年财政部修订发布了企业会计准则第 24 号套期会计（以下简称 CAS24），根据企业是否上市分批逐步實施。本文基于 CAS24 规定，对商品交易采用期货套期保值的会计实务进行研究，结合案例具体说明，以期为企业商品期货套期会计处理提供思路。关键词：商品期货;套期会计;会计处理一、商品期货套期保值与套期会计原理概述（一）套期保值的定义从经济学角度来看，套期是企业利用一个或多个工具进行交易，对现有风险敞口进行对冲抵消，以减少风险对自身利益的影响。企业开展商品期货套
2、期业务，就是通过持有与现货市场头寸相反的商品期货合约，或将商品期货合约作为其现货市场未来要进行交易的替代物，以对冲商品价格风险。商品期货套期需要遵循种类相关、数量相当、交易方向相反、期限匹配等原则，由于同种类商品现货价格与期货价格受到相似的供求等因素影响，二者变动趋势趋同，通过在现货市场和期货市场进行数量相当、方向相反的交易，建立对冲机制，降低价格波动带来的风险。（二）套期会计基本概念常规的会计处理方式核算套期业务会产生会计错配、造成利润较大波动，这是由于被套期项目的风险敞口和套期工具的确认和计量基础不一定相同，例如，对于以公允价值计量的套期工具，其价格波动直接影响当期损益，而被套期项目却不一
3、定采用公允价值计量。套期会计应运而生，通过将套期工具和被套期项目产生的利得或损失，在相同会计期间计入当期损益（或其他综合收益），消除或减少会计错配，使财务处理结果反映套期业务风险管理活动的实质。二、商品期货套期会计运用条件套期业务同时满足下列条件才能运用套期会计方法进行处理：一是套期关系仅由符合条件的套期工具和被套期项目组成;二是在套期开始时，企业正式指定了套期工具和被套期项目，并准备了关于套期关系和企业从事套期的风险管理策略和风险管理目标的书面文件;三是套期关系符合套期有效性要求。套期有效性，是套期工具的公允价值或现金流量变动能否抵消被套期项目风险引起的公允价值或现金流量变动的程度。（1）在
4、商品期货套期业务中，套期工具是期货合约，被套期项目是面临价格风险的库存商品、确定承诺、预期交易等，在套期交易时需要正式记录进行套期活动的意图，防止企业对没有套期意愿的交易采用套期会计。经济业务符合套期业务实质，且满足套期会计核算条件的非上市企业，当前可以选择提前执行 CAS24，也可以选择执行 CAS22金融工具确认和计量准则，以核算套期工具。企业执行 CAS24 后，符合以下情形其中之一时应当终止套期：一是因风险管理目标发生变化，导致套期关系不再满足风险管理目标;二是套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使;三是被套期项目与套期工具之间不再存在经济关系，或者被套期项目和套期工具经济关系产生的
5、价值变动中，信用风险的影响开始占主导地位;四是套期不再满足本准则所规定的运用套期会计方法的条件。上述情形从经济业务是否符合套期保值业务实质或套期关系是否符合准则条件的角度进行规定，这样企业就不能随意撤销套期关系或随意变更会计处理。三、商品期货套期会计处理方法（一）套期会计分类套期会计处理分为公允价值套期、现金流量和境外经营净投公允价值套期，其中，境外经营净投资套期是针对境外净投资外汇风险的套期，本文不对其进行研究。公允价值套期，是对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或上述项目组成部分的公允价值变动风险敞口进行套期。现金流量套期是对现金流量变动风险敞口进行的套期，该现金流量变动源于已确认资产
6、或负债、极可能发生的预期交易，或与上述项目组成部分有关的特定风险。（2）二者目的、会计处理原则有所不同，在实务中可以按照以下两种方法进行区分：一是从二者的定义上，根据被套期项目类别来看，如果被套期项目是尚未确认的确定承诺，则适用公允价值套期，如果被套期项目是极可能发生的预期交易，则适用现金流量套期，如果被套期项目是已确认资产或负债，则两种套期方式均适用;二是根据被套期项目风险变动敞口区分，顾名思义，公允价值套期是针对公允价值变动风险而进行的套期活动，现金流量套期风险则来源于现金流量变动风险敞口。例如，某企业签订一项未来以固定价格购买大豆的远期合同，同时签订大豆的期货合约，以规避价格风险，该业务
7、中，被套期项目属于确定承诺，其未来现金流出金额是确定的，而变动的是公允价值，适用公允价值套期。又如，某企业根据生产需要预期未来采购一批大豆，同时签订了大豆货期货合约，该采购业务属于预期交易，未来现金流出是不确定的，适用现金流量套期。（二）会计确认与计量公允价值套期会计处理需要分两条线同时进行，在商品期货套期业务中，一方面期货作为衍生工具应以公允价值计量且其变动计入当期损益，另一方面被套期项目则要分类处理，以存货为被套期项目的，因被套期风险引起的公允价值变动调整存货账面价值，以未确认的确定承诺为套期项目的，因被套期风险引起的公允价值变动应确认为一项资产或负债，利得或损失计入当期损益，该承诺履行后
8、取得资产或承担负债时，应以公允价值累计变动额调整资产或负债的初始确认金额。现金流量套期会计处理相对简单，被套期项目不需要做特别处理，期货合约公允价值变动则需要区分套期有效和套期无效部分，属于套期无效部分计入当期损益，而属于套期有效部分作为现金流量套期储备计入其他综合收益，该储备在被套期项目影响损益、形成资产或负债时分别转入损益、计入资产或负债的初始确认金额。现金流量套期储备按照套期工具累计利得或损失与被套期项目预计未来现金流量现值累计变动额的绝对值较低者确定。（3）（三）公允价值套期业务处理例 1：2019 年 1 月 1 日，甲公司签订一项远期采购合同，约定 5 月 1 日以 3500 元/
9、吨的价格购买 1000 吨大豆，为规避大豆价格波动风险，甲公司决定进行买入套期保值，在大连商品交易所买入大豆期货合约 100 手（10 噸/手），该合约于 5 月底到期，指定该合约为套期工具、远期采购合同为被套期项目。甲公司分析认为该套期符合套期有效性条件。交易过程如表 1 所示：1.按照公允价值套期会计处理2019 年 1 月 1 日，需要编制关于套期关系和从事套期的风险管理策略和风险管理目标的书面文件。远期采购合同属于未确认的确定承诺，期货合约公允价值为 0，无需做账务处理。2019 年 3 月 31 日，确认远期采购合同和期货合约的公允价值变动。借：套期损益150，000贷：被套期项目
10、150，000借：套期工具 150，000贷：套期损益 150，0002019 年 5 月 1 日，确认远期采购合同和期货合约的公允价值变动，结转存货成本，结算期货合约。借：被套期项目 50，000贷：套期损益50，000借：原材料 3，400，000借：被套期项目 100，000贷：银行存款 3，500，000借：期货保证金110，000借：套期损益 40，000贷：套期工具 150，0002.如果甲企业不采用套期会计处理，可以根据 CAS22 要求，将期货合约按衍生金融工具核算。2019 年 1 月 1 日，期货合约公允价值为 0，无需做账务处理。2019 年 3 月 31 日，期货合约公
11、允价值发生变动。借：衍生工具 150，000贷：公允价值变动损益150，0002019 年 5 月 1 日，结算期货合约，履行远期合同。借：期货保证金110，000借：投资收益 40，000贷：衍生工具 150，000借：原材料 3，500，000贷：银行存款 3，500，000对利润表的影响如表 2 所示：通过上述案例可以发现，甲公司采取公允价值套期处理，能够有效锁定采购成本，并且将远期采购合同和期货的公允价值变动在相同会计期间、以不同方向分别确认损益，减少了套期期间利润波动。（四）现金流量套期业务处理例 2：乙公司预期在 2019 年 5 月采购 1000 吨大豆，为规避大豆价格波动风险，
12、2019年 1 月 1 日，乙公司在大连商品交易所买入大豆期货合约 100 手（10 吨/手），该合约于5 月底到期。乙公司指定预期采购 1000 吨大豆交易为被套期项目，指定期货合约为套期工具。乙公司分析认为该套期符合套期有效性条件。交易过程如表 3 所示：1.按照现金流量套期会计处理2019 年 1 月 1 日，需要编制关于套期关系和从事套期的风险管理策略和风险管理目标的书面文件，期货合约公允价值为 0，无需做账务处理。2019 年 3 月 31 日，确认当期现金流量套期储备。期货合约市值变动额与现货市场预计未来现金流出变动额一致，将期货合约市值变动全部作为现金流量套期储备。借：套期工具
13、150，000贷：其他综合收益150，0002019 年 5 月 1 日，确认当期现金流量套期储备。期货合约市值累计变动额=（3560-3450）1000=110000 元，现货市场预计未来现金流出累计变动额=（3400-3500）1000=100000 元，累计现金流量套期储备为 100000元，当期现金流量套期储备=100000-150000=-50000 元，套期无效部分=110000-100000=10000 元。借：其他综合收益50，000贷：套期工具 40，000贷：公允价值变动损益10，000结算期货合约，完成采购，将现金流量套期储备转入存货成本。借：期货保证金110，000贷：
14、套期工具 110，000借：原材料 3，400，000借：其他综合收益100，000贷：银行存款 3，500，0002.如果乙企业不采用套期会计处理，会计处理与例 1 第二种方法相同。对利润表的影响如表 4 所示：通过上述案例可以发现，在原材料价格上涨情况下，乙公司采取现金流量套期处理，能够规避现金流量变动风险，并且套期有效部分通过其他综合收益科目核算，在被套期项目影响损益、形成资产或负债时才会转入损益、计入资产或负债的初始确认金额，减少了套期期间利润波动。四、结语套期保值的目的是对冲风险，套期会计的发展也是为了更好的配合企业套期业务工作，在财务报表上体现出企业风险管理结果。在原材料价格上涨时
15、，套期业务能够降低成本压力，同理，在产品销售价格下跌时，套期业务能够稳定销售毛利;反之，在原材料价格下跌或产品销售价格上涨时，套期业务也会对冲掉现货部分的利得或收益。因此，企业在开展套期业务时，应当明确自身风险管理目标，如果选择套期会计，则应当加强对套期会计准则的认识和理解，避免投机心态。注释：财政部.企业套期会计准则第 24 号套期会计，2017.财政部.企业套期会计准则第 24 号套期会计，2017.财政部.企业套期会计准则第 24 号套期会计，2017.参考文献：1财政部.企业套期会计准则第 24 号套期会计，2017.2李军.期货会计实务M.中国财政经济出版社，2016.3中国注册会计师协会.2019 年度注册会计师全国统一辅导教材会计M.中国财政经济出版社，2019.