1、第6课投资理财的选择最新考纲1.商业银行：利息、利率与本金；储蓄存款；中国的商业银行体系；商业银行的业务。2.投资与融资：投资收益与投资风险；股票；债券；商业保险；融资。考点一| 储蓄存款和商业银行1利息、利率与本金(1)存款利息含义银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分决定因素本金、存期和利息率水平计算公式利息本金利息率存款期限点拨计算利息时，利率的期限与存款期限必须一致。(2)利率：是利息率的简称，是一定期限内利息与本金的比率。储蓄存款基准利率由中国人民银行拟定。2储蓄存款机构主要是各商业银行类型活期储蓄、定期储蓄特点比较安全，风险较低，但也存在通货膨胀情况下存款贬值及定期
2、存款提前支取而损失利息的风险3.我国的商业银行(1)含义：是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。(2)体系：以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。(3)业务：存款业务(基础业务)；贷款业务(商业银行利润的主要来源)；结算业务(收取服务费)；其他业务。1银行存款利率越高，储户的实际收益越多。_矫正居民的实际收益取决于存款利率和物价涨幅率的对比。2储蓄存款越多越好。_矫正在经济过热时，扩大储蓄存款，有利于抑制社会总需求，促进社会总供给与社会总需求的平衡，保持宏观经济稳定。但储蓄过多则意味着居民的投资方式单一和消费水平受到抑制，以及企业融
3、资方式的单一。3贷款业务是商业银行的基础业务，是商业银行利润的主要来源。_矫正贷款业务是商业银行利润的主要来源。但没有存款，就没有足够的资金和基础开展其他业务，就没有商业银行。因此，存款业务是商业银行的基础业务。1关于储蓄存款应注意的问题(1)比较活期储蓄和定期储蓄活期储蓄定期储蓄存期不规定存期事先约定期限收益利率低，收益低利率高，收益高特点流动性强、灵活方便流动性较差，收益较高风险比较安全，风险较低，但也存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险(2)辩证看待我国居民储蓄的大幅增长和高储蓄率从原因看积极方面是我国经济发展和居民收入增加的结果消极方面表明我国社会保障体系不健全
4、、投资渠道单一其他因素中国传统文化、社会结构、家庭观念等从作用看积极方面作为一种投资行为，利国利民消极方面意味着居民消费和投资会在一定程度上受到抑制，对改善居民近期生活质量、推动消费、扩大内需有不利影响(3)关于利率变化的实际收益：一般来说，利率上升则收益增加；利率下降则收益下降。利率涨幅高于物价涨幅时，存款储蓄才有实际收益。反之，存款收益缩水，甚至实际收益为负。2利率与国民经济发展的关系(1)利率是宏观调控的重要杠杆，是调节货币供应量的重要手段。(逆方向调节)(2)当物价持续上涨，出现通货膨胀时，一般上调利率。上调存款利率，居民储蓄增多；上调贷款利率，贷款数量减少，从而可以减少流通中的货币量
5、，抑制总需求和物价增长。(3)当物价持续低迷，出现通货紧缩时，一般下调利率。下调存款利率，居民储蓄减少，投资、消费增加；下调贷款利率，贷款增加，从而可以增加流通中的货币量，刺激总需求的增长。3什么是存款准备金率存款准备金率就是中央银行(中国人民银行)根据法律的规定，要求各商业银行按一定的比例将吸收的存款存入在中国人民银行开设的准备金账户，这部分存款叫作存款准备金；存款准备金占金融机构存款总额的比例叫作存款准备金率，提高或降低存款准备金率能够有效地调节和控制货币的投放量，维持物价稳定。考法1储蓄存款与利息计算1(2014全国卷12)按现行规定，金融机构人民币存款利率(年利率)一年期为3%，两年期
6、为3.75%。老陈有10 000元闲置资金，准备存两年，那么，这笔钱以一年期连续存(第一期利息计入第二期本金)两年的利息比存一个两年期的利息()A少141元B多141元C少150元 D多150元A本题的题眼是“利率”。利息的计算公式为：利息本金利息率存期。根据题干要求，“以一年期连续存(第一期利息计入第二期本金)两年的利息”为：10 0003%1(10 00010 0003%)3%1609元；“存一个两年期的利息”为：10 0003.75%2750元；由此可得，减得141元，即A项正确。考法2商业银行及其业务2(2015全国卷14)2015年5月，我国存款保险制度正式实施。按照存款保险制度规定
7、，成员银行交纳保费形成保险基金，当成员银行破产清算时，使用银行保险基金按规定对存款人进行偿付。这一制度对银行业发展的积极意义在于()防范金融风险，稳定金融秩序增强银行信用，推动银行平等竞争促进利率市场化，增加银行收益降低银行经营风险，提高其竞争力ABCDA从银行业的市场格局看，存款保险制度的建立，有利于增强存款人对中小金融机构、特别是民营银行的信心，为其创造了公平适宜的外部环境。存款保险制度一方面将打破商业银行难以破产退出的现状，另一方面也有利于缓解金融机构的道德风险，使其真正成为自我约束的市场主体，所以符合题意。存款保险制度不能促进利率市场化，也不会增加银行收益，故不选；存款保险制度有利于银
8、行规避风险，但不是提高竞争力的充分条件，故错误。故选A。考法3居民储蓄与社会保障制度的关系3(2013全国卷15)2011年我国城乡居民人民币储蓄存款余额达35.2万亿元，人均储蓄25 548元，分别比2010年增长16%和15.3%，高于同期GDP的增长速度。根据上述事实可以推断出()社会保障体系不断健全增加了人们储蓄意愿我国居民的储蓄率随GDP的增长而增长我国居民投资理财的渠道比较狭窄、品种较少我国城乡居民的恩格尔系数不断下降A B C DD本题的题眼是“分别比2010年增长16%和15.3%”“高于同期GDP的增长速度”。由此可知，我国居民收入增加，同时储蓄意愿较强。材料未涉及社会保障体
9、系，社会保障体系不断健全会增加人们的消费意愿，说法错误；GDP的增长并不一定带来储蓄率的增长，表述错误；符合题意。解法指导：社会保障制度的不健全和不完善，会增加人们的储蓄意愿。相反，则会减少储蓄意愿，增加消费意愿。考法4居民储蓄存款的实际收益4(2016天津卷4)2016年1月1日，M先生收到L先生偿还的为期一年的借款本金10万元与利息5 000元，同期二人所在国家的通货膨胀率为7%。这意味着()A该国的社会总需求小于社会总供给B民间借贷是造成通货膨胀的原因之一C在此借贷关系中，通货膨胀使双方利益同时受损D在此借贷关系中，通货膨胀损害了M先生的利益D本题的题眼是“通货膨胀率”。M先生的10万元
10、，由于通货膨胀率为7%，因此贬值了100 0007%7 000(元)，而他得到的利息只有5 000元，所以在此借贷关系中，M先生的利益受到了损失，D项当选，C项排除；通货膨胀的实质是社会总需求大于社会总供给，A项排除；民间借贷不是造成通货膨胀的原因，B项排除。解法指导：错误理解居民存款收益居民存款收益，取决于通货膨胀率与名义利率的差额。如果通货膨胀率名义利率，存款没有实际收益。如果通货膨胀率活期储蓄债券股票房产。考法1投资方式收益比较1(2015全国卷12)老吴在年底对年初购买的投资产品收益进行了梳理：50元买入的甲公司股票已按54元卖出；乙公司股票价格仍为20元，按照每股1.2元进行了现金分
11、红；丙公司股票价格也没变，按照每20股送1股进行了股票分红；某银行理财产品的年收益率是6%。上述投资产品中年收益率最高的是()A甲公司股票B乙公司股票C丙公司股票 D银行理财产品A本题考查四种投资产品的年收益率。首先要计算出四种投资产品的年收益率，甲公司股票：由“50元买入的甲公司股票已按54元卖出”可知，收益为4元，年收益率为：450100%8%；乙公司股票：由“按照每股1.2元进行了现金分红”可知，每股收益1.2元，年收益率为：1.220100%6%；丙公司股票：由“按照每20股送1股进行了股票分红”可知，每股收益是1/20，年收益率为：120100%5%；银行理财产品的年收益率为6%。对
12、比四种投资产品的年收益率可知，甲公司股票年收益率最高，A项当选。考法2投资理财选择的原则2(2016全国卷13)2015年8月，国务院批复的基本养老保险基金投资管理办法规定，养老基金在投资国债、银行债券等债权性资产的同时，可以投资股票、股票基金，但投资股票等权益类资产的比重不超过30%。上述规定的主要目的是()A增强资本流动性，平抑资本市场的波动B扩大投资渠道，实现投资收益的最大化C优化投资组合，追求收益与风险的平衡D提高投资安全性，促进资本市场的增长C本题的题眼是“可以投资股票、股票基金，但投资股票等权益类资产的比重不超过30%”。养老基金除了可以投资债权性资产以外，还可以投资股票、股票基金
13、，并规定了投资股票等权益类资产的比重，这样做的目的是通过优化投资组合，一方面获得较大收益，另一方面也可以尽可能地降低权益类资产投资的风险，故C项符合题意；在市场经济条件下，资本市场的正常波动是不可避免的，养老基金的投放并不能平抑资本市场的波动，故A项错误；材料不只强调了收益，还强调了风险问题，故B项排除；股票是高风险的投资方式，增加股票投资的目的并不在于提高投资安全性，D项与题意无关。考法3债券和股票的比较3债转股是解决债务清偿问题以实现企业发展的重要手段之一。甲企业赊欠乙企业3亿元货款，到期后无力偿还，经过谈判，约定乙企业将所持有的甲企业债权转为股权，即乙企业持有甲企业51%的股份，将甲企业
14、重组为一家有限责任公司。这意味着()甲企业延期偿还所欠乙企业债务乙企业获得甲企业经营控制权乙企业可将股份在甲企业内转让乙企业有权再将股权转为债权ABCDC债转股是解决债务清偿问题以实现企业发展的重要手段，如果乙企业将甲企业重组为一家有限责任公司，且持有甲企业51%的股份，那么甲企业不用再偿还所欠乙企业债务，乙企业也不得再将股权转为债权，说法错误，排除；表述正确，故答案为C。解法指导：“债转股”的意义(1)实施债转股政策，支持有较好发展前景、但遇到暂时困难的优质企业渡过难关，是有效落实供给侧结构性改革的重要决策部署。(2)对进一步深化国有企业改革，实现国有资产保值增值、国有经济提高综合竞争力，放
15、大国有资本功能有积极的作用。(3)实施市场化债转股，是支持金融发展，防范化解系统性金融风险，增强经济中长期发展韧性的重要举措。考法4区分商业保险与社会保险4(2016天津卷5)大多市场风险是可以通过保险手段化解的。以食品安全责任险为例，企业投保后一旦出现问题，保险公司可以按约及时补偿受害人，同时保险公司“连餐馆用啥洗碗都管”，有利于督促企业安全管理。食品安全责任险()是社会保障的重要组成部分发挥了商业保险的经济补偿功能是政府规范市场经济秩序的重要方式促进食品企业提高产品质量，诚信经营A B C DC本题的题眼是“食品安全责任险”。食品安全责任险属于商业保险而不是社会保障，排除；食品安全责任险能
16、够在出现问题时及时补偿受害人，因此发挥了商业保险的经济补偿功能，符合题意；保险公司督促企业安全管理，能够促进食品企业提高产品质量，诚信经营，符合题意；推行食品安全责任险不是政府行为，故排除。解法指导：商业保险与社会保险商业保险建立在商业原则基础上，是参与保险者个人意志的体现，保险费用完全由个人承担。社会保险属于社会保障制度，解决大多数社会成员最迫切的保险项目，费用由个人、企业和政府共同负担或由政府承担。真题验收| 感悟高考淬炼考能1(2015福建卷31)通货膨胀是指经济运行中出现的物价总水平持续上涨的现象。当一国的通货膨胀率持续以两位数的水平变化时，有可能出现的情况是()A居民的生活质量提升B
17、百姓的储蓄意愿明显降低C生产者投资欲望减弱D工薪阶层处于有利的地位B本题的题眼是“当一国的通货膨胀率持续以两位数的水平变化时，有可能出现的情况”。通货膨胀表现为纸币贬值、物价上涨现象，即钱不值钱。通货膨胀率持续以两位数的水平变化时，居民的生活质量可能会降低，故A项排除；通货膨胀情况下，工薪阶层和以前相比，同样数量的纸币有可能买到的商品数量减少，会处于不利地位，D项排除；价格升高，刺激生产，故会刺激投资欲望，故C项排除；通货膨胀情况下，纸币贬值，百姓的储蓄意愿会降低，故B项当选。2(2014天津卷2)某商业银行发售的一款理财产品期限为133天，认购金额在5万至10万元之间的预计到期年化收益率(即
18、当前收益率换算成年收益率)为6.20%。一市民购买7万元该产品，其预期收益的计算方法为()A70 0006.20%B70 0006.20%365C70 0006.20%365133D70 0006.20%133C本题考查理财产品预期收益的计算方法。由题意可知，该理财产品的年收益为70 0006.20%，所以每天收益为70 0006.20%365。由于该理财产品期限为133天，所以其预期收益为70 0006.20%365133。故选C项。3(2014海南卷6)某银行将信用卡业务放入“手机银行”，通过手机上的银行客户端向客户提供各项银行业务和个性化的定制信息服务(如金融产品推荐)。这一举措有利于(
19、)降低银行的经营成本扩展银行的业务范围降低银行的经营风险提高银行的服务品质ABCDB题干中的举措涉及商业银行的经营成本和服务品质。根据材料可知，这一举措有利于降低银行的经营成本，提高银行的服务品质，正确切题，故选B。不符合题意。4(2014北京卷33)债券利率受到风险的影响，当风险下降时，债券利率降低。小华准备购买某企业新发行的债券，通过查询该企业近几期债券的利率，绘制了下图。相对于稳定的国债利率，该企业债券利率从第2期到第3期下降的原因可能是()A国际原油价格上涨，企业运输成本上升B新产品受市场欢迎，企业经济效益提高C面临高额关税，企业国际市场份额下滑D海外投资失误，企业债务负担大幅增加B本
20、题考查企业经营、债券收益的知识，本题的题眼是“当风险下降时，债券利率降低”。这样思考该企业债券利率下降的原因，我们就需要找出哪一个选项表明投资该债券的风险降低。企业经济效益提高，为企业还本付息提供了保障，对投资者来说，降低了风险，故B项符合题意。A、C、D三项均表明企业风险加大，故不选。5(2018江苏卷6)证监会针对内幕交易，利用大数据筛查异常交易线索，本着“零容忍”“全覆盖”“无死角”的原则从严监管，2017年共作出行政处罚决定224件，罚没款金额74.79亿元，市场禁入44人。上述举措旨在()提高资本市场交易效率促进资本市场健康发展保护投资者的合法权益消除资本市场投资风险A B C DC
21、本题主要考查投资与融资的相关知识。证监会严厉打击内幕交易，有利于保护投资者的合法权益，促进资本市场健康发展，符合题意，故选C。打击内幕交易与提高资本市场交易效率无关，也不能消除资本市场投资风险，故不选。热点聚焦| 服务实体经济防控金融风险背景材料材料一2018年7月31日，中共中央总书记习近平主持召开政治局会议指出，金融是实体经济的血脉，服务实体经济是防范金融风险的根本举措，也是金融立业之本。当前和今后一个时期，金融业应按照供给侧结构性改革的要求，以解决融资难、融资贵为抓手，更好地在修复我国经济失衡方面发挥作用，更好地起到连接供求和组织资源的作用。应强化金融业服务意识，在服务经济社会发展中创造
22、价值和利润。材料二2018年8月20日人民日报：中国人民银行发布的7月金融市场运行情况数据显示，7月，债券市场共发行各类债券3.5万亿元。其中，国债发行3_373亿元，地方政府债券发行7_570亿元，金融债券发行4_246亿元，公司信用类债券发行5_861亿元，资产支持证券发行1_165亿元，同业存单发行1.2万亿元。考点对接信息点我国的金融市场为企业提供了银行贷款、股票、债券等多种筹资方式，在我国经济发展中发挥着巨大作用。信息点债券是一种债务证书。发行债券是企业或政府筹集资金的一种重要方式，目前在我国，根据发行者不同，债券主要分为国债、金融债券和企业债券。命题预测命题角度1运用经济生活知识，
23、为政府防止发生系统性金融风险提出政策性建议。分析：继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，在区间调控的基础上加强定向调控、相机调控，提高预见性、精准性和有效性。健全和完善金融法制建设，有效防范和化解金融风险。完善金融监管体系，强化金融监管机关的主体责任，综合运用宏观调控手段防范和化解金融风险。命题角度2结合材料和所学经济生活知识，分析说明如何才能让金融扛起支持实体经济发展的重任。分析：降低金融业准入门槛，吸引民间资本参与金融机构改造重组，为实体经济发展拓宽融资渠道。提高金融业竞争程度，推进利率市场化改革，降低实体经济融资成本。优化信贷投向，强化金融市场监管，倒逼金融资源更多流向实体经济。深入推进供给侧改革，拓宽实体经济利润空间，调动金融资本进入实体经济的积极性。
